
ye
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jesus walk
투자 아이디어 : 필연적으로 찾아올 것같은 달러약세 -> exUS를 포트폴리오에서 더 늘리고 싶음 (현재 지수 제외) -> 비교적 맘 편히 투자할 수 있는 대형 퀄리티 기업 중 하나로 고려 (남미 아마존 + 핀테크 ; 퀄리티 기업 연구소 님 글들을 팔로우 하며 아이디어 생성)
오토파일럿 : 80점 -> good
산업 평균 대비 부정적인 부분 :
매출 총 이익률이 조금씩 악화되는 중이며 산업중앙값 69.92% 아래 / 영업 이익률은 월등히 좋음 (아마도 금융 부분때문?)
유동비율 : 조금씩 낮아지고 있으며 (1.20) 산업중앙값보다는 한참 아래 (1.56)
그외 관찰점
TTM ROIC 66% , 3년 ROIIC 116%이고 작년보다는 안좋지만 절대적 수치가 여전히 굉장히 높음
빅테크랑 비슷한 기준으로 볼때, 영업활동현금흐름이 3년전에 비해 약 3배 정도 됨 -> 2022 저점과 비교시 주가도 비슷한 추이, 즉 현재 진입은 괜찮아보임
밸류에이션 : 가장 최근 ValC 참조하는게 제일 좋아보임
단순 멀티플은 산업대비 높으나 AMZN, EBAY, ETSY 등 미국 유사기업과 비교시 P/FCF, P/OCF가 좋다는 것이 장점 ; 라틴아메리카 기업의 한계는 존재할 것으로 예상됨
결론 : 포트폴리오 포함 - $2000 근처에서 2%매수 시작하고 실적 팔로우하며 추가

11/5 업데이트 : 글쓰고 바로 다음날 아르헨티나 선거 결과로 인해 $2300 근처로 갭상해서 아직 매수는 못함 / 10/29 어닝 체크