1. 기본정보

1.1. 기업 개요

• 반도체 표면 식각 공정에 사용되는 실리콘 부품의 제조 및 유통

  

1.2. 주요 비즈니스 : 반도체 소재 및 부품 제조 (실리콘, 쿼츠)

• 포트폴리오 (매출비중)

  • 실리콘(73%)

  • 쿼츠(18%)

  • 알루미나 외(9%)

• 주요 지표 (TTM)

  • 시가총액 : 470B

  • 직원수 : 388명

  • Bate(5Y) : 1.01

  • 실적

    • 매출: 287B

    • 영업이익 : 52B

    • 순이익 : 30B

  • 멀티플 (Current)

    • PER : 15.69

    • PBR : 1.49

  • 재무비율

    • ROE : 10%

    • ROIC : 16%

    • ROCE : 16%

    • 차입금비율 : 14%

    • 영업현금흐름전환비율 : 163%

    • 총현금이자보상비율 : 36x

    • 주주환원수익률 : 0.26%

• 내부자거래

  • 없음

1.3. 경영진

• 배종식

  • 1951년생, 연세대 행정대학원 석사

  • 전) 동아제약 신사업 담당 임원

  • 2000년 월덱스 창업

2. 투자 포인트

2.1. 반도체와 코스닥의 교차점

• 삼전, 하닉 FOMO로, 전닉 외 반도체 섹터 편입 물색

• 정부의 포커스, 코스닥

2.2. 고성능 메모리 수요

• HBM, GAA, NAND 고단화 등으로 인한 난이도 증가는 파츠 수명 주기를 단축시켜 과거 대비 빠른 교체 주기를 유발

3. 기타

3.1. 4Q25 실적발표

• 글을 며칠에 걸쳐 쓰는 중, 양호한 4분기 실적 발표

  • 매출액 : 841억원(YoY +6.3%)

  • 영업이익 : 223억원(YoY +42.9%, 영업이익률 = 26.5%)

참고자료

1. Valley Insight

   1. https://www.valley.town/competitions/valley-insights/analysis/6974fb46f9a77d4ef3b40151

2. 한국IR협의회 리포트 (20251030)

   1. https://w4.kirs.or.kr/download/research/251030_%EC%9B%94%EB%8D%B1%EC%8A%A4_%EC%B5%9C%EC%A2%85.pdf