~7/27 매크로

1.

<비수익 기술주 랠리…4월 저점 대비 66% 폭등한 GS 비수익 기술지수>

해당 차트는 골드만삭스(Goldman Sachs) 비수익 기술주 지수(GS Non-Profitable Tech Index)의 최근 흐름을 보여줍니다.

2025년 4월 8일 저점(109.05)을 기록한 이후, 7월 17일 기준 181.17로 급등, 불과 3개월 만에 +66% 폭등하며 사상 최고치를 경신했습니다.

[핵심 정리]

이 지수는 순이익을 내지 못하는 기술주들로 구성되어 있으며 높은 밸류에이션과 미래 성장성을 기반으로 거래되는 종목들입니다.

2024년 말부터 2025년 초까지 금리 부담과 밸류에이션 재조정으로 급락했지만 4월 이후 단기간 내 강한 반등 흐름이 전개되고 있습니다

-> 확실히 요즘 내러티브가 주가 상승의 큰 영향을 주는 듯. 이럴수록 휩쓸리지 말고 내러티브에 급등한 주식이 있고 고평가라 생각하면 익절하자. 그리고 가치주가 저평가던데 조금씩 모아가는것도 좋을거 같다.

2. 
   

   

   <매그니피센트7 수익 성장 둔화 예고… 주도주의 피크아웃에 대비할 시점입니다.>

   [내용 요약]

   FactSet 자료에 따르면, ‘Magnificent 7’ 기업들의 EPS(주당순이익) 성장률은 2024년 2분기부터 2025년 1분기까지 평균 30% 이상을 기록할 전망입니다.

   하지만 2025년 2분기부터는 성장률이 절반 이하로 급감하며, 14.1% → 9.5% → 11.0% 수준으로 낮아질 것으로 보입니다.

   => 그래도 m7을 갖고가자. 조심은 하자

3. 
   

   

   <미국 LEI 11년 만에 최저… 3개월 연속 침체 시그널입니다.>

   [핵심 분석]

   미국 경기선행지수(LEI)는 2025년 6월 기준 전년 대비 –3.98%, 연환산 6개월 변화율 기준 –5.44%로 모두 마이너스를 기록했습니다.

   이로써 LEI는 최근 40개월 중 무려 ...