위클리퀘스트 [예일대 기금_YALE UNIVERSITY 와 Daniel S. Loeb 포트폴리오 확인]

'월간 거장 이야기' 코너에서 소개해준 '테리 스미스' 형님은 지속적으로 높은 ROE를 유지할 수 있는 기업을 좋아하는 것 같습니다. 25년 1Q 기준 포트폴리오는 아래와 같이 조회가 됩니다. 익숙한 기업 이름이 눈에 많이 들어옵니다. 메타, 마소 비중이 높은데 엔비디아가 없네? 라는 생각이 먼저 듭니다. 영상에서 복리 효과를 보려면 최소 7년 정도 시간이 필요하다는 너굴아재님의 말씀이 기억나 7년 정도 높은 ROE를 유지하는 기업을 퀀트로 조회해 보면 스미스 형님 포트와 비슷하지 않을까 싶더군요. 최근 연도 ROE가 평균보다 큰 종목 ROE의 최근 7년 동안 CAGR가 0% 이상인 종목 으로 돌려보았습니다. 엔비디아, 마소, 애플, 구글, 메타, 일라이릴리, 비자, 오라클, 넷플릭스, 마스터카드 가 상위 10개 종목으로 조회가 됩니다. 얼추 봐도 5개 정도 겹치는 것 같습니다. 절반이나 비슷하여 신기하기도 하고, 어떤 이유로 엔비디아는 없고, 조회되지 않는 필립모리스(PM)는 꽤 큰 비중으로 있을까? 라는 궁금증이 들지만, 여기서 뭔가 생각이 이어지지 않네요. 다만, 역시 에센피, 나스닥은 신이야!!!

공통 보유종목 기능을 활용해서, Warren Buffett, 그리고 워런 버핏 사단으로 불리는 Li Lu, Mohnish Pabrai, Guy Spier의 공통 보유종목을 살펴보세요. 다른 종목들은 2명 정도인데 BAC만 3명이 공통으로 들고있어서 오! 역시 BAC 하며 봤더니 다들 저 밑에서부터 들고 있는...... 유튜브에서 들은 기억이 있는 양반인 Li Lu를 제외하곤 처음 듣는 양반들이라 거장위키에서 찾아보려 했는데... 거장위키에 39명 밖에 없단 사실을 아랐습니다.(몰랐음....... 머쓱;;;) 버핏 할아버지 은퇴하셨는데 버핏 사단이라 불린다는 저 양반들에 대해 한 번 찾아봐야겠습니다. :)

오토파일럿을 작성하다가 질문이 종목마다 총 질문 갯수와 내용이 미묘하게 다른걸 발견했습니다. 아직 오토파일럿 항목 체크에도 시간이 걸리는 초보자라 답지 보고 베끼는 중이었는데, 오토파일럿 항목이 달라 그 사이 뭔가 개편된줄 알고 살짝 당황했습니다. 하하;;; 'BXSL'은 21항목 'NVDA'는 23항목으로 산업군에 따라 약간 차이가 있는것 같습니다. 참고로 답지는 '캔슬림'님께서 작성해 주신 'ValC 작성을 위한 오토파일럿 꿀팁' 입니다. 오토파일럿을 메뉴얼처럼 따라하기 좋게 정리해준, 저같은 초보자가 메뉴얼로 삼기에 아주 좋은 글입니다. 그저 감사할 따름입니다.

세번째 퀘스트로 'Valley와의 첫 만남: 투자여정의 시작'을 진행하고 있습니다. 2주차 보너스 미션으로는 거장 포트폴리오 관련 퀘스트를 내려주셨습니다. '하워드 막스'와 '세스 클라만'에게 좀 더 관심이 있지만, 보유 포지션에 대한 정보를 가진 거장으로 골라달라는 조건과 가치투자 기본편의 비슷한 숙제에서 선택한 '세스 클라만'을 제외하고 '조엘 그린블라트'를 선택했습니다. 퀘스트 1 : '조엘 그린블라트' 투자전략을 읽어보세요 1. 보유한 자산을 활용하여 돈을 잘 버는 기업을 싸게 사야 한다. 1) Good Business : EBIT/(NWC+NFA) ( 이자비용과 법인세비용을 차감하기 전의 영업이익 / (순운전자본+순고정자산) ) 수식을 통해 돈을 잘 버는 기업의 순위를 계산 2) Good Price : ...

25년 새해가 얼마 전이었던 것 같은데 벌써 3월로 1분기가 끝나가고 있습니다. 두번째 퀘스트로 시작한 '월가아재와 함께하는 투자 걸음마'도 어느덧 마무리가 되었습니다. 이제 투자자로서 마음가짐에 대해서는 완전히 뇌이징 되지 않았을까 생각하지만, 실천과 유지가 어렵겠지요...... 퀘스트 덕분에 조금씩 하나라도 더 읽게 됩니다. 다음 퀘스트도 진행하면서 느리지만 저만의 속도로 조금씩 천천히 걸어야겠습니다.