🇰🇷 한국장 요약 | 숏커버링과 함께 반도체가 주도한 코스피 급등 | 3/18(수)

반도체를 비롯한 코스피 대형주 급등으로 의미 있는 기술적 반등을 시현. 코스닥도 더불어 강세

1. 시장 내러티브 요약 및 관점 포인트

• 지수 레벨

  • 코스피는 5,925.03(+5.04%)로 마감. 이달 초 서킷브레이커가 연속 발동됐던 급락 국면 이후 가장 강한 하루 상승

    • 장중 코스피200 선물 급등으로 프로그램 매매가 5분간 한시 중단될 만큼 선물 및 현물 동반 숏커버링이 강하게 유입된 하루

  • 코스닥도 1,1,64.38(+2.41%)로 마감. 성장주 전반에 위험선호 회복

• 지수 변동 배경

  • 미국 증시는 전일 다우 +0.10%, 나스닥 +0.47%, S&P500 +0.25%로 소폭 상승 마감하며, 이란 리스크에도 FOMC를 앞둔 관망 속 위험자산 선호가 일정 부분 유지된 점이 아시아 증시 심리에 우호적으로 작용

  • 이란이 중동 에너지 인프라를 겨냥한 공격을 확대하면서 WTI 4월물이 배럴당 96.07달러(+2.75%)까지 상승하면서 에너지·해운 비용 압력은 여전하지만 한국의 반도체/자동차 수출 모멘텀에 대한 기대가 이를 상쇄하는 구도

  • 국내에서는 3월 초 폭락 구간에서 과도하게 늘어났던 변동성 포지션이 정리되는 과정에서 대형 반도체와 자동차를 중심으로 프로그램·현물 동반 매수가 유입

• 국내 시장 특징

  • 반도체와 AI 인프라 관련 대형주를 중심으로 외국인과 기관의 동반 매수가 유입되며 지수 급등을 주도

  • 이달 초 폭락 국면에서 강했던 방산주는 상대적으로 쉬어가는 흐름. 개인은 고점 부담 구간에서 차익 실현에 나서며 대형주 랠리를 외국인과 기관이 주도한 장세

• 단기 관점 포인트

  • 새벽 예정된 FOMC에서 연준이 유가 급등과 금융시장의 불안을 어떻게 언급할지, 점도표와 첫 인하 시점 관련 가이던스

  • 100조 원 시장안정펀드와 추가 정책 패키지의 실제 집행 속도, 공매도와 신용 규제 등 국내 제도 변수

  • SK그룹이 제시한 ‘2030년까지 메모리 웨이퍼 공급 부족’ 시나리오 속에서 삼성전자와 SK하이닉스의 증설 및 장기계약 전략의 진행

2. 주요 시장 동향

수급

• 코스피

  

  • 코스피에서는 외국인과 국내 기관이 6거래일 만에 동반 순매수. 개인은 대형 기술주 중심 차익 실현

    • Micron의 실적을 앞두고 SK하이닉스와 삼성전자에 대규모 매수세가 유입

• 코스닥

  

  • 코스닥은 외국인 비중이 높은 2차전지와 로봇, AI 관련 종목에 자금이 몰린 형태

• 섹터별 자금 흐름

  • 유입

    • 반도체·IT 하드웨어

    • 데이터센터·통신장비

    • 2차전지·소재

    • 로봇·산업기계

    • 전력

  • 유출

    • 방산·정유

    • 일부 내수 디펜시브 - 유통·음식료

특징 섹터 / 종목

1) AI·반도체·데이터센터

• 주요 이슈

  • 엔비디아 GTC를 전후로 AI 서버용 HBM 수요가 다시 부각되는 가운데, SK그룹 최태원 회장이 웨이퍼 공급 부족이 2030년까지 이어질 수 있다고 언급하면서 글로벌 메모리 업황에 대한 구조적 타이트니스 기대가 확대

  • 한국 반도체는 단기 급락 후에도 중장기 공급 부족 스토리가 유지된다는 인식이 강화. 오늘 장에서 ...