[2026.02.01] 1월 5주차 매매 내역

한 주 요약 (Gemini)

## 3줄 요약

1. 정치적 격변: 트럼프 대통령이 제롬 파월의 후임으로 케빈 워시(Kevin Warsh)를 차기 연준 의장으로 지명하며 시장의 통화 정책 기대감이 급변했습니다.

2. 실적 희비: 애플(AAPL)과 메타(META)는 견조한 실적을 냈으나 AI 비용 우려에 흔들렸고, 샌디스크(SNDK) 등 하드웨어주는 폭등하며 'AI 실속론'이 부각되었습니다.

3. 지수 현황: S&P 500은 사상 첫 7,000선을 터치했으나, 금요일 하락세로 6,939.03에 마감하며 단기 차익 실현 압력이 거세졌습니다.

## 핵심 인사이트 5개

• 차기 연준 의장 '케빈 워시' 리스크: 워시는 과거 연준의 양적 완화를 비판했던 인물로, 시장은 그가 취임 후 대차대조표 축소(돈 회수)를 가속화할지 주목하고 있습니다.

• 금값·은값의 폭락: 워시 지명 이후 '강달러' 현상이 심화되며 안전자산인 금과 은 가격이 하루 만에 급락(은 -12% 등)했습니다. 인플레이션 헤지 자산의 비중 조절이 필요한 시점입니다.

• AI 테마의 세대교체: 소프트웨어(팔란티어 등)에서 다시 하드웨어 및 인프라(샌디스크, 캐터필러)로 자금이 이동하고 있습니다. AI가 실제 돈을 벌어다 주는 '물리적 인프라'에 시장이 반응 중입니다.

• 고용 시장의 탄탄한 방어력: 신규 실업수당 청구 건수가 예상치를 하회하며 경기 침체 우려를 잠재웠으나, 이는 역설적으로 '고금리 장기화'의 명분이 되고 있습니다.

• 지정학적 긴장과 에너지 섹터: 이란을 둘러싼 미국과의 긴장감이 고조되면서 유가가 반등했고, 엑손모빌 등 에너지주가 포트폴리오의 방어막 역할을 톡톡히 ...