헷지펀드의 원화 공격?

S&p500 yield vs 10년물 금리 비교 Factset fwd eps 기준, 25년 eps풀로 댕기면 4.56 24ttm+4q fwd 3.9 2년물 국채 4.34 10년물 국채 4.59 내 생각. 현재 10년물, 주가가 손익비가 평형상태. 모든 전제조건 같다고 가정시, 1) 내년 이익전망치가 내려가서 24년 ttm per값으로 수렴하면 Per 25.6적용시 주가 5100 2) 내년 전망대로 잘 성장하면 연말에 7000 고로 upside 17%, downside15% 장기채 금리가 미래 성장률, 인플레이션과 상관관계가 크다보니 요즘 주가지수가 장기채 금리, 지표 발표에 왜이렇게 예민한지 이해가 됨. 고로 10년물에 영향이 적은 종목을 찾아야 하는 시점 같다. 빅테크, 필수소비재쪽일텐데 빅테크 밸류가 좀 높은데... 애플만 해도 ttm per 42

쉴 새 없이 떠오르는 생각들을 잠시 멈추고 내 호흡에 집중을 하니 본래의 페이스대로 돌아오는 것 같아서 좋다.

대선 이후 특정 종목들이 급등하기 시작함 비트코인, 테슬라, 팔란티어, 기타 중소형주들.. 보통 투심이 매우 좋을 때 월가아재님께서 말씀하신대로 불안을 이기고 이런 종목들이 가는데 지금은 그 투심을 국채 금리가 억제시켜주는 것 같다. 나도 대선 끝나자마자 테슬라의 장기 성장 프리미엄을 트럼프가 앞당겨줄 것이라 판단에 지금까지의 밸류에이션은 무시하고 바로 비중확대를 했다. 하지만, 이런 종목들은 결국 트럼프 말 한마디에 변동성이 클 것이다. 따라서 이 변동성을 활용해 저점 매수를 하고 장기적으로 가져갈 종목을 찾아가는데 집중할 시기인 것 같다. 물론 나의 테슬라 매수가가 나쁜 가격은 아니라고 판단하고 들어갔기에 후회는 없다. 어차피 테슬라는 어떤 밸류에이션 기법으로도 적정 가치 산정이 안 된다고 생각하고, 개인의 선택에 따라 미래 현금흐름을 얼마나 댕기냐, 미래사업의 실현 가능성을 더해 밸류를 얼마나 인정할지에 달려 있다고 생각함. 지금 높이 뛰어버린 주가에 기존 내 포지션이 없어 포모를 느낀다면 그건 내 능력이 부족해서라는 것을 인정하자. 과거에 그렇게 포모로 매수하다가 tsla, nvda, asml, tsmc 모두 단기 고점에 물려서 2-3년간 고생했고 버티다 팔았는데 떡상한 종목도 있음.

트럼프 당선 후 테슬라의 모멘텀이 궁금했다. 테슬라라는 종목이 내 경험상 미래의 프리미엄이 가시화 될 것 같으면 꽤 오랜 기간 강세장이 지속됐었다. 이번에는 당선 후 일주일간 강세가 이어졌는데 미래의 수익원들이 규제해소를 통해 가능성이 보일거라는 장미빛전망을 시장에서는 그린 것이다. 테슬라가 미래에 창출할 수 있는 현금흐름을 더 앞당겼기에 그만큼 더 주가 상승되었다. 사실 나는 저렴한 가격에 매수를 하기위해 기다리는 사람이지만, 이번 경후는 테슬라를 빠르게 매수해야할 것 같았다. 기술적으로도 주가 270선을 한번에 넘겼기에 상방이 어느정도 뚫릴 것 같다. 과연 이번에는 생각이 맞을지 궁금하고 테슬라의 혁신도 궁금하다.

요즘 중소형주, 금, 엔화, 미국채에 관심이 많습니다. 대선을 앞두고 있어서 그런지 특정 방향쪽으로 쏠림 현상이 단기적으로 빠르게 발생하는 것 같네요. 비트코인도 트럼프 영향받아서 오르고, vix는 선물시장에서 어떻게 돌아가고 있는지.. 20 언저리에서 놀고 있습니다. 중소형주는 실적 발표와 상관 없이 연일 52주 최고가를 기록하는 종목들이 꽤 나오는 것 같습니다 : smr, cava, sg,rklb,cls 등. 물론 단기적 테마 때문에도 있지만 시장의 여유 자금이 갈 곳이 없어서 강한 추세를 만드는게 아닐까 생각드네요. 금은 안전자산, 인플레이션, 국채 금리 등과 상관이 있는 자산인데 밸리에서 다뤄진대로 usd로 금 거래를 해야 하고 수요가 감소하는 추세라는 점에 설득을 당해서 그런지 숏을 쳤습니다. 도대체 어떤 요인으로 인해 올라가고 있는지? 저는 약간 투기세력때문일거라고 베팅합니다. 엔화도 여러번 다룬 이슈인데 일본의 저력을 믿어봅니다. 약속의 152.... 160&jpykrw 860이 동시에 온다면 추매할 예정입니다. 일본은 한 세대가 지났고 저력이 있으며 기술력과 함께 미국이 밀어주는 나라입니다. 원화보다 약해지기는 쉽지 않아 보입니다. 미국채는 다들 관심이 많은데, 저는 30년물 기준 4.5면 나쁜 거래는 아니다 생각하고 조금 주웠습니다. 역사적으로 큰 문제가 발생했을 때 양적완화를 하면 1.5까지는 내리는데 그럼 대략 5-60%수익은 나니까 작은 비중으로 포트폴리오의 손실을 조금은 막아줄 수 있기에 지금 가격은 나쁘지 않다고 생각하네요. 비록 이런 상품들의 포지션은 작게 가져가지만,논리가 매매로 이어지는 일련의 과정을 통해 시장을 몸소 체험해보고자 합니다. 손실이 나더라도 앞으로도 큰 자산이라 생각합니다. 시장은 FM대로 움직이는 법이 없으니까요.