
CuriosGorillaZ
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다정하면서도 단호한 어른

인플레이션 3%, K자화된 경제 소비지표 좋음 , 4월에 세금환급으로 소비에 좋음
고용 4.5-4.8 실업율 미세하게 나빠지는 방향으로 예의주시 필요하다.
AI 투자증가율( 깊이 파봐야할 것 같다 ), 감세의 효력이 강력할 것이다
미국경제 변동성 요인
의장교체(직후에는 항상 금융시장이 한번씩은 요동친다)
AI 내러티브 변동이 분명이 있을 것이다. 기민하게 따라가야 한다.
상반기에 관세 --> 인플레이션 상승--> 채권폭락 -->주가 폭락의 흐름 있을수도 있다.
위안화는 지금 7위안을 넘나든다. 당국은 내수부양을 위해서 강보합을 유지할 것이라 한다.
위안화 환율변동이나 외국인투자자금의 유출이 EM 시장에 미치는 부정적 영향을 신경써야한다.
금리는 완화적이며, 국채는 2025년에 28% 발행이 급증했다. 2026년도 중국이 유동성을 공급할 것이다.
중국주식에 대한 상승 예측 : 일정부분 자본배분이 필요할 것 같다.

중국주식에 대한 위험요소 : 중국의 변동성으로 위험자산회피심리가 강해저 신흥시장을 다 파는 현상을 조심할 것.
'25년 아일랜드와 스페인이 성장했고 독일은 침체국면 장기화.
'26년 독일 재정 확장을 계획하고 있으나, 인력부족 생산성 저하 에너지부족이 관찰됨.
중국의 독일 기계수입 줄어들고, 전기차 수출이 늘어나면서 독일 제조업 곤란, 구조적인 문제
연금 및 재정위기로 인한 장기 채권 금리 상승
지정학적으로 미국, 중국과 각각 갈등 심화예상.