(GS)
자체 모델에 따르면, 미국 실질 GDP 성장률이 1%포인트 하락할 때마다 S&P 500의 기업 이익은 3~4%씩 감소
유가상승 자체보다 이것이 소비 심리를 위축시키고 실질적인 경제 성장 둔화로 이어지는지 살피는 것이 훨씬 중요
예전과 달리 시장의 무게 중심이 기술주, 그중에서도 AI 테마로 완전히 넘어왔기 때문에,
증시의 향방은 유가가 아닌 'AI가 얼마나 실질적인 수익을 창출하느냐'에 달려있음
(아카데미 증권)
사모 시장은 데이터가 투명하지 않기 때문에, 대리 지표로 공모 레버리지 론(Leveraged Loan) 시장을 참고할 만함
* BKLN, SRLN 같은 ETF가 대표적
크레딧 시장에서는 펀더멘털상 명백하게 잘못된 가격이 형성될 수 있으며,
펀데멘탈과 무관하게 억지로 자산을 내다 팔아야 하는 강제 매도 장세가 벌어질 수 있음
(ANZ)
반도체 및 기술 슈퍼사이클의 한가운데에 있기 때문에 아시아 증시는 괜찮을 것
AI 사이클은 중동의 지정학적 갈등과는 철저히 분리되어 독자적으로 호황을 누리고 있음