GPT5를 통해 알아본 마이클 포터의 5요인 경쟁분석

[1] 주식 1) 국장 현 보유 포지션 : 코스피 숏 + 엔터주 비중 : 매우 소액 계획 : 원화 약세가 예상되는 바, 현재 높은 익스포저를 가져가고 있는 달러를 환전하여 원화 비중을 늘릴 계획은 없음. 현 포지션을 유지하되, 코스피가 2500 아래로 재차 하락하게 되면 숏은 청산하고 방산, 엔터, 뷰티, 반도체 관련주를 지켜볼 예정 2) 미국 3개 종목을 제외하고 지난 주 1차 소량 진입한 테크주들 포함하여 모두 물려 있지만, 손실 폭이 크지는 않은 상황 관세 발언으로 인한 패닉셀의 영향이 큰 듯함. 현재 VIX 지수가 20 상단에 위치한 걸로 보아 현 포지션 및 비중을 그대로 유지하며 관망하기로 결정. [2] 유가 68불을 깨고 67불 라인을 테스트하려 하는듯 함. 선물 포지션을 잡기에는 상당히 애매한 자리가 되어 버림. 건들지 않되, 67불을 뚫고 하락한다면 에너지 섹터를 매수하겠다는 계획은 유지. [3] 금&은 금의 경우, 2850불 기준으로 다시 상승세를 이어감. 최근 Valley 칼럼을 보면 상승 쪽에 조금 더 무게를 두고 있었음. KRX 금현물을 어느 정도 비중으로 보유 중이기에 관망하면서 금리 + 인플레이션 기조를 확인하기로 함. 실버는 현재 선물 롱포지션 보유 중. 좀 더 길게 가져갈 계획이지만 조만간 추가 리서치를 하여 대응할 예정. [4] 엔화 달러 약세 기조가 예상되는 바, 현재 엔화 선물 롱포지션 보유 중. 가장 길게 유지할 포지션이며 눌림을 줄 때마다 추가 매수 계획 예정.

작년 10월, 신가치투자 기본편을 완강한 기념으로 겁 없이 첫 ValC에 도전했었다. https://www.valley.town/events/valuation-challenge/analysis/670cad5d5517de141f81472d 분석 기업은 Darling Ingredients(DAR), 사료, 식품, 연료 성분을 다루는 식품 업체다. (지금 읽어보면 참 조악하다.) ValC를 작성할 당시에는 포지션이 없었지만, 이후 반등이 나올 때 포폴의 약 10% 정도의 비중으로 매수했고, 현재까지 유지 중이다. 현재 가격은 약 38불로 매수 가격과 큰 차이가 없다(!). 공교롭게도 이 시점 이후엔 매크로 투자에 관심이 집중되면서, 따로 팔로업을 하지 않았고 강제 장투가 되어가고 있다. 지금 DAR을 바라보았을 때는 기업 자체의 문제보다는 글로벌적인 영향이 주가를 더 크게 좌우하지 않나 싶다. 가장 직접적인 연결 고리는 '곡물'의 가격. 곡물 가격이 하락하면 DAR의 완제품 가격도 함께 하락하면서 매출에 악영향을...

[1] 유가 70불 선을 깨고 하락할 지 관건. 70불을 깬다면 최후의 지지선 67불이 관건. 2월 내내 유가는 하방에 베팅하면서 제법 수익을 이루어낸 바, 하방 가능성은 여전히 열려 있다고 봄. 71불 라인으로 올라온다면 재차 숏을 할 계획이 있음. 67불을 뚫고 하락한다면 에너지 섹터 주식을 매수할 계획. 종목은 ValC 열심히 읽어보는 중. [2] 주식 ValC를 조회하며 매력적이라고 생각하는 종목 2~3개 정도 정찰병 투입 예정. 다만 이미 상당한 비중을 주식에 투입한 바, 추가 매집을 한다면 주가지수 숏을 함께 병행할 예정. [3] 엔비디아 실적 발표 관련 26일 엔비디아 실적 발표에 따라 큰 변동성이 예상됨. 실적 발표 후, 위로 솟는다면 나스닥 숏에 베팅할 예정. 아래로 쏜다면 엔비디아 분할 매수 시작. [4] 금&은 금은 이미 어느 정도의 현물ETF 보유 중. 최근 연속 하락을 맞아 많은 부분의 수익을 토해 냄. 비중 확대/축소에 대한 계획은 없음. 선물의 경우 하락에 베팅할 생각은 없으며, 좋은 자리를 줄 경우 단기 상방에 베팅할 예정. [5] 엔화 USDJPY 150대라면 엔화 매수는 언제든 매력적이라고 판단됨. 다른 자산군이 기회를 안 준다면 엔화 매집에 집중할 예정.