20240928 예상외의 일본총리 이시바 시게루(石破　茂)와 엔의 흐름

Song to the Moon안녕하세요 송예찬입니다.오늘 엔비디아 실적발표&어닝콜이 있었습니다.실적발표는 5시20분, 어닝콜은6시부터 진행되었습니다.실적발표 전부터 나스닥100선물은 1%정도, 엔비디아는 2%정도 빠져있었습니다.실적발표와 어닝콜 내용에 대해서는 방금전 발전하는고양이님 과 스텝바이스텝님께서 잘 정리해주셨습니다.발전하는고양이님이 정리해 주신 부분 중 중요한 부분만 가져오면실적- EPS: 0.68 (예상: 0.64); Whisper Number시장기대치 (0.71)- 매출: 300.4억 (예상: 288.56억)가이던스- 3분기 기대 매출: 325억 +-2% (예상: 319억)- 3분기 기대 마진율 74.4~75% (예상: 75%)​실적과 가이던스가 5시20분에 발표된 이후 오르는 척 하다가 내렸다가 잠깐 다시 돌아오는 등 엄청난 변동성을 보여주었습니다.그 외- ...

Song to the Moon~안녕하세요 송예찬입니다.여러가지 일들이 많았는데 집에 가족이 와있어서 시황을 전혀 못 올렸었네요.최근 일들을 시간 순서대로 잠깐 정리를 해 보겠습니다.7월30일 Jolts구인구직 예상치 하회중요한 발표가 많이 있기 전날인 30일에 AI를 중심으로 나스닥은 많이 빠졌습니다. JOlts영향도 있겠지만애플이 인공지능 개발에서 엔비디아를 사용하지 않고 학습했다는 말이 나와서 엔비디아가 흔들렸고, 엔비디아를 중심으로 오른 만큼 다른 테크주들도 같이 빠지면서 많이 내렸습니다. 엔베디아가 당장 시장 파이를 빼앗기는 영향을 받지는 않겠지만, 장기적 독점 능력을 의심받았습니다.김단테 유튜브7월31일 이 날은 어마어마한 발표가 두 개나 겹친 날이었습니다.-BOJ 금리결정 일본은행의 금리결정이 있었습니다. 분위기상 국채 매입 감소(미국에서는 1~2년 전에 말이 나오던 QE 테이퍼링)는 확정이었고월6조엔 매입하던 국채를 2026년초까지 3조엔으로 줄일 예정이며, 25년 2분기에 계획을 한 번 점검하겠다고 했습니다. 월6조엔.. 엄청나네요. 또한 금리를 0.1%에서 0.25%로 올리는 깜짝 발표를 했습니다. 이날 시장의 금리인상에대한 기대는 몇일 전까지는 크게 높지 않았는데 전날 0.25 가능성이 있다는 기사가 흘러 나왔었고 그대로 실현되었습니다. 일본은행의 정책은 뉴스로 하루 전에 흐르는게 사실일 가능성이 꽤 높네요. 금리를 올린 이유는 만약 여기서 올리지 않으면 160을 다시 갈 수 있기 때문에 올렸다고 인터뷰 내용이 있었습니다. 엔달러의 경우 깜짝발표였으나 발표 직후에는 잠잠하였고 그 후 뒤늦게 조금씩 흘러내려서 발표직전 ...

제목이 곧 내용. 분석은 나중에

Song to the Moon~ 안녕하세요 송예찬입니다. 오늘은 엔화 이야기로 다시 찾아왔습니다. 그 이유는 바로 7월 30일인 오늘부터 일본의 금리결정회의가 시작되고, 내일 31일 12시쯤 금리 결정이 발표되기 때문입니다. 일단 이번 금리결정 회의에서 거의 확실한 부분은 일본 국채 매입을 줄이면서 일본10년물 국채금리가 오를 것이라는 부분입니다. 블룸버그에서는 일본은행이 대부분 10년 이하의 국채를 보유하고 있다며 5~10년물의 국채매입을 크게 줄일 거라고 기사가 나왔습니다. 日銀の国債買い入れ減額、10年債中心の可能性－データが示唆 - Bloomberg (블룸버그 일본판이라 죄송) 그리고 추가 금리 인상을 할 가능성이 있긴 한데 시장도 그렇고 저도 안 할 거라는 가능성에 좀 더 무게를 두고 있습니다. 이유는 2가지가 있는데 국채 매입을 줄이는 액션을 취하는데 이 효과를 보지도 않고 금리 인상을 같이 날려버리는 것은 일본은행의 스타일이 아니며, 엔이 다시 160까지 튀거나 하지 않는다면 그렇게 급하게 인상할 이유도 없음, 다음번에 인상한다는 시그널만 주어도 충분할 것 노인인데 스마트폰으로 라인한다는 이유만으로 디지털 장관이 된...

Song to the Moon ~ 안녕하세요 송예찬입니다. 오늘 6월CPI가 공개되었습니다. 헤드라인CPI기준으로 MoM -0.1% ,YoY 3.0% 였으며 각각 예상치를 0.1% 하회하는 모습을 보여주었습니다. 예상보다 물가가 낮게 나왔으나 물가때문에 금리를 못 낮출 확률이 낮아졌습니다. -> 채권 금리가 크게 빠집니다. 자 여기까진 당연한 수순입니다. 지수 지수 먼저 봅시다. 지수 반응을 보면 러셀이 크게 올라주었고 나스닥이 보합권 혹은 약하락세입니다. 지금까지의 시장반응 상 CPI가 크게 내려주면 러셀이 이따금 소외되긴 했으나 지수가 다같이 오르는 느낌이었습니다. 이번은 왜일까요? 일단 러셀이 오르는건 금방 설명이 됩니다. 이제 금리를 낮춰야 겠죠. 금리를 낮추면? 고금리에 허덕이던 기업들이 숨통이 트이고 부도 위험이 낮아집니다. 그럼 나스닥은 같이 올라야 하는 것 아닌가? 왜 내리는가? 그동안 나스닥이 엄청나게 ...