26.2.19일 투자생각

https://youtu.be/wv5rNx-Ia3g?si=eMs9EDCYE0Vv1K6a 이번에 성상현님이 나온 월가아재 유튜브 컨텐츠를 보면서 느낀 점이 많았습니다. 노동의 가치는 떨어진다. 예전에는 Ai의 발달이 단순히 일자리를 대체하겠구나 하는 생각이었는데, 이번 유튜브를 보면서 일자리 대체를 넘어, 노동가치 자체가 떨어지겠구나 하는 생각이 강해졌습니다. 장기적으로는 부채를 적극적으로 활용해야 겠다 유튜브를 보면서 전반적으로 든 생각은 명목 상 인플레이션은 더 커지겠다는 생각이었습니다. 현재는 2% 물가상승률을 중앙은행에서 목표로 하지만 이제는 그 목표 자체가 올라갈 수 있고, 따라서 "현금이 녹는 속도"가 더 빨라질 수 있겠단 점이었습니다. 그러므로 저 역시 현금을 보유하는 것보단 (유지 가능한 선에서) 부채를 활용해 실물자산을 갖는 것이 무엇보다 중요하겠단 생각이 들었습니다. 매크로 환경을 잘 이해해야 겠구나 사실 이번 유튜브를 보지 않았다면 이렇게 거시적인 환경의 변화가 나의 투자에 어떤 영향을 줄지 아이디어를 생각하기 어려웠을 것 같습니다. 특히, Ai를 통한 GDP 상승을 통한 부채 녹이기 + 동시에 달러 패권 유지를 위한 스테이블 코입 +국가 자본주의로 회귀하기 위한 칩스법 등의 얘기들(관세협상도 이런 관점이지 않을까 싶었습니다) 이런 것들이 유튜브를 통해 들으면서 한 번에 묶어 이해가 되는 느낌이었습니다. 매크로 환경이 내 투자와 관계가 있다는 것을 인정하고 철저하게 공부해야겠단 생각이 들었습니다.

https://youtu.be/UaidkUXuZMw?si=qomHRQVYv3VJg9kl 최근 부동산에만 관심이 많았던 저는 투자금을 모두 집에 끌어다 쓴 이후 주식에 관심을 갖게 됐고, Valley ai에 들어오게 됐습니다. 최근에 관심이 가는 주식은 단연 "팔란티어"입니다. 일단 가격 자체가 많이 상승한 2025년 가장 핫했던 주식이기도 하고 다양한 주식 유튜버들(특히 테크를 다루는) 사이에서는 많이 회자된 기업이기도 하고, 피터 틸에 대한 칭찬들이 쏟아지면서 관심을 가지게 된 것 같습니다 그래서 작은 돈으로 익스포져를 좀 크게 가져가고 싶어서 2X로 투자를 했는데, 최근 Ai에 따른 소프트산업 붕괴 가능성, ICE에 대한 비선호로 인한 간접적인 선호도 하락 등 요인이 겹치면서 급감을 하고 있는 것 같습니다. 하지만 저는 팔란티어가 경제적 혜자를 구축하고 있다는 느낌을 많이 받습니다. 우선, 최근 2025 Q4 IR를 보면 상업부문의 비중이 높아지고 있는데 이는 "시장의 선택"을 받는 것 같습니다. 매출 성장률이 50%가 넘는다는게 비현실적이라는 생각입니다. 거기에 이익률까지 높으니 rule of 127을 달성하는 것이지 않나 싶습니다. 즉, 매출도 높고 이익도 높지만 주가는 떨어지는 상식에 맞지 않는 일이 벌어지고 있으니 싸다고 생각합니다 테크피드님이 잘 정리해주셨지만 이제는 "해외"로의 성장을 주목해야할 것 같습니다. 다만, 소프트웨어로서 한계는 역시 해외 확장 어려움인 것 같습니다. 이 부분이 매출 증대와 주가 상승을 결정하는 요소가 될 것이라고 생각합니다.