위클리퀘스트 에너지

최정동박사님의 메모리반도체심화편 비디오 4편을 청취하였다 반도체회사에 투자하려면 기술적인 부분을 알아야된다는 생각이 들고 그런것도 조사해보지 앟으면서 투자한다는 것이 어찌보면 꽤 무모하다는 생각이 들었다 DRAM,EUV,HBM,그래픽DRAM,HYBRID BONDING,NAND FLASH, 중국과의 격차 등 박사님의 의견을 들을수 있었다 아직 다 알아들을 수 있지는 못하지만 한발짝 발걸음을 디뎠다고 생각한다 시간이 되면 다시 한번 들어봐야겠다

오토파일럿 프로그램을 통해 반도체기업 삼성전자 ,sk하이닉스, 마이크론의 재무제표를 분석해보았다 오토파일럿을 하면서 기업의 막연한 이미지와 재무제표상의 이미지가 많이 다르구나 는 것을 느꼈다 첫인상과 숫자로 표현되는 기업의 모습은 달랐고,아직은 잘 모르겠지만 앞으로 재무제표로 그 기업을 판단하는 능력을 키워야겠다 그리고 송명섭 애널리스트의 책처럼 반도체기업은 그 기업의 실적이 안 좋을때 주가가 저점인 지점에서 투자를 해야 된다는 것을 느꼈다 다시 한번 '공포에 사고 탐욕에 팔아라' 라는 증시격언을 새겨보았다

송명섭애널리스트의 메모리반도체 겨울이 닥친다 메모리반도체의 수요를 예상하는 방법 PCDRAM수요예상 스마톤폰 ,AI 스마트폰 DRAM 수요예상 Server: 서버 DRAM 시장 전망 Server: AI 가속기 반도체 시장 전망 HBM: ‘내년에 공급 과잉될 가능성이 있다’는 얘기가 나오는 이유는? 이 영상을 통해 수요를 예측하는 방법에 대하여 알아보았다 투자에 관한 여러 생각을 했는데 처음 할때보다 점점 더 어렵고 여러자기 생각이 많아진다 과연 내가 어떤 인싸이트도 없고 또 노력도 많이 안 하면서 투자를 한다는것이 과연 옳은가 ? 여러 상념이 드는 날이다...

메모리반도체산업의 여섯가지 특성 1.메모리반도체는 성숙산업 2.메모리반도체는 commodity 산업 3.메모리반도체는 capital intensive 산업 4.반도체는 전형적인 싸이클 산업 5.배추농사와 비슷한 메모리반도체산업 6.반도체와 LCD는 이란성쌍둥이 반도체산업시장규모는 Global 유동성증가율,OECD결기선행지수와 같은 매크로경기지수에 6개월 후행해왔으며,주가는 경기선행지표와 동행해왔다

맥도날드 기업분석 맥도날드경쟁이점 -타 레스토랑업체모다 높은 영업마진 직영보다 믾은 프랜차이즈점으로 인해 그러나 다른 프랜차이즈가 많은 브랜드보다도 월등히 높은 영업마진 오래된 고객충성도 브랜드가치 맥도날드성장전략-빠르고 간편한 패스트푸드 검증된 맛과 일관성있는 맛응 원하는 고객 포화상태인 지역외의 성장가능 지역의 확장성장 포화상태인 지역에서도 3D전략으로 매출증대 맥도날드 위험요소-포화상태인 시장으로 인해 성장율의 감소 개발도상국시장에서의 정치적 리스크 장기계약리스로 인해 유연성의 감소로 인한 손실위험 4D전략을 하기위한 IT가 중요하나 맥도날드의 IT대처능력부족 내러티브를 가치투자의 변수로 투입하기 매출액 -양적 질적향상 영업마진-프랜차이즈고수(전체적으로 변화가 미미) 영업이익 세금-추정기간2022년 수준 이후는 가중평균한계세율 세후영업이익 순자본적지출 CAPEX -지속적인 확장을 위해 운전자본투자 -프랜차이즈모델상 적음 기업잉여현금흐름 자본비용 WACC