2025년 4월 투자 복기 (트럼프 관세로 인한 큰 하락)

기존 포트폴리오 비중 (1월~2월) 국내 주식: 10% 일본 주식: 10% 미국 주식: 25% 퀄리티 기업 ETF: 15% 미국 지수추종 ETF: 30% 금: 5% 현금: 5% 바뀐 포트폴리오 비중 (3월~) 국내 주식: 15% 일본 주식: 15% 미국 주식: 30% 미국 지수추종 ETF: 30% 금: 5% 현금: 5% Critical Metals (CRML) 매수 critical metals를 희토류 전쟁의 수혜주로 기대하고 매수하면서 달러 자산 비율이 5% 정도 증가함, 이번 3월 조정장 이후에 다시 상승하면 미국주식 전반적으로 비중을 줄일 예정, CRML는 중단기, NVO는 장기로 가져갈 생각 금 매도 후 재매수 2월 중에 한국 금 시세가 국제 시세 대비 너무 올라서 매도했고, 괴리율이 많이 좁혀진 후에 다시 매수함 QSML 미국, 호주 소형 퀄리티 주식 ETF 매도 (손절) 장기로 보유해야하는 주식이지만, 미국 주식의 조정이 크게 와서 단기간의 기회를 엿보기 위해 비교적 나에게 확신이 적은 주식을 매도하여 현금을 마련 엔화 매수 일본 물가가 점진적으로 상승하는 중으로 금리 인상이 생각보다 빨리될 가능성 있음, 일본 국채 금리가 상승함에 따라 앤캐리 자금이 일본으로 더 들어올 가능성 있음, 엔화 상승 가능성을 보는 동시에 매수할 만한 기업이 있는지 탐색중 크래프톤 매수 한국 개별기업에 대한 관심이 여러모로 많은데, 그 중에서 최근에 관심이 많은 게임주 중에서 앞으로의 IP가 기대되는 크래프톤을 소액 매수

2024년 연말에 썼던 2025년 포트폴리오 비중과 계획에 수정 사항이 생겼다. (노보노디스크 매수 때문에..) 2025년 계획하고 있는 포트폴리오 비중 (수정) 국내 주식: 10% -> 변동없음 일본 주식: 10% -> 변동없음 미국 주식: 10% -> 25%로 상향 퀄리티 기업 ETF: 15% -> 변동없음 미국 지수추종 ETF: 35% -> 30%로 하향 금: 5% -> 변동없음 가상화폐: 5% -> 0%로 하향 현금: 10% -> 5%로 하향 -> 갑자기 생긴 노보노디스크 저가 매수 기회로 자산군 비중에 변경이 발생 -> 가상화폐는 20% 이상의 조정이 발생하면 5%까지 다시 비중 늘릴 생각 있음 2025년 투자 계획 (수정) 패시브 투자하고 있는 미국 지수추종 etf를 제외하고 달러자산을 늘려가지 않을 예정 -> 노보노디스크 매수를 위해 달러자산이 늘어나긴 했지만 더 늘릴 계획은 없음 한국 시장이 계속 안 좋을 경우 한국주식 지속적으로 매수 -> 의견 같음 미국 개별 주식 비중 축소, 퀄리티 기업 다수 포진된 소형주 ETF 비중 확대 -> 퀄리티 기업 중에 하나인 노보노디스크 비중 확대로 이 계획은 폐기 가상화폐는 시황에 따라 현금화 할 예정 -> 노보노디스크 매수를 위해 전량 현금화 했음 현금은 급격한 조정장이 보이지 않는 한 현재 비중을 유지(더 비중을 늘리고 싶지만 내 욕망을 다스릴 수 있는 한도가 아직은 여기까지인 것 같다) -> 갑자기 생긴 매수 찬스로 현금비중이 계획보다 줄어들었으니 근로소득은 추가로 투자하기 보단 현금성자산으로 가지고 있기

12월12일 매매기록 이날은 회사 BS에서 참 힘들일이 많았어서 잠도 못자고 새벽에 깨버려서 발생한 매매로 대부분 실수한 매매기록이다. 1) 킨더모건 매도 미국 연준에서 내년도 금리에 대해 긴축적인 발언을 한 이유로 주가가 흘러내리는 날 추가매입을 할 기회가 있을까 싶어서 평소에 정리하고 싶었던 킨더 모건이라는 주식을 팔았다. 정리하고 싶었던 이유는, ValC 출품작을 보다가 좋다고 생각하여 매매 했는데 이미 유틸리티에 노출도가 높았고, 내가 보유한 다른 종목들 보다 밸류에이션이 조금 높은 상태라 내가 오래 못 들고 있을 것 같아서 였다. 이 종목을 매도만 했다면 그렇게 나쁘지 않은 선택이었을 지도 모르지만 당일에 바로 다른 종목들을 사버렸다. 2) 울프스피드, 일루미나, ...

현재 포트폴리오 비중 한국 주식: 6.5% 일본 주식: 12% 미국 주식: 20% 퀄리티 기업 ETF: 12% 미국 지수추종 ETF: 30% 금: 3% 가상화폐: 6.5% 현금: 10% 2025년 계획하고 있는 포트폴리오 비중 국내 주식: 10% 일본 주식: 10% 미국 주식: 10% 퀄리티 기업 ETF: 15% 미국 지수추종 ETF: 35% 금: 5% 가상화폐: 5% 현금: 10% 패시브 투자하고 있는 미국 지수추종 etf를 제외하고 달러자산을 늘려가지 않을 예정 한국 시장이 계속 안 좋을 경우 한국주식 지속적으로 매수 미국 개별 주식 비중 축소, 퀄리티 기업 다수 포진된 소형주 ETF 비중 확대 가상화폐는 시황에 따라 현금화 할 예정 현금은 급격한 조정장이 보이지 않는 한 현재 비중을 유지(더 비중을 늘리고 싶지만 내 욕망을 다스릴 수 있는 한도가 아직은 여기까지인 것 같다) 매매기록 1. 일본 5대 종합상사 중 4곳(이토추, 미쯔이, 마루베니, 스미모토) 매수 이유 장기적으로 미국의 기준금리 인하가 예상되고, 일본은 올해 기준금리 인상을 시작으로 국채금리가 스멀스멀 올라오고 있다. 미국과 일본의 금리차가 좁아 질수록 미국에 투자하고 있는 엔캐리 자금이 천천히 일본으로 들어오게 될 것 이며, 이에 따른 엔화 강세가 예상된다. 엔화는 기본적으로 단기금리가 너무 낮아 현금으로 보유하기에 기회비용이 크다고 생각하여 주식으로 보유하기로 선택했고, 이미 보유중인 판퍼시픽인터내셔털 홀딩스(돈키호테)에 이어 일본 종합상사기업들을 매수했다. 고점대비 주가가 적게는 5%에서 많게는 25%까지 떨어진 현재의 주가가 기술적으로 부담이 없다고 생각했고, 전세계에 각종 자원과 곡물에 대한 투자를 늘린 일본종합상사의 사업이 장기적으로 안정적일 것이라 생각한다. 이미 엔화 강세에 수익을 극대화하기 위한 내수주인 판퍼시픽인터내셔털 홀딩스의 비중이 높기 때문에 리스크 분산의 역할로도 적절해 보인다. 일본 5대 종합상사 중 미쓰비시상사의 수익원 중 수출 사업 비중이 있기 때문에 엔화 강세에 오히려 실적이 악화될 여지가 있다고 보고 제외하였다. (메르의 블로그 참고함) 매도 예상 시기 엔화 가치 상승으로 인한 환차익이 15%가 넘어갈 때, 내수주 가격 상승이 예상대로 이루어지면 비중 축소 일본종합상사는 다시 한번 상승 추세를 타기 까지 홀드, 환차익을 실현하기위해 매도할 수 있음 ...

아파트 분양권 계약 후기 관심있게 보던 아파트 청약에 당첨이 되어 오늘 계약을 완료했다. 살면서 가장 비싼 물건을 샀고 (거의 후불이지만) 무언가 뒤숭숭한 마음을 잠재우기 위해 내가 아파트 분양권을 계약하게 된 근거들을 써보려고한다. 거인의 어깨 책에서 얻은 무적의 3질문과 함께라면 무서울게 없다. 왜 그 종목(아파트)을 매수했는지 왜 그 가격에 매수했는지 왜 그 시점에 매수했는지 주식과 다르게 앞에 질문을 한 가지 더 하려고 한다. "왜 부동산(분양권)을 매수했는가" 왜 부동산(분양권)을 매수했는가? 나는 장기적으로 주식이라는 자산군을 메인으로 수익을 내서 내 자산을 늘려갈 계획을 하고있다. 주식이라는 자산군 선택의 이유는 주식의 장기수익률이 다른 자산군 대비 더 높을 것으로 기대되기 때문이다. 주식을 메인으로 가지고 가겠다 해도 돈을 벌수 있는 좋은 기회가 있다면 무엇이든 활용해야 한다고 생각하고, 부동산도 내 자산을 늘릴 수 있는 좋은 자산이라고 생각한다. 한국에서 부동산으로 자산을 많이 불린 사람이 주식으로 불린 사람보다 많이 보이는 이유는 '강제적인 장기투자'와 '값싼 레버리지' 이 두가지 때문이라고 생각한다. 또한 1주택 장기 보유자에 대한 양도세 감면 혜택도 있고 안락한 내 소유의 주거 공간이 주는 심리적인 이점이 있기 때문에 아무리 주식에 몰빵하는 투자자라도 1주택을 소유하는 것은 나름 합리적인 선택이라고 생각한다. 그럼에도 내 투자 비중의 대부분을 대한민국 부동산에 넣는 것은 도저히 내키지가 않았다. 더구나 내가 매력적이라고 생각하는 부동산을 당장에 사려고하면 몰빵은 당연하고 부채를 너무 많이 일으켜야하는 단점이 있기 때문에, 적어도 3년은 열심히 저축하고 투자해야 부동산을 살만한 자금이 생길 수 있었다. 하지만 3년이라는 시간은 자산 시장에서 굉장히 길다... 자금을 모을 동안 부동산 가격이 오를 경우 비용을 줄여줄 헷지가 필요하다. 그래서 나는 적당하게 좋은 가격에 청약이 나오면 어디든 분양권을 얻어보기로 결심했다. 어차피 이제 로또 청약도 없고, 입지대비 '괜찮은' 가격이기만 하면 됐다. 그러던 중에 올해 2024년 2월 청년 주택드림 청약통장이 출시되었다. 이전보다 좋은 조건들이 있는 정책상품인데 내 눈에 딱 들어온 것은 바로 '청년 주택드림 대출과의 연계' 이었다. 정책금리가 적용된 대출을 받고 살고 있기 때문에 예금금리보다도 낮은 금리로 수억의 대출을 할 수 있다는 것이 얼마나 큰 기회이자 혜택인지 잘 알고 있다. 청년 주택드림 대출도 정책금리 적용으로 낮은 금리로 출시될 예정이고 몇가지 조건들이 붙긴 하지만, 미혼이며 1인 가정인 내가 주택을 구입할 때 받을 수 있는 가장 좋은 조건의 대출임에는 틀림없었다. 청약에 당첨 되고 입주 시 전세를 내줌과 동시에 해당 대출을 받게 되면, 5%에 해당하는 계약금만 사용해서 부동산 가격이 오를 경우에 대한 헷지와 함께 값싼 레버리지 효과를 일으킬 수 있게 되는 것이었다. 아파트를 사랑하는 대한민국에서 무주택자로 있어야 한다는 부담감도 지울 수 있고, (내 지역의 경우)횡보하고 있는 부동산 가격 때문에 당장에 사기 부담스러운 마음도 해결해주는 좋은 계획이라고 생각했다. 하지만 남은 문제가 있었다. 첫째는 대출을 못 받게 될 가능성이다. 청년 주택드림 대출은 보도자료로만 나오고 세부적인 내용이 나오지 않은 출시 전 상품이기 때문에 내용이 격변하지는 않겠지만 3년 뒤 입주시에 해당 대출을 받지 못할 가능성이 있다. 둘째는 주택가격의 하락이다. 값싼 레버리지고 뭐고 가격이 장기적으로 오르지 않거나 떨어지면 좋은 투자가 될 수 없다. 첫째 문제는 조금 더 비싸지만 일반적인 주택담보대출은 실행이 가능하니 큰 문제가 되지는 않는다. 두번째 문제는 여러모로 따져봐야할 것이 많다. 인건비와 자재값이 우상향하기 때문에, 양당 모두 부동산을 포기할 수 없는 상황이기 때문에, 그냥 한국은 아파트 불패이기 때문에 등 아파트 가격은 우상향 할 수 밖에 없다는 말을 나이브하게 받아 들일 순 없다. 부동산 가치를 따질 때 중요한 것은 토지의 가치, 곧 입지다. 대출 조건인 분양가 6억 이하의 주택 중에서 가격대비 입지가 좋은 청약 매물을 찾는 것이 나에게 남은 숙제였다. 내가 앞서 생각한 여러 조건들을 만족시키는 청약 매물이 내가 이번에 계약한 '대전 르에브 스위첸' 이었다. 왜 그 아파트를 매수했는가? 계약한 아파트의(아파트 입지의) 정성적인 가치에 대해 나열해 본다. 초등학교, 중학교, 고등학교가 바로 옆에 붙어있고 학군이 나쁘지 않다. 아직 자녀가 없어서 실감이 나진 않지만 부모님들이 생각보다 교육의 접근성을 중요시 한다. 학원가는 근처가 아니지만 학교는 코닿는 거리에 있다. 좋은 학군에 대해서는 나는 아는 바가 없기 때문에 부동산 투자 분석 앱 '리치고'의 학군 평가 등급을 참고했다. 중학교, 고등학교는 대전 내 상위 20% 정도에 위치해 있으며, ...