듀켐바이오 F/up

몇 달 전부터 희망고문 중인 뉴스다. https://www.ebn.co.kr/news/articleView.html?idxno=1673967 삼성전자의 HBM3E 12단 엔비디아 퀄테스트 통과 임박이란 뉴스이다. 이제는 정말 임박한게 아닐까 싶어, AI에 물어본다. 삼전이 엔비디아 퀄테스트 통과하면 수혜를 보는 소부장 기업이 어딜까? 답변중에 테크윙이 눈에 들어와서 조금 더 파본다. 메인은 메모리 테스트 핸들러, 즉 메모리 검사장비이다. 23년, 24년 실적은 메모리 업황 악화로 실적도 좋지 않다. 그런데 올해 영익 추정은 천억이상으로 되어 있는데, 이는 HBM검사 장비인 큐브프로버의 매출이 반영된 것이다. 현재 삼전은 퀄테스트...

투자 격언 중에 "모두가 탐욕을 부릴 때 두려워하고, 모두가 두려워할 때 탐욕을 부려라" 는 말이 있다. 말은 쉬워 보이지만 실제로 실행하긴 매우 어렵다. 또 손실회피 성향으로 손절은 잘 하지 못해 손실이 커지고, 조금만 이익이나면 팔아버려 결국 손해만 보게 된다. 그만큼 인간의 본성은 투자를 어렵게 만든다. 본성은 쉽게 바뀌지 않기 때문이다. ​ 반대로 투자대상을 고를 땐 어떨까? 인간의 본성은 쉽게 바뀌지 않기 때문에 투자 대상으로 바라볼 땐 괜찮은 투자처이다. 예를 들어 아름다움을 추구하는 것은 본능이다. 비만치료제의 시장, 비만치료후 처진 피부를 회복하기 위한 피부 미용, 화장품 등은 계속 성장할 수 밖에 없다. 실제로 ...

상법 개정을 통해 코리아 밸류업이 되면 어떤 기업이 수혜를 볼까 생각하다 골라낸 기업이 선광이다. ​ 밸류업을 위한 여러가지 개정안이 있지만 이번 선정에 초점은 ROE 상승이었다. 즉 매출성장과 이익률은 훌륭한데, 재투자 또는 주주환원이 되지 않아 자본이 계속 증가하여 PBR은 낮고 ROE를 갉아먹는 기업을 찾는 것이다. ​ 이런 기업은 배당분리과세라던지 저 PBR개선을 해야하는 상황이 생기면, 배당성향이 증가하거나 자사주 매입 소각을 할 가능성이 크다. ​ 해당 아이디어로 밸리 스크리너로 영업이익률이 20% 이상이고, PBR이 0.5 이하인 기업을 스크리닝 해서 그 중 눈에 들어온 기업이 선광과 코메론이다. ​ 선광에 대해 좀 더 알아보자. ​ 선광은 인천항과 군산항에서 컨테이너하역과 ...

주요 관심 종목은 경제적 해자가 있고, 메가트렌드에 속하면서 단기악재로 소외된 종목이다. ​ 해당 종목 중 상반기 성적이 괜찮았던 종목이 엘앤씨바이오와 제이브이엠이다. ​ 엘앤씨바이오는 국내 인체조직이식재 1위기업, 제이브이엠은 국내약품 조제 자동화 1위 기업이다. 물론 국내 뿐 아니라 해외도 진출하여 공략하고 있다. ​ 다만 의정 갈등으로 전공의가 파업하면서 최근 실적이 지지부진 하여 주가가 하락하고 평가를 제대로 못받고 있었다. ​ 물론 의정갈등이 봉합 국면에 들어선 것은 최근인데, 상반기에 두 종목이 소외에서 탈출할 수 있었던 것은 엘앤씨바이오의 경우 엘라비에 리투오라는 스킨부스터의 주목과 제이브이엠의 수출 호조로 인한 상반기 실적 성과 때문이다. ​ 전공의 복귀가 현실화 되는 하반기에는 실적이 더욱 탄탄해질 것을 예상해볼 수 있다. (의료 공백을 초래한 전공의 복귀에 반대 목소리도 있지만, 여기서는 투자 관점만 살피고자 한다.) ...