[빤스 준비하기] 인플레이션 리스크 - 은행 규제 완화

서론 빤스=근거 빤스갈아입기 = 근거점검하기 Part 1. 월가아재 시황칼럼 28편 정리 경제 지표 발표 이후 시장의 변동성은 심해졌다. 해당 지표와 시장의 움직임을 통해 나의 포트폴리오 점검을 하는 시간을 가지고자 한다. 월가아재형님 의견 내용 요약 상기 지표와 9월 6일 주가의 방향성을 살펴보도록 하자. 맨 처음 상기 지표를 살펴볼 경우, 실업률 감소로 호조가 아닌가? 라는 생각을 할 수 밖에 없다. 그 말은 곧 경기침체가 아닌 경기 확장의 연장선을 지속할 것이라는 추측을 할 수 있다. 현재 Bad news is bad / Good news is good인 상황이라면 주가는 상승해야한다. 하지만 아럐 그림과 같이 좋지 않은 주가 퍼포먼스이다. 시장 참여자들은 다른 것을 생각한다는 의미이다. 다른 지표를 참고해본다면 어느정도 힌트를 얻을 수 있다. 시장 참여자들이 비농업 부분 고용자 수 변동에 따른 문제라면 Bad is bad 이며, 경기침체를 확신하는 분위기 이므로 금리가 0.25가 아닌 0.5% 하락일 확률이 높아질 것이라고 보여진다. 그렇다면 Fed watch에서 금리의 변화를 살펴보면 정보를 얻을 수 있지 않을까? 이상하게 0.25% 감소의 확률이 더 증가되었다. 그렇다는 것은 금리 인하의 폭이 작아진다는 것이다. 시장참여자들이 금리 인하를 하는 폭이 줄어든다는 의미는 어떻게 받아드리면 될까? 인플레이션에 대한 리스크가 증가했음을 보여진다. 위 지표를 통해 인플레이션을 증가시킬만한 경제지표는 '임금 증가율'과 관련이 있다. 임금이 증가가되면, 제품 가격에 인가시킬 것이며(서비스 포함) 따라서 소비가 가격의 증가는 자연스럽게 따라올 확률이 높다. 시장참여자들이 금리 인하의 폭이 증가한다는 것을 확신한다면 이 지표와 가장 상관관계가 높음 '금'의 가격을 살펴볼 필요가 있다. 금은 실질금리와의 역의 상관관계를 가진다. 두 가지 조건에 ...

출처 : https://www.youtube.com/watch?v=YpZXtf8pszI 내용요약 1. 포트폴리오 집중화의 위험과 보상: 포트폴리오를 소수의 주식에 집중시키는 것은 높은 리스크와 높은 보상을 동반합니다. 일부 주식에 집중 투자하면 큰 수익을 얻을 수도 있지만, 반대로 큰 손실을 입을 수도 있습니다. 이는 성공을 크게 좌우할 수 있는 요소입니다. 2. 과도한 분산의 문제: 반면에 너무 많은 주식에 분산 투자하는 것도 문제입니다. 과도한 분산은 위험을 줄이기보다는 포트폴리오를 복잡하게 만들고, 숨겨진 위험 요소를 파악하기 어렵게 만듭니다. 이는 궁극적으로 위험 관리에 실패할 수 있습니다. 3. 회사 내부자 투자: 자신이 일하는 회사에 투자하는 것은 위험할 수 있습니다. 회사에 대해 잘 알고 있다고 생각할 수 있지만, 실제로는 통제 권한이 없기 때문에 예기치 못한 문제가 발생할 수 있습니다. 경영진(CEO, CFO 등)처럼 통제 권한이 있는 경우에는 집중 투자가 유리할 수 있습니다. 4. 포트폴리오 이론의 핵심: 포트폴리오 이론은 단순히 여러 주식을 보유하는 것이 아니라, 자산이 상호작용하는 방식을 이해하는 것입니다. 특정 자산이 잘 될 것이라고 생각하더라도, 그와 반대로 움직일 가능성이 있는 자산도 일정 비율로 포함해야 합니다. 이렇게 하면 한 자산이 예상과 다르게 성과를 내더라도 전체 포트폴리오가 큰 타격을 받지 않도록 할 수 있습니다. 5. 포트폴리오의 균형: 포트폴리오를 구성할 때, 자산들이 서로 어떻게 상호작용하는지를 고려하고, 적절한 비율로 배분하여 위험과 보상을 균형 있게 하는 것이 중요합니다

상기 내용을 통한 관심 종목SHELXOMURAJPMLMTCIBRTSLA058610(에스피지)454910(두산로보틱스)

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