포트폴리오 2025/1/2 기준
* 매수 : 신규
* 확대 : 비중 증가
* 축소 : 비중 감소
* 매도 : 전량 매도
* 수익률에는 추가 매수로 인한 수익률 하락 요인이 있음
수익률 COMMENT
수익 상승률 순위(M/M)
1) 정찰(18.4%)
2) 실적성장주(1.6%)
6M 수익률 TOP
: 정찰(56.7%)
12월 시장 대응 전략(12/1일 기준) → 복기
대선 이후 강한 모멘텀을 보이는 종목들이 명확히 보였다 : TESLA, 중소형주(그 동안 못 올랐지만 미래가 있어 보이는?), 핀테크, 그리고 소비주(RCL, CVNA).
유동성 측면
경제지표는 여전히 강하다, 12월 금리 인하 가능성은 크게 높지는 않은 것으로 보이며, 11월에 비해 장기금리가 안정화 되면서 VALUATION과 투심과 연관지어 투자하면 될 것 같다.
>> 25bp 인하함. 하지만, 25년 인하 가능성에 대해 보수적으로 말하면서 투심이 악화됨
투심 측면
투자 심리가 너무 좋다. 저금리 상황때처럼. 따라서 과하게 올랐다는 느낌이다. 하지만, 이런 강한 모멘텀은 항상 내가 느끼는 것보다 더 강하게 오른다. PLTR, APP이 실적 개선으로 VALUATION보다 훨씬 많이 오르고 있는데 끊임 없이 올라가는걸 보면 보수적인 내 성향이 아쉽다. 하지만, 손익비가 좋은 가격이 아니라면, 소액으로 부담되지 않게 투자하는 것이 나의 전략이기에 넘어간다.
개인적으론 이런 강한 모멘텀이 당분간 실적으로 증명될 방법이 없지만, 딱히 하락 요인이 TRIGGER가 될만한 요소가 보이지도 않기에 트럼프 기대감이 있을 분야에도 포지션을 잡고, 그리고 빅테크 포지션을 좀 늘리는 것이 좋아보인다.
>> 하락의 trigger는 연준의 금리 관련 멘트 제외하고는 크게 없었다. 트럼프 기대감이 있을 섹터, 그리고 pltr, tsla같은 대세 종목들은 예상대로 과함에도 불구하고 더욱 올라서 17,12% 상승했으며, 빅테크(tiger미국테크top10)는 8%정도 상승하며 예상대로 나스닥, s&p500을 넘는 상승률을 가져갔다.
주요 전략
11월 TIGER 미국테크TOP10 INDXX(h)는 2%, s&p500(h)는 4% 가까이 상승했는데, 빅테크가 2Q,3Q를 지나면서 실적 발표 후 주가가 어수선했던 것이 사실이다. 시장에서는 빅테크 쏠림을 얘기하고 있었는데, 결국 AI는 빅테크가 이끌어 갈 것이고 높은 금리 상황에서 그 외 종목들의 가격이 단기 반등을 했지만, 시장의 RISK에 크게 노출될 것이기에 어느 한 순간 다시 자금 상황에 문제가...
