🎓거장 소식 | 론 배런, "금융 인프라 기업을 주목하세요"

배런은 CNBC에 출연하여, 현재 시장이 AI/빅테크에 과도하게 집중되었다고 진단하면서, 현 상황에서는 더 넓은 섹터/지수를 살펴볼 필요가 있다고 제안

아울러 실제로 섹터 로테이션은 이미 일어나고 있다고 강조하면서 저평가 된 금융주를 매수할 기회라고 역설

금융 섹터에서도 주로 인프라형 비즈니스를 하는 기업들을 볼 필요가 있다는 것인데, 자신의 회사가 보유하고 있는 MSCI와 FactSet를 직접적으로 지목

이 기업들은 금융주기는 하지만 전통적인 은행/보험과는 달리, 인프라형 비즈니스를 하고 있음(지수 라이센스/분석 도구/데이터/분석 등). 그 점에서 금리/경기 민감도가 여타 금융주들과는 다를 수 있음

배런은 양 기업이 특히 CEO/리더십 측면에서 투자 가치가 있다는 것을 근거로 제시

MSCI의 경우, 창업자 헨디 페르난데스는 니카과라에서 무일푼으로 미국으로 이민했음에도 불구하고 거부가 되었다는 점에서 믿을 만한 사람이라다고 주장하면서 자신은 그것을 근거로 2007년 IPO 위기를 겪었을 때도 거듭해서 매수했다는 것을 강조

FactSet은 40% 하락했지만, 비즈니스 구조에 문제는 없으며 단지 단기 이슈일 따름이라고 평가. 아울러 9월에 취임한 CEO 사노크 비스와나탄은 대단한 인재로 '50대 초반의 팔팔한 제이미 다이먼이 CEO가 된 격'이라고 예찬하면서 턴어라운드가 임박했음을 시사

기업의 해자나 기술적 장점보다 리더가 누구인지를 중시하는 론 배런의 관점이 명확하게 드러나는 선택이라고 할 수 있음

다만 배런이 이미 보유하고 있는 종목들이라는 점에서, 보유 편향을 고려해야 함