🇰🇷 한국장 요약 | 유가 상승 속 하락한 코스피, 상승한 코스닥 | 3/12(목)

유가와 전쟁 리스크가 지수를 누른 하루. 그럼에도 신재생과 에너지 인프라, 통신장비, LNG 및 원전으로 수급이 빠르게 재배치

1. 시장 내러티브 요약 및 관점 포인트

• 지수 레벨

  • 코스피 5,583.25(-0.48%), 코스닥 1,148.40(+1.02%)

  • 대형주 중심 코스피는 유가 급등, 미국 301조 조사 이슈, 사모대출 우려 등 매크로 부담으로 하락. 최근 정책 분위기 속 코스닥은 1%대 상승 마감

• 지수 변동 배경

  • 밤사이 미국에서는 이란 전쟁과 호르무즈 해협 봉쇄 우려 속에 WTI가 배럴당 약 92달러, 브렌트유가 91.98달러 수준까지 재차 급등하며 에너지발 인플레이션 우려가 부각된 상황

  • 국제에너지기구(IEA)가 사상 최대 규모인 4억 배럴 전략비축유 방출을 합의했지만, 실제 공급 도달까지 시차가 있고 중동 해상 물류 차질이 계속되면서 유가 상단이 열려 있는 국면

  • 미국은 한국을 포함한 16개국을 대상으로 무역법 301조 조사에 착수했고, 국내에서는 국회가 대미투자특별법을 처리하면서 원전·전력망·에너지 분야의 대규모 대미 투자 기대와 통상 리스크가 동시에 부각

• 국내 시장 특징

  • 코스피는 금융, 대형 IT와 일부 경기민감 대형주에 외국인 매도가 집중되며 지수가 밀린 구조. 그 대신 신재생에너지·LNG·원전·조선·통신장비·희토류 등 전쟁과 에너지 안보, AI 인프라 수혜 섹터로 강한 순환매

  • 코스닥에서는 통신장비/6G, 방산 부품, 일부 바이오가 단기 모멘텀 장세를 주도

  • 선물과 옵션이 동시에 만기일이었던만큼 장중 지수 변동성은 확대됐으나, 종가 기준으로는 시가총액이 낮을수록 상대적으로 강세

• 단기 관점 포인트

  • 이란 전쟁과 호르무즈 해협 봉쇄가 실제 원유와 LNG 실물 차질로 이어지는지, 그리고 IEA 비축유 방출 규모가 유가 상단을 얼마나 제어하는지가 1차 변수

  • 미국 301조 조사가 관세 부과로 연결될 경우 한국 수출업체에 미치는 영향과 정부의 대응

  • 국내에선 3월 18일 예정된 자본시장 4대 개혁안과 대미투자특별법 후속 프로젝트 구체화 여부가 중기 방향성의 핵심

2. 주요 시장 동향

수급

• 코스피

  • 개인은 +2조 2천억 원 규모 순매수로 지수를 지지했으며 기관은 소폭 순매수. 반면 외국인은 -2조 4천억 원 규모 순매도로 물량을 출회

    • 전반적으로 외국인은 반도체를 비롯한 기존 주도주 위주의 매도세를 보이며 리스크 회피를 보이는 모습

• 코스닥

  • 개인은 +5천억 원 규모, 기관은 +3천억 원 규모 순매수로 지수를 견인. 외국인은 -7천억 원 규모 순매도를 기록

• 섹터별 자금 흐름

  • 유입

    • 신재생에너지(태양광·풍력·수소)

    • 전력·LNG·조선·조선기자재

    • 통신장비·6G

    • 희토류·에너지 소재

    • 일부 방산·비료·사료

  • 유출

    • 보험과 은행 등 금융 전반

    • 대형 반도체·IT 대표주

    • 일부 내수 소비주

특징 섹터 / 종목

1) 신재생에너지·에너지 인프라

• 주요 이슈

  • 이란 전쟁과 호르무즈 해협 봉쇄 가능성 속에서 '에너지 안보'와 '재생에너지 전환 가속'이 국내 정책 키워드로 부각

  • 정부와 여당은 재생에너지 확대를 위한 법과 제도 정비를 신속 처리하겠다고 밝혔고, 대통령도 재생에너지 중심 전환과 석유화학 구조 개편을 동시에 강조

  • 국회에서 대미투자특별법이 통과되며, 미국 내 원전·전력망·태양광 프로젝트에 한국 기업이 참여할 수 있는 구조가 마련된 점도 섹터 프리미엄 요인

• 주요 종목

  • $HD현대에너지솔루션(+24.48%, ₩130,700)

    • 국내 태양광 모듈·ESS 핵심주로, 고유가 및 에너지 안보 이슈와 함께 미국 태양광 투자 확대, 그리고 대미투자특별법 기대가 겹치며 거래대금을 동반한 급등

  • $SK이터닉스(+29.91%, ...