물타기에 대한 생각

"시장보다 똑똑해질 수 없다는 점을 인식할 필요가 있음"

과연 내가 수익을 추구한다고 해서 더 높은 수익을 얻을 수 있을까? 수익은 추구해야 할 대상이 아니라, 내가 가진 능력과 행동의 결과값이다. 내가 해야 할 일은 나의 능력과 행동을 더 높은 단계로 끌어올리는 것이다. 이 관점에서 내가 실천 할 수 있는 일은 '과거의 나보다 아주 조금이라도 더 나아지기 위한 노력을 멈추지 않는 것'이다. 이를 위해 특정 시점을 정해서 과거의 나와 현재의 나를 구분하고, 과거의 나와 현재의 나를 끊임없이 비교한다. 과거의 나로부터 개선점을 찾지 못하는 단계에 도달한다면 새로운 방법을 찾아야 겠지만, 그것은 아주 먼 미래의 일이다. 시즌1 전반부 (5개월, 2024. 6. 13 ~ 2024. 11. 16) 서울 자가 매도 잔금 수령 완료 주식/채권 투자로 부동산 수익률을 이길 수 있다는 자신감으로 시작 자산배분 장기투자로 연복리 15%를 달성하는 것을 목표로 했으나, 현실은 갬블링의 연속 (무계획 매매, 급등주 단타, 호재 기반 매수) 쉽게 쌓아 올린 후 쉽게 무너지는 과정을 2번 반복하고 변화를 결심 2024년 11월 16일 토요일 - 밸리 비공개 일기 (중략) 이번 일에서 뭔가 배우고, 이를 통해 변화하고 더 나아져야 한다. 변화 1. 앞으로 단타(데이트레이딩)는 하지 않는다. 단타로 돈을 벌겠다, 벌 수 있다는 생각은 버린다. 변화 2. 앞으로 국내주식은 시간외단일가매매(16:00-18:00)로만 거래한다. 이는 변화 1을 돕기 위한 원칙이다. 변화 1을 확고하게 달성하면 크게 중요하지는 않다. 변화 3. 투자의 시간지평을 수개월에서 년단위로 크게 늘린다. 단타로 단맛을 볼 때는 놓치 못하다가, 크게 쓴맛을 보고 나니 '이래서는 안 되겠다'는 확신이 들었다. 투자의 시간지평 늘리기는 그동안 원하면서도 못했던 것인데, 이번 일을 계기로 마음가짐이 단단해졌다. 변화 4. 실시간 호가/차트를 볼 시간에 리포트를 본다. 변화 1~3의 자연스런 결과이나, 의식적으로 더 노력하기로 한다. 변화 5. 평가총액 확인은 1주에 한 번이면 충분하다. 아주 어려울 것임을 알기에 원칙을 세우기 보다는 방향성만 정한다. 평가총액을 자주 점검하는 것은 변화 3에 치명적으로 해가 된다. 시즌1 후반부 (7개월, 2024. 11. 17 ~ 2025. 6. 12) 매도한 부동산이 1년 만에 37% 폭등하며 자신감이 부담감으로 바뀜 나쁜 투자 습관을 버리기 위한 노력을 지속 (갬블링의 유혹 떨쳐내기) GIGO를 멈추고 양질의 정보를 접하려고 노력, 밸리 리포트의 가치를 깨달음 미국 해방의 날 누적 수익 2차 리셋, 시장에서 이탈하지 않고 생존하는 경험을 획득 🎖️ 자산관리 대시보드 v1 구축 (거래내역 미입력, 최종 상태만 업데이트) 시즌1 ...

시황에 따라, 심리에 따라 크게 흔들리는 것을 피하기 위해서는 당장에는 답답하더라도 조금씩 조정해 나가는 것이 도움이 된다. 시즌2 경험상, 주식비중 40-60% 사이에서 움직이는 것은 나름 안정감을 주었고, 주식 비중이 80%로 올라갔을 때는 "떨어질 공포"에 조금 더 민감하게 반응, 주식 비중이 20%로 내려갔을 때는 "놓쳐버릴 공포"에 조금 더 민감하게 반응했다. 찰리 멍거는 개인에게 주식 비중을 60%로 권장했는데, 나에게 이 비율은 크게 흔들리지 않으면서도 시장에 계속 남아 있을 수 있는 비율인 것 같기도 하다. 주식 비중 80% 정도로 가져가고 싶은데, 그러려면 어느 방향이던 내공을 더 키워야 할 것 같다. (실력을 강화하든, 심법을 강화하든) 아래는 캡쳐 내용 제가 실제로 한 일은 단 하나입니다. 연금계좌, 401(k) 비중만 조정했습니다. [기존: 주식(위험자산) 100% --> 변경: 주식(위험자산) 80% + 미국 중기채 20%]로 변경했습니다. 이 조정으로, 장기적인 계획을 흔들지 않으면서도 제 행동 욕구를 조금 만족시키는 정도였습니다.

자산배분 물량을 건드린 것에 대한 행동수익 점검 변동성이 확대됨에 따라 큰 손실을 피해보고자 14일 및 17일 대량 매도 --> 행동수익 +17백만원 코스피200이 고점 대비 -10% 이상 하락한 시점부터 분할매수를 시작한다는 계획을 실천하지 못하고, 엔비디아 실적 발표된 20일에 급등 후 재진입 --> 행동수익 -13백만원 어제 개별종목은 다시 진입하지 않았기에 결과적으로는 행동수익 +4백만원으로 약간의 이득을 본 상태이긴 하다. 나에게 맞는 투자 방법은 무엇일까 20일에 재진입하지 않았다면 행동수익 +17백만원을 온전히 누리면서 손실을 피했다는 안도와 함께 자신감이 충전되었겠으나, 결과적으로 매수/매도를 하지 않고 그대로 홀딩한 것과 큰 차이가 나지 않는 상황이 되어서 "나에게 맞는 투자 방법은 무엇인가"에 대한 고민이 더욱 커지는 중이다. 나는 과연 "자산배분 전략"을 실행할 수 있는 사람인가? 현재 그렇지 못하다면, - 노력해서 자산배분 전략을 실행할 수 있는 사람으로 거듭나야 할지, (자산배분 전략 실천의 어려움을 능력의 문제라고 보고 접근) - 혹은 내가 가진 성향을 인정하고 이 성향으로 잘할 수 있는 방법을 찾고 그것을 갈고 닦는 것이 나을지, (자산배분 전략 실천의 어려움을 성향의 문제라고 보고 접근) 고민이 든다. 더 잘 맞추기 위한 실력을 갈고 닦아야 하는가, 맞추는 노력을 포기/배제하고 자산배분 전략에 대한 확신과 믿음, 절제를 키워야 하는가. 투자자산의 50%는 자산배분 전략을 따르고, 나머지 50%는 스윙 트레이딩을 해보자는 것이 큰 방향이었는데, 매크로 정보 등 각종 정보를 접하다보면 자산배분에 할당한 자산들에 손을 대고 싶어지는 경우가 생긴다. 이번에는 과감하게 손을 댔는데, 아마도 9~10월에 만족할만한 수익을 내면서 맞출 수 있다는 착각이 조금씩 커진 것은 아닐까 싶다. 시장이 어떻게 흘러갈지 보다도, 나는 어떤 투자 방법으로 시장에 임해야 할지에 대한 고민이 더욱 커지는 요즘이다.

자산배분 전략은 기본적으로 "물타기, 차익실현" 전략이라는 생각이 들었다. 어떤 자산의 상승/하락을 예상해서 미리 늘리거나 줄이는 것이 아니라, 해당 자산의 상승/하락을 그대로 받아들이면서 정기적으로 정해진 규칙에 따라 리밸런싱을 진행한다. 리밸런싱은 "상대적으로 오른 종목은 팔고(차익실현), 그 자금으로 상대적으로 내린 종목은 사는(물타기)" 과정이다. 자신배분을 하면서 "앞으로 오를 것인지 내릴 것인지 예측하려고 들거나, 탐욕이나 공포에 따라 투자금액을 고무줄처럼 늘렸다가 내렸다가 한다면" 자산배분 전략이 가지는 강점을 훼손하며 더 이상 자산배분 전략이라고 부를 수 없다. (즉 내가 지금 자산배분이러는 이름 아래 할당한 투자자산은 실제로는 자산배분 전략에 따라 운영되지 않았던 것이다)