레딧, 광고와 AI 사이

장이 조정이라고 말하기에는 그동안 핫했던 녀석들만 빠지거나 쉬어가고 있다. 최근 AI의 이슈는 빅숏!!의 마이클 버리가 주장한 감가상각 기간 이슈이다. 마이클 버리가 허무맹랑한 이야기를 한건 아니라고 생각한다. 감감가상각은 회계의 약속이고 이걸 실제 사용 기간을 고려하지만 그걸 엄밀하게 반영해서 회계처리하는건 아니니까. 마이클 버리가 주장하는 회계 부정이라고 까진 보지 않지만. 몇년전에 K 드라마 산업에 대해서 공부를 했었다. 코로나 전의 이슈 였던걸로 기억하는데, 드라마 제작사의 실적이 갑자기 박살났고 주가도 따라서 박살 났었는데 그 이유가 감가상각 이슈였었다. 당시 리포트들에 표현이 '가속 상각' 이었나? 그랬던것 같다. 짧게 그냥 생각나는 숫자 아무거나 말하면 10년 동안 비용...

아래 생각의 전제 조건 미중 무역 갈등은 이번 APEC 정상회담 이후 1차적으로 완화된다. 이게 최종이라고 생각하진 않는다. 트황이 또 뭘 할지 모름 AI 사이클이 단기간에 꺾이지 않는다. 여기서 파생되는 전력(전력기기, 원자력, 가스터빈, 연료전지 등), 반도체 등 추세가 이어진다. 위 생각이 변하기 전까진 하락은 포지션을 늘릴 수 있는 기회라고 생각한다. 반도체 현재 포트폴리오에서 반도체 비중은 35%이고 ETF로 보유하고 있다. 기업 옥석가리기할 실력은 되지 않아 반도체를 ETF로 비중을 급격하게 올렸고 미국 필반 10%, 한국 반도체 ETF 25% 정도이다. 메모리 반도체 사이클 이야기가 나오면서 한국 반도체 비중을 더 많이 가져갔다. 사이클이 얼마나 길게 갈지와는 별개로 주가는 급격하게 상승하였다. 그래서 상승이 더딜 줄 알았고 막차를 탔다고 생각햇으나 주가의 랠리는 이어지고 있다. 보유중인 ETF는 2021년 말에 생겼는데, 주봉 기준, 지난주와 이번주가 역대급 거래량이다. 이번 사이클이 얼마나 갈지는 모르겠으나 대부분의 의견은 내년 상반기까지 전망하고 있는 것 같다. 지금...

한때 트레이딩에 대해서 말하는 유튜버들의 영상을 많이 봤었다. 가치투자에 대한 관심으로 투자에 입문했고 가치투자에 대한 것만 집중했었다. 투자가 잘 되지 않자 가치투자를 JOT가치투지해서 그런지 아니면 가치투자에 너무 매몰되서 그랬던건지라는 생각에 트레이딩에 대해서 공부를 하기 시작했다. 이게 한 2~3년전? 그 때 봤던 유튜버들을 아직도 종종 본다. 재미있어서ㅎ 요즘에 드는 생각이 트레이딩이던 가치투자건 투자를 뭐로 지칭하던 결국 본질은 똑같다는 생각이 든다. 결국 싸게 사서 비싸게 누군가에 팔아야 한다. 가치는 결국 개인이 정하는 것아니던가. 예전에 어떤 트레이더가 트레이더라고 가치를 무시하는게 아니라고 했다. 가치를 순간적으로 판단하는 거라고. 주식 시장이 프렉탈 구조라고 한다. 차트를 1분봉으로 보건 주봉으로 보건 월봉으로 보건 똑 같은 구조. 이게 차트뿐만 아니라 투자 심리도 프렉탈이 아닐까 라는 생각이 들었다. 투자를 짧은 시계열로 하건 긴 시계열로 하건 매수하고 이익보던 손실 보건. 결국 결과도 똑같다. 투자의 모든게 프렉탈. 투자 철학이니 전략이니 고민이 많아지는 요즘.

10월 10일 미줌 무역 분쟁 심화로 미장은 이것이 반영된 상태고, 국장은 반영되자 않은 상태이다. 미장의 대부분의 기업은 큰폭으로 하락을 하였고 지속된 상승에서 조정이 나온 상황이다. 우선 오늘 낮에 적은 것과 같이 얕은 조정 이후 다시 추세를 탈 것이라고 생각한다. 트럼프와 시진핑이 둘 다 서로 죽자고 달려드는 상황은 없지 않을까 예상해 본다. 251011_트럼프 TACO 땡김 (f. 미중 무역 전쟁) 긴장된 상황이 10월 내내 지속된다면 추세선의 하단인 S&P500 기준 6100까지 하락 할 수도 있을 것 같다. 지금은 6100 부근까지 조정이 올 것이라고 보고 있고, 만약 미중 무역 전쟁이 격화된다면 2018년의 악몽이 다시 재현될 수도 있을 것 같다. 반도체 사이클에 대한 생각 (숫자가 아닌) 과거 반도체 사이클은 스마트폰의 보급, 데이터센터, 코로나 ...

90일 관세 유예를 고려하면 11월 10일, APEC 10월 말 결정의 시점이 다가오면서 트럼프의 블러핑과 타코가 나오고 있음 장은 10월 흔들렸다가 다시 추세를 탈 것으로 예상한다. 얕은 조정으로 끝나고 깊은 조정은 없으며, 추세선을 살짝 깨거나 하단을 터치 할 것으로 예상. 이번 기회에 반도체 비중을 더 높일 계획이다. 레버리지는 쓰지 않을 것이나 만약에 추세선을 하단을 깨고 지속 하락할 경우 레버리지도 쓸 생각이 있다.