🇰🇷 한국장 요약 | 중동 쇼크 속 사상 최대 하락폭을 기록한 코스피 | 3/3(화)

이란 전쟁과 호르무즈 해협 리스크가 한꺼번에 반영되며 코스피가 사상 최대 일간 낙폭을 기록. 방산·정유·해운만 급등했고, 반도체·자동차·2차전지 등 기존 주도주는 10% 안팎 급락

1. 시장 내러티브 요약 및 관점 포인트

• 지수 레벨

  • 코스피 5,791.91(-7.24%)로 마감. 일간 기준 사상 최대 하락폭이면서 2월 20일 이후 최저 레벨

  • 코스닥 1,137.70(-4.62%)로 마감. 코스피 대비 낙폭은 작았으나 변동성 확대 국면 유지

• 지수 하락 배경

  • 미국과 이스라엘의 이란 공습과 이란의 보복, 호르무즈 해협 사실상 봉쇄 선언이 겹치며 에너지 공급 차질 우려 확대

  • 브렌트유는 배럴당 77달러 안팎으로 6%대 급등, WTI도 70달러 초반까지 올라 70달러 레벨을 회복

  • 유럽 TTF 천연가스 선물은 카타르 LNG 생산 중단 여파로 하루 만에 30~40% 급등, 에너지발 인플레이션 우려 재부각

• 국내 시장 특징

  • 전일 휴장으로 피해가는 듯 했으나, 글로벌 충격을 하루에 몰아서 반영

  • 장 초반에는 개인 저가 매수로 낙폭을 다소 축소. 하지만 외국인 선·현물 매도가 재차 확대되며 정오 무렵 코스피 매도 사이드카가 발생하면서 전 종목 동반 투매 양상

  • 대형 반도체·자동차·2차전지 등 최근 2개월간 30~50% 올랐던 주도 업종이 집중 타격을 받으며 지수 하락의 대부분을 설명

• 단기 관점 포인트

  • 이란 전쟁의 지속 기간과 호르무즈 해협 실질 봉쇄 여부, 그에 따른 유가 경로가 단기간내 한국 증시의 핵심 변수

  • 연준의 금리 인하 기대는 일부 후퇴했으나, 미국 주식시장은 방산·에너지·AI 인프라 중심으로 빠르게 리스크를 소화 중

  • 국내는 반도체 업황과 자본시장 정책 모멘텀(자사주 소각 의무화, 밸류업 정책 등)이 여전히 유효해 추세 붕괴로 이어질 지는 확인할 필요

2. 주요 시장 동향

수급

• 코스피

  • 외국인이 -5.1조, 기관이 -9천억 원 규모로 순매도하며 지수 하락. 개인이 +5.8조원 순매수로 물량을 받아준 구조

    • 외국인 매도는 삼성전자, SK하이닉스, 현대차, 2차전지 대형주에 집중

    • 기관은 장 초반 현물 저가 매수 후, 장중 변동성 확대 구간에서 선물 매수와 현물 매도로 헤지 비중을 높이는 모습

• 코스닥

  • 외국인이 +6천억, 기관은 +2천억 원 규모로 순매수하며 지수 하단을 지지. 개인은 -8천억 원 규모 순매도를 기록

    • 반도체 소부장, 제약·바이오, 일부 로봇·우주항공 관련주가 상대적인 강세를 보이며 지수 하단을 방어

특징 섹터 / 종목

1) 방산·우주항공

• 주요 이슈

  • 미국과 이스라엘의 이란 타격, 호르무즈 리스크, 걸프 산유국의 방공망 강화 니즈가 동시에 부각

  • 국내에서는 천궁-II, 천무, 장거리 유도무기 등 실전 성과와 수출 파이프라인이 검증된 체계에 수급 집중

• 주요 종목

  • $LIG넥스원(+29.86%, ₩661,000)

    • 지정학적 혼란 속에서 중거리 지대공미사일(천궁-II), 유도무기 체계의 수출 확장 기대가 동시 부각

    • 기관·외국인 동반 순매수, 거래대금 급증과 함께 상한가 마감

  • $한화에어로스페이스(+19.83%, ₩1,432,000)

    • 다연장로켓 ‘천무’의 유럽 수출 확대 기대와 중동, 유럽 군비 재무장 시나리오가 겹치며 강세

  • $한화시스템(+29.14%, ₩146,700)

    • 레이더, 지휘통제, 위성통신 등 방공·우주 체계 핵심 사업자로 걸프 지역의 다층 ...