SPY(7월 +2.2% , 달러 기준) 대비 상대적 수익률을 정리하면 아래와 같습니다.
• SOXX(반도체): 약 0.5%
• XLK(기술): 약 3.8%, SPY 대비 +1.6%
• XLE(에너지): 약 2.8%, SPY 대비 +0.6%
• XLI(산업재): 약 3.0%, SPY 대비 +0.8%
• XLF(금융): 약 0%
• XLB(소재): 약 -0.1%
• XLV(헬스케어): 약 -3.1%
• XLY(임의소비재): 약 0.6%
• XLU(유틸리티): 약 5.0%, SPY 대비 +2.8%
• XLP(필수소비재): 약 -1.3%
• XLRE(리츠): 약 0%
기술주를 필두로 전형적인 capex 상승 사이클의 모습(AI영향)
정부 주도의 투자 사이클 주도
8월 수익률가중방식 포트폴리오 조정
반도체 : 38% > 63% > 0%
기술 : 27% > 37% >28%
산업재 : 17%>0% >14%
에너지 : 0% > 0% > 10%
유틸리티 : 0%>0%> 48%
7월 수익률 : 8.7% : spy 대비 +6.5%
환률 영향 3.1% 제거시 3.4% 초과수익