📈 2025년의 승자·2026년의 변수: 연말·연초 필수 리벨런싱 가이드

📈 2025년의 승자·2026년의 변수: 연말·연초 필수 리벨런싱 가이드

12/29~01/02 주간 이슈 점검

연말과 연초 사이 시장은 언제나 “올해를 정리하고, 내년을 준비하는 시간”이다.

특히 2025년처럼 변동성이 강했던 시장에서는 더더욱 그렇다.

이번 주는 2025년을 복기하고, 2026년을 대비하는 가장 중요한 한 주라고 봐야 한다.

🔥 1. 2025년 글로벌 증시, 누가 웃었고 누가 뒤처졌나

2025년 글로벌 시장은 말 그대로 AI 인프라 보유 여부로 성과가 갈린 해였다.

■ 주요 지수 수익률(YTD, 12/25 기준)

• 🇰🇷 KOSPI +71.23% : 올해 전세계 최상위권 상승률

• 🇰🇷 KOSDAQ +34.95%

• 🇯🇵 일본 +26.35%

• 🇹🇼 대만 +23.17%

• 🇨🇳 심천 +29.45%, 상해 +18.14%

• 🇺🇸 나스닥 +22.28%

• 🇺🇸 S&P500 +17.86%

• 🇺🇸 필라델피아 반도체 +44.67%

• 🇪🇸 스페인 +48.11%

• 🇩🇪 독일 +22.26%

• 🇬🇧 영국 +20.77%

• 🇫🇷 프랑스 +9.76% (정치 리스크로 상대적 부진)

📌 요약

“AI를 제대로 가진 나라들은 두 자릿수 이상 상승.

AI 하드웨어를 가진 한국·미국·대만·일본이 강했고, 정치 리스크 있는 유럽은 굼떴다.”

⚠️ 2. 4월 ‘해방의 날’ 이후 게임 체인저 등장

4월 초 트럼프의 이른바 ‘해방의 날 관세’ 발표는 단기 폭락을 만들었다.

하지만 불과 며칠 뒤 관세 유예·완화 조치가 나오면서

오히려 그 후로는 폭등장이 열렸다.

■ 해방의 날 이후(4/7~) 수익률

• 📈 필라델피아 반도체 +100.25%

• 📈 KOSPI +66.65%

• 📈 나스닥 +51.49%

• 📈 일본 +49.22%

📌 요약

“4월 급락이 사실상 ‘폭등의 ...