2025 투자 복기, 포트폴리오 점검

Song to the Moon~ 안녕하세요 송예찬입니다 24년 7월 21일 글을 썼었는데 반년정도가 지난 25년2월9일 현재 보유 포트폴리오 점검 및 보유종목과 이유를 공개하는 글을 써 봅니다. 총 투자금 56,648,125 원 (100%) 1.국내계좌 16,949,842원 (29.9%) -현대중공업 18주 5,598,000원 (9.9%) -한국카본 88주 1,200,320원 (2.1%) -메리츠kap레버리지 일본엔화ETN 98주 7,416,630원 (14%) 삼성s&p VIX s/t ETN 209주 904,000(1.6%) 현금 약100만원 현대중공업을 11주 덜었습니다. 한국카본도 샀다가 3분의1로 줄인건데 국내경제상황에 대한 부정적 인식때문이었는데 좀 후회중입니다. 국내거래는 엔 유치해놓고 극소액으로 Vix발라먹는중 2.미국계좌 ...

Song to the Moon~¹0 안녕하세요 송예찬입니다 1월에 이제 들어섰는데 놓친 아쉬움도 있고 단기 매매계획도 생겨서 가져왔습니다. 어제 하이닉스 매매를 놓친게 조금 아쉽습니다 최근에 한국주식이 싸긴 한데 이제 너무 싼거 아니냐 좀 사도 되지 않을까 라는 이야기가 퍼지는 동시에 반도체 수출은 작년 좀 증가해주었고 전형적인 삼각수렴을 해주면서 위에 뚫는자리였기 때문에 월요일 아침 갭을 확인하고 같이 들어갈만한 자리였고, 아직 장 개장 하지 않아 모르겠으나 오늘 아침까지는 들고갈 수 있는 쉽게 먹는 자리였다고 생각합니다. 일하느라 전혀 신경쓰지 않았고 나중에 6퍼오른 뒤에 확인했는데 아쉽네요 이번주 매매계획,아이디어 FX로 금요일에 엔롱 달러숏을 2000만원정도 매수할 생각입니다. 1.지금 미장이 너무 낙관적으로 보입니다. 2.어제 트럼프가 관세를 그렇게 열심히 부과하지 않을거라는 소식에 달러가 조금 내려오기도 했고 그것으로 관세에 대한 의심이 좀 쌱트지 않았나 생각합니다. 3.미국채가 좀 오르긴 했는데 일본10년물 국채도 신고점입니다. 이 상황에서 목-금요일 고용데이터가 나쁘게 나온다면? 지금 1달러에 157.8엔인데 데이터가 나쁘다면 150초반대 정도까지 기대할 수 있다고 생각하고 만약 데이터가 좋아서 위로가면160이 되기 때문에 160에서 매도할 시간을 줄 것 같습니다. 또한 데이터가 좋게 나오더라도 이미 미국지수와 달러는 그걸 반영하고 있지 않나... 엔 입장에서는 큰 타격이 없을 수도 있다는 생각이 드네요. 손실을1%정도까지 생각하고 증거금200만원으로 2000만원정도 걸어볼 생각입니다. 문제는 금리가 높은 통화를 숏해서 낮은 통화를 롱하는거라 하루마다 아침7시 부근에서 스왑금리가 지불되기 때문에 금요일 밤중으로는 매도할건데 목요일 들어가냐 금요일 들어가냐가 고민이네요

(메인으로 사용하는 삼성증권 국내계좌. 미국숏 손실은 부끄러우니 숫자로만 적고 수익난 국내계좌만 보여주기) 2024년 수익내용입니다.(원화기준) 국내주식 +6,767,160원 미국주식 -10,688,602원 일본주식 +5,017,990원 원화기준 총 수익 1,096,548원 총 자산은5000만원이 조금 안 되네요. 국내주식으로는 조선업에서, 일본주식은 라쿠텐이, 미국주식에서는 숏이 전부 다 했습니다. 주식이라고 퉁쳐서 적긴 했지만 그 외에는 한국 30년국채 레버리지 상품이나, 일본CFD계좌의 커피매수가 조금 도움을 주었습니다. 작년은 참 아쉬운해였습니다. 좋지 못한 건강도 있었고, 미국 숏을 잡지 않고 롱이었다면 마이너스만 나지 않아도 엄청난 수익을 낼 수 있었죠. 숏 잡는게 왜 위험하고, 정신적으로 힘들고, 많은 인내가 필요한지 왜 켄피셔, 피터린치, 빌애크먼, 드러켄밀러같은 거장들이 숏 매수가 아닌 항상 롱 관점으로 필수소비섹터 혹은 채권매매에 눈을 돌리는지 체감할 수 있는 해였습니다. 하지만 그럼에도 저는 하락이 한 번 올 때 까지는 숏을 들고갈 생각이고, 향후10년간은 주식지수 숏에 손대지 않을 생각입니다. 만약 다시 하락이 예상된다면 이번을 교훈삼아서 위 거장들이 하는 대로 코스트코 매수, 지오그룹 매수 등 하락 시에 롱을 볼 수 있는 곳을 고르겠습니다. 2025년의 매매 계획은 이렇습니다. 먼저, 다행히 좋은 직장을 새로 구했기 때문에 직업에만 전념해도 먹고살만하다는 느낌이 드는 곳이라 단기투자욕심을 과감하게 버립니다. 또한 70년대에 주가지수가 크게 상승하지 못한점과, 높은 금리를 고려해서 지금까지 배당주를 포트에 거의 넣지 않았는데 추후 각국의 10년물 금리 이상의 배당을 주는 배당주 포트를 늘릴 생각입니다. ...

Moonlight 전에 여기 글에서 미국 장기채 -1배 TBF 를 언급하며 제로금리에 가까운 상태에서 금리 상승이 예상될 경우 채권숏을 매수할 매력이 높다고 말씀드린 적이 있는데 저는 이게 대한민국에도 멀지 않은 미래에 적용될 수 있겠다고 생각했습니다. 이유는 아직 부동산 및 회사들의 부채위험이 제대로 터지지도 않았는데 벌써 경기 전망이 어두워서 30년물 기준으로도 2%대인 상태이기 때문이고, 역사적으로 침체시에 장기금리보다 낮게 내려오는 단기금리를 생각했을 때, 한국은 금리를 다시 낮출 수 밖에 없는 상황이 될 가능성이 큽니다. 그럼 한국은 사실 과거 일본의 전철을 밟아서 0%에 가까운 금리에 가...고싶지만 한국은 안타깝게도 원화가 안전자산이 아니고 기축통화가 아니므로, 이렇게 금리를 내려버리면 원화 가치가 폭락하며 환율이 밀리고 수입품 가격이 비싸져서 결국 내수 침체에도 인플레이션이 올 것입니다. 그럼 결국 금리를 어느 수준에서는 다시 올리기 시작해야 하는데 이 인플레때문에 그 시기가 굉장히 빨라지지 않을까 생각합니다. 물론 이 매매전략에는 문제점이 있는데, 단기적일 경우에는 차라리 환율이 좋아지기 때문에 한국 주식이 훨씬 매력적이라는 부분입니다. 하지만 금리가 0%까지 가까워 진다면, 한국은 마이너스 금리가 불가능한 나라이고, 세계적으로 봐도 0% 밑의 금리는 이례적이기 때문에 채권 숏은 바닥이 탄탄한 상품이 되겠죠. 그럼 리스크 대비 수익을 생각했을 때 투자를 고려할 수 있다고 생각합니다. 어디까지나 시나리오상의 이야기입니다.

Song to the Moon~ 안녕하세요 송예찬입니다 최근 매매일지 적으러 왔습니다. 10월 21일부터 국내장에서 610069 메리츠KAP 레버리지 일본 엔화 ETN을 분할로 매수하였고 11월까지 총 800만원정도 매수하였습니다. 매수 이유가 무엇이냐 물으시면 제가 첫 매수를 시작한 며칠 뒤에 Aurum님이 매우 명료하게 논리를 정리해주셨기 때문에 아래 글을 참고하시면 되겠습니다. Aurum님의 게시글 [엔화에 대한 생각] 월가아재도 여러번 엔화에 대해 말씀을 하셨고, 저도 엔화가 폭발적 강세를 보이기 보다는 상대적으로 미국이 금리인하 기조, 일본이 금리 인상 기조가 이어지면서 엔화 하락이 일정부분 되돌릴 것 +한국 경제상황이 너무 안좋음, 결국 한국은 빠르던 느리던 금리를 내릴수밖에 없고 침체에 따라 장기채금리도 내려갈건데 심각한 원화 약세가 예상되어서 입니다. 한마디로 이러다 내가 들고있는 원화가 휴지조각이 되겠다 한국 금통위에서 지난주에 금리를 결국 내렸고, 12월 19일 새벽에 미국 FOMC, 일본 금리결정이 있기 때문에 그 전까지 기대감으로, 혹은 그 이후 실제로 미일 금리차 감소로 엔화가 추가상승 여지가 있다고 보입니다. 저는 원화 약세에 힘입어서 엔이 지금 9에서 9.3까지 왔는데 최소 10, 더 높게는 11까지 바라보는 중입니다. 610069를 선택한 이유는 확신에 대한 레버리지 + 환율은 하방이 단단하기에 10~15%퍼 먹기보다는 20~30%를 먹기 위해 사용하였고 FX로 가면 금리차에 따라서 이자비용 차이가 있기 때문에 장기로 들고가기 힘들거라 생각해서 5배 10배는 하지않기로 했습니다. 커피가 순항중입니다. 240센트~250센트 구간에서 몇번 사고팔다가 레버리지가 부담되어서 ...