10월 3일 유동성 현황

오늘자 업데이트. 국채관련 현황 업데이트 테이블을 빌과 쿠폰으로 나누고, 누적 순발행 테이블과 경매 테이블을 합쳐보았다. 순 유동성 추적 현황 테이블도 줄여볼까 하다가 세부 항목이 궁금하신 분이 있을까봐 그대로 두기로 결정. 순유동성 역레포의 살짝 증가 + 어제 재무부에서 72 빌리언 달러 사용. 그외 특이사항은 없다. 국채현황 및 경매 10/8일자 경매 금액이 업데이트 되면서 순발행량 감소가 어제자에 비해 꽤나 줄어들었다. 2주치씩 매일 체크하며 업데이트 하는것이 현재로서 가장 reasonable 해보인다. 노트랑 본드도 따로 보긴 하는데 어차피 중장기채로 크게 생각하기에 쿠폰으로 묶어도 별반 (유동성 측면에서) 차이가 없을것 같다는 생각이 들었다. 그래서 아예 표 2개를 합치고 테이블 수를 줄임. 4분기에는 재무부는 과연 얼마나 QRA와 비슷하게 발행을 할지 궁금하다.

평소보다 조금 늦은 업데이트. 오늘 직장에서 일을 하면서 잘되길래 평소 같으면 장마감 30분 정도후 혹은 1-2시간 안에 데이터를 업데이트 하기 시작할텐데, 그냥 일 하고.. 집에와서 애기랑 놀아주다가 재우고 나와서 업데이트 시작. 요즘 애기 잘때 같이 잠드는 경우가 상당한데 업데이트를 하고 자야겠다는 굳은 의지를 갖고 다시 나왔다 (달리기도 좀 이렇게 해보도록 하자고 생각). 뭐, 일도 있지만 집 랩탑을 이용하면 조금 더 수월하게 업데이트를 할 수 있기 때문에 .. (오늘 직장 데스크탑에 파이썬 및 다른 것들 설치하려다가 난관에 부딪혔는데 바로 쉽게 포기 함. 조만간 다시 도전!) 미룬것도 있다. 순유동성 현황 오늘 다나님이 지준금이 3조원을 하회하고 있을...

순 유동성 현황 업데이트! 우선, 앞으로 왠만한 단위는 빌리언 달러를 사용하기로 했다. 빌리언 달러, 억불을 둘 다 썼었는데, 지난번에 실수로 단위를 표기 안 한 표가 생겨 혼동을 가져온 적이 있기때문 (꼼꼼하게 봐주셔서 감사합니다 다나님). 순유동성 순유동성의 경우 우선 역레포가 또 증가. 다나님이 꾸준히 포인트 아웃 해주셨지만 SOFR 금리가 내려가야 역레포 잔고가 좀 나오지 않으려나 이 시기가 언제가 되려나를 걱정하고 있던게, 문득 쓸데 없다는 생각이 들었다. 이거 아마 주가보다 맞추기 어렵지 않을까.. (?) 그래도 월말에 RRP 윈도우 드레싱 효과가 끝나니 잔고가 좀 내려가지 않을까 싶다. 재무부 잔고도 어제자라 업데이트는 되지 않았지만 7730억불+970억불 정도이니 8500억불 잔고 계획도 무난하게 넘겼다. 그 외 특이사항은 보이지 않는다. QRA에서 4분기에 1500억불 가량 지출 하기로 ...

유동성 현황 업데이트. 일 할게 산더미인데, 끄적끄적 거리며 미루다가 유동성 업데이트 시작. 이거 다 쓰면 다시 일하기로 나자신과 약속 (?) 8500억불에서 지출을 하지 않고 들고 있을거라는 예상과 다르게 상당히 빠른 속도로 잔고가 줄어들고 있다. 지준금이 계속 줄어들고 있는데 (역레포 잔고 증가 등등 이슈) 방어를 하기 위해 TGA 잔고를 풀어버리는 걸까? 이번달 말 잔고 예정은 8500억불이었는데, 달성하긴 힘들것 같다. 4분기에는 7000억불 잔고가 목표액이었는데 이렇게 되면 10월에 사용할 수 있는 룸이 적어진다. (수정: 27일 30일에 발행될 중 장기채 규모를 보면 8500억불을 무난히 채울것 같다. asymmetry 님 감사합니다!) 만에 하나, 12월 1월에 예산안이 결렬되면 합의에 도달할때까지 집행할 자금도 필요하므로.. 6천억? 정도는 ...

9/26일 유동성 현황 업데이트. 요즘은 바쁜 일이 있어도, 꾸준히 봐주시는 분들이 계신거 같아 의무감에 (?) 더 열심히 업데이트를 하는것 같다. 목요일이 되면, 수요일 지준금 BTFP 업데이트가 언제되었는지 궁금하고.. FRED에 업데이트 되기전에 연준 밸런스 시트에 가서 찾아보고 업데이트를 먼저 하고 있는 자신을 발견하게 된다 (?). 물론 10분뒤에 가서 숫자를 맞춰보긴 하는데.. 그럴거면 그냥 10분 더 기다리지..왜...??? 아무튼.. 순유동성 현황 + 지준금 & BTFP 순유동성은 일단 지속적으로 감소하고 있는 추세이다. 재무부에서 일부 방어를 나선것 처럼 보인다 (나도 잘 모르지만, 이번달 말 8500억불 맞춰야 하는데 며칠 더 들어올 돈이 있다 하더라도 그 이하로 마감될거 같긴 하다). 순유동성 트랙하던 것이 이번에도 얼추 지준금의 감소와 비슷하게 맞아 떨어진다. BTFP의 경우 금리 인하 이후 빠른 속도로 감소 중인데, 론 자체가 규모가 그렇게 크지 않아 우려할 만한 수준은 아닌것 같다. 다 해도 850억불 정도.. BTFP가 어느정도 마감되면 아마 지준금, BTFP의 경우 트랙을 따로 하지 않아도 될것 같다는 생각이 든다. 옥션데이터 9월 말까지는 수기와 이제 비슷하게 맞아떨어져서 옥션 데이터를 업데이트 했다. 국채 순발행의 경우 25일자로 본드만 조금 감소 하였고, 아마도 내일 올리는 자료에 빌이 89억불 감소 할듯. 이번주 말에는 노트와 본드 순발행이 많이 잡혀있다. 16일에도 별일 없긴 했는데.. 그래도 조심하자.