초수익 성장주 투자 5편

7장 초점을 맞춰야할 펀더멘탈 초고수익을 이끄는 것은 매출과 영업이익이다. 이런 강력한 기업은 추정치를 넘어서는 분기 실적을 발표한다 시장엔 펀더멘털이 많은 좋은 기업이 많으므로 굳이 열등한 펀더멘털의 기업에 관심을 가질 필요가 없다. 세가지 질문 영업이익은 얼마인가? 얼마나 오래 영업이익을 낼 수 있는가? 얼마나 확실하게 영업이익을 낼 수 있는가? 어닝 서프라이즈와 같이 영업이익의 추정치를 넘어서는 기업들을 찾을 것. 영업이익이 최근 분기에 의미 있는 금액만큼 늘고, 지난 2~3분기 동안에도 양호하게 늘어야한다. 성공적인 기업은 30~40% 늘어난 영업이익 발표 매출이 큰폭으로 늘면서 영업이익을 받쳐주는 주식 영업이익 증가율이 한 분기 증가하지 않더라도, 평균적으로 상승하는게 중요 영업이익 박스권 돌파연도도 중요하다 기관이 좋아하는 종목 어닝 서프라이즈 EPS 및 매출 증가율 상승 마진 확대 EPS 답보 구간 돌파 견조한 연 EPS 변화 증가율 상승이 지속된다는 신호 8장 이익의 질 평가 분기 실적이 영업외 수익 또는 일회성 수익인지 ...

6장 범주, 산업군, 재료 미너비니가 소개하는 여섯 범주는 다음과 같다. 주도주 최고 경쟁기업 기관 선호 기업 실적 반등 기업 경기 민감 기업 과거 선도 기업 및 부진 기업 주도주 미너비니가 가장 선호하는 유형 (사실 많은 투자자들이 그러하다) 영업이익을 빨리 늘리고 높은 시장 점유율을 늘려간다. 이런 기업은 상승장 초기에 빠르게 올라간다. 그렇게에 매수하기 두렵기도 하지만 결국 초고수익을 안겨줄 종목이다. 이런 종목들은 기관들의 매입으로 주가가 크게 오른다. 보통 새롭게 성장하는 사업이거나 느리게 성장하더라도 시장점유율을 늘려가는 기업이다. 중요한 것은 회사의 주요 경쟁 우위는 무엇인지, 사업 모델의 규모는 키울 수 있는지, 경영진이 멀쩡한지, 영업이익을 잘 내는지가 중요하다. 영업이익을 빠르게 늘려나가는 것이 중요! 초고속 성장기업은 매우 빨리 성장하기 때문에 주가가 비효율적으로 정해지면서 큰 기회가 온다! 한 기업이 한 카테고리를 완전히 장악하여 명확하고 지속성있게 경쟁 우위를 지닌 경우 이를 카테고리 킬러라고 한다. 브랜드와 시장지위가 매우 강력!하다. 예를 들면 이베이나 월마트, 애플이 있다. 쿠키 커터는 맥도날드 스타벅스 처럼 매장을 계속 복제하는 것이다. 보통 유통 부분에 속한다. 최고경쟁기업 2등 기업으로 호시탐탐 1등을 노린다. 해당 산업군의 주도주와 비교할때 우월하지 못하더라도 높은 영업이익 증가율을 기록하면서 주가가 큰 폭으로 상승할 수도 있다. 기관선호기업 공식 성장주 또는 우량주로 코카콜라, GE, J&J 등이 있다. 너무 많이 알려져 있고 성장속도가 느리다. 실적 반등 기업 어려움을 겪다 견조한 실적을 올리면 반등, 약간 반도체 사이클 타는 느낌이 아닐까 생각함

5장 추세에 따른 투자 주가를 크게 4단계로 나눈다. 1단계는 바닥을 다지면서 횡보하는 구간이고, 2단계는 상승국면인데, 이 2단계에서 투자를 시작해야 한다. 1단계에서 2단계로전환 되었는지 확인하는 요건 주가가 150일 및 200일 이평선 위에 있음 150일 이평선이 200일 이평선 위에 있음 200일 이평선이 상승 추세를 보인다 고점과 저점이 연이어 높아짐 주봉 상승시 거래량 증가, 주봉하락시 거래량 감소 거래량을 수반한 상승 주봉이 거래량을 수반한 하락 주봉보다 많다. 2단계의 특징 주가가 200일 이평선 위에있다 200일 이평선이 상승추세에 있다 150일 이평선이 200일 이평선 위에있다 고점과 ...

초수익 성장주 투자를 요약해보려고 한다. SEPA 전략 Trend Template 충족 - 추세 주가> 50일 이평선 > 150일 이평선 > 200일 이평선 200일 이평선이 최소 1개월 (4~5개월 바람직) 상승추세 현 주가가 52주 신저가 대비 30% 이상 현 주가가 52주 신고가 대비 25% 안 RS가 높은 종목 RS ( Relative Strength) : 지수 대비 높은 상대 강도 -> 나스닥 3% 상승시 종목 5% 상승 영업이익(EPS), 매출, 마진 증가율이 상승하는 종목 - 펀더멘탈 대체로 상승 전에 펀더멘탈 상승 시작 재료 큰 상승의 모든 종목의 이면에는 재료가 있음 FDA승인, 신규계약 등등 매수 지점 VCP (추후 설명) 매도 지점 그럼에도 하락할 경우 손절 필요 종목 선정 과정은 다음과 같음 Trend template 충족 영업이익 매출 마진 증가율등 상성 리더십 프로필과의 유사성을 살펴 과거 초고수익 종목의 역사적 모형이 드러내는 펀더멘털, 기술적 요소와 맞는지 파악 개별 종목 체크 발표된 영업이익 및 매출 어닝 서프라이즈 EPS 증가 및 증가율 상승 매출 증가 및 증가율 상승 기업 제시 가이던스 마진률 산업 및 시장 내 위치 잠재적 재료 동일 업종과의 비교 대체로 초고수익 국면은 상장 후 10년 내에 등장 기업이 크면 움직임이 느리다 - 시총과 유통 주식수가 적은 후보를 고를것 PER에 관하여 너무 낮은 PER은 안사는게 낫다 높은 PER을 뒷받침하는 영업이익이 성장하는 그룹 결국 영업이익 성장 잠재력이 큰 기업 찾기! PER은 별로 중요하지 않다