지금의 관세 전쟁은 블랙 스완인가...

떨어질때마다 조금씩 담으려고 했는데, 별로 떨어진 날이 없어서 '이러다 야금야금 전고점 돌파하는거 아닌가?' 싶어서 어젯밤에 100개 사놨는데, 아침에 출근해 보니 실적발표를 했고 100$을 돌파했더라. 실적발표 하이라이트 매출은 4분기에 전년 대비 36%, 연간 29% 증가했습니다. 미국 사업 매출은 4분기에 전년 대비 52% 증가했습니다. 4분기 조정 자유 현금 흐름은 5억 1,700만 달러로, 63%의 마진을 나타냈습니다. 조정 영업 마진은 45%로 확대되어 회사 역사상 가장 강력한 수준을 기록했습니다. 미국 상업 매출은 전년 대비 64%, 전 분기 대비 20% 증가했습니다. 4분기에 18억 달러의 TCV를 체결하여 전년 대비 56% 증가했습니다. 생각 재무제표 ...

전체적으로 운이 좋았던 한 해 같다. 총평 생각해보면 나같은 사람은 매크로 조금 곁들인 가치투자를 해야 하는 사람인거 같다. 원자재나 채권, 외환, 금 같은거까지 손대기엔 시간과 능력이 딸린다. 그냥 미국, 한국에서 좋은 기업을 계속 찾아나가면서 좋다 싶은 기업들 5개 이내에 집중해서 투자하는 것이 나한텐 가장 맞는거 같다. 말하자면 필립피셔 스타일 같은게 나한테 맞는듯 하다. 밸리 같은데서 사람들은 매크로 이야기를 정말 많이 하는데, 나는 사실 이해하기도 어렵고 시간을 더 할애하기도 어렵더라. 다만 그 중요성은 확실히 공감하고 있다. 그래서 나는 매크로는 '의사결정 레이어'로써만 작동하도록 고수들이 던져주는거 받아먹는게 더 좋은 선택인듯 하다. 반면 하는 일도 일인지라 재무재표 보는거나 사업체 돌아가는거 보는건 남들보단 좀 더 잘하는거 같다고 생각하고 있다. 그래서 괜찮다 싶은 기업이 있으면 재무제표 보고 이런거런거 따져보는 것이 더 재미있기도 하고, 잘하는거 같다고도 느낀다. 밸리에서는 원체 좋은 자료들이 많으니 스스로 자료를 찾아다니는 수고로움이 없어서 너무 좋다. 말하자면 올해는 나한테 맞는 투자스타일을 정립한 한해? 정도의 느낌이랄까. 그런데 또 모른다. 나중엔 또 어떻게 바뀔지... 국내주식 8.5 % 정도의 이익이다. 23년 말 - 24년 2분기까지 국내 소형주를 PER만 보고 여러개 담았었다. 여기서 재미를 본 케이스도 있었고, 피라미딩 같은것도 해보고 그랬다. 하지만 손실도 많이 나왔다. 최종적으론 1.5%정도의 이익이 났다. 이제는 이런 짓은 안할거다. 국내주식계좌지만 상당부분 미국 지수추종 ETF였다. 작년 미국장이 좋았기 때문에 수익이 났다. 미 대선 2주쯤 전에 한번 조정장이 왔었는데, 이때 흔들려서 대량 매도를 했다. 이때 좀 급하게 움직이지 말고 상황을 좀 더 봤어야 했는데 성급했다. 그 외엔 리츠 중심으로만 보유하고 있다. 큰 변동성이 없다. 몇몇 리츠는 22-23년 엄청 가격이 낮을 때 주워담아둬서 지금도 20%내외로 수익권이다. 계엄 관련 이슈때문에 코스피 ETF를 사뒀다. 생각보다 이게 장기화 될 것 같다. 너무 급하게 샀던거 아닌가 싶다. 지금은 -3% 미국주식 (그외 해외주식 없음) 185% 정도 이익을 봤다. 액셀같은걸로 제대로 평가해 보진 않았음. 그냥 MTS에 보이는 숫자는 저런데, 여기엔 환율효과까지 반영된 것이기 때문에 실제 달러환산 수익률은 이보다는 더 낮을 것임. 소형주 짤짤이 여기도 23년말 - 24년초 소형주 저PER주 여러개를 담았었다....

요새 태양광 발전사업을 추진하려고 한다. 이런 저런 업체들에게서 견적을 받고 있는 중이다. 사업자들이 내 주는 견적을 보면, 대략 100kw 정도의 발전설비를 까는데 1억이 조금 넘게 들어가는 모양이다. 물론 REC 가중치 등의 세부적인 사항이 다르겠지만, 약 100kw설비를 1년 굴리면 3000만원정도의 수익이 난다고 한다. 상당한 수익률이다. 1억(조금넘게) 넣고 3000만원 번다...... 보수적으로 잡아도 연 20% 수익이다. 이러니 투자금 회수를 3년만에 할 수 있다고 사업자들이 이야기하는 것이다. 역시 보수적으로 잡고 5년이면 회수 가능하다고 해도, 상당한 수익성이다. 인터넷에서 후기를 보면 대략 3-5년 잡고 회수가 가능하다고 하는 모양이다. 구라는 아닌거 같다. 문득 이 사업이 이정도의 수익성이 날까를 생각해 본다....

X에서 발굴한(?) 기업. 이런거 하나씩 찾아보려고 X하고 있는거다. 팔란티어 스터디 하려고 들어왔다가 요렇게 괜찮은 회사 이름이라도 하나씩 건져내는데 쓸만하다 싶어 지금까지 써먹고 있다. 투자 관련 계정들이 간간히 던져주는 이야기 보다가 관심가는거 있으면 Valley 에서 한번 재무 상황 같은거 확인하고 (이 기능이 너무 좋다 그래서), 조금더 관심가면 10-K도 읽어보고 (그래서 Valley가 넘모 좋다) 그외 핵심 자료를 확인한 뒤. 괜찮다 싶으면 정찰대를 넣어 투자를 진행한다. 이러면서 관련계정 트위터 팔로잉도 하고, 뉴스 검색 등도 하면서 더 많은 자료를 찾아보면서 확신이 더 생기거나, 주가에 의미있는 모양이 발견되면 비중을 올린다던지 한다. 이런 접근법으로 HIMS도 투자해서 수익 보고 있다. 상당히 마음에 드는 접근법이다. (이래서 Valley못끊음) 다만 X가 본질적으론 소셜미디어라 자꾸 클릭마려운 떡밥들을 던져주기도 하고, 정치 관련 글도 너무 많아서...

아침이 되면 각종 지수먼저 한번 슥 쳐다본다. 보니까 어젯 밤에 뭐가 많이 빠졌다. 조금씩의 변동은 그냥 넘어가지만, 뭔가 큰 숫자가 나오거나 빨간색 혹은 녹색이 너무 많이 나오면 왜 그런지 대충 찾아본다. 어제오늘은 빨간색이 좀 크게 떴다. 떨어졌다는 것이다. 왜 그런지 대충 알아보는데는 사이버렉카나 트위터가 좋다. 출근하면서 유튜브를 켠다. 그러면 보통은 김단테선생이나 전인구선생 같은 분들을 유튜브 인공지능이 찍어준다. 그러면서 대충 무슨일이 있었는지 듣는다. 이상하게 아침시간에, 주식의 변동이 좀 큰날이 오면 꼭 이 두 양반이 알고리즘에 뜬다. 이런거까지 알고있는건가...구글... 혹시라도 이 두분 말고도 이런 용도로 들을만한 분들이 있으면 추천부탁드립니다. 아무튼 오늘은 김단테선생이 걸렸다. 대충 이야기하는 말을 복기해보면 이렇다. 마이크로소프와 메타가 많이 떨어졌다. 실적발표가 있었는데.... 전반적으로 긍정적인 느낌이었으나, 마이크로소프트는 다음분기 예상치가 좀 컨센서스보다 낮아서, 메타같은 경우엔 ...