🇰🇷 한국장 요약 | 유가 쇼크 속 지수 숨고르기. 인프라와 바이오로 몰리는 수급 | 3/13(금)

이란 전쟁으로 유가와 달러 불안이 커지는 가운데, 원전·에너지·바이오·광통신으로 수급이 몰린 하루. 반면 대형 반도체와 2차전지는 조정세

1. 시장 내러티브 요약 및 관점 포인트

• 지수 레벨

  • 코스피 5,487.24(-1.72%), 코스닥 1,152.96(+0.40%)

    • 코스피는 개장 직후 갭하락 출발을 기록했으나 5,400pt 초반에서 저점을 확인

    • 코스닥은 바이오와 통신장비, 일부 2차전지 부품주로 매수가 유입되며 장 내내 상대적 강세를 보였고, 종가 기준으로 강보합세 마감

• 지수 변동 배경

  • 이란과 미국, 이스라엘 간 전면 충돌로 호르무즈 해협 봉쇄 리스크가 지속되는 가운데 브렌트유가 배럴당 100달러 안팎, WTI는 중후반 90달러대를 오가며 고유가 구도가 고착화되는 모습. 안전자산 선호 속 금 가격은 온스당 5,100달러 부근에서 등락

  • 원유와 함께 에너지, 원자재 가격이 급등하면서 글로벌 인플레이션 재점화 우려가 부각됨. 이에 S&P500과 나스닥 등 주요 지수 모두 1%대 하락을 기록하면서 한국장에도 영향

• 국내 시장 특징

  • 그동안 지수를 이끌어온 일부 대형 메모리 반도체와 성장주에는 차익 실현과 외국인과 기관 동반 매도가 집중되면서 코스피가 상대적으로 약세를 시현

  • 에너지 안보와 공급망 재편이라는 글로벌 테마에 맞춰 원전·ESS, 전력기기, 비료, 광통신 등 실물 인프라와 소재 중심 중소형주에서 52주 신고가가 대거 발생

  • 코스닥은 리가켐바이오, 보로노이, 알지노믹스, 제이엘케이 등 임상 및 플랫폼 모멘텀이 확실한 바이오와 의료 AI, 그리고 일부 피지컬 AI 밸류체인으로 수급이 쏠리며 지수 방어 역할

• 단기 관전 포인트

  • 미국 재무부의 러시아산 원유 해상 물량 한시 허용 조치로 단기 유가 급등을 완화하려는 시도가 나오고 있는 상황에서 유가 상단이 제어될지 여부가 관건

  • 미국과 EU의 원전과 전력망 투자 확대, AI 데이터센터용 광통신 인프라 투자 증가가 실제 발주와 실적 개선으로 이어지는지에 따라 관련 종목의 재평가가 이어질지 결정

2. 주요 시장 동향

수급

• 코스피

  

  • 코스피에서는 외국인과 기관이 동반 순매도, 개인이 저가 매수로 지수 방어

    • 외국인은 현·선물 합산으로 이틀 연속 대규모 순매도. 주로 삼성전자, SK하이닉스 등 대형 반도체와 2차전지·소재주 위주로 매도

    • 기관은 장 초반 지수 하락 구간에서 일부 저가 매수 유입이 있었으나, 오후 들어 금융·2차전지·화학을 중심으로 매도가 확대되는 흐름

• 코스닥

  

  • 코스닥은 외국인 매도, 기관 매수가 맞부딪히며 지수는 플러스권 유지

    • 기관은 리가켐바이오, 오스코텍, 엠케이전자, 현대건설, 두산에너빌리티 등 원전·바이오·전력기기·AI 소재를 집중 매수

    • 외국인은 일부 단기 급등한 원전과 방산, 전력기기, 게임주에서 차익 실현

• 섹터별 자금 흐름

  • 유입

    • 에너지 안보·인프라

    • 식량·비료·농업

    • AI 인프라 및 광통신

    • 기술이전 바이오

  • 유출

    • 대형 반도체, 2차전지

    • 석유화학·철강

    • 일부 방산·조선

특징 섹터 / 종목

1) 원전·에너지 인프라·건설

• 주요 이슈

  • 이란 전쟁과 호르무즈 리스크로 에너지 안보 이슈가 부각되면서, 원전이 중장기 대안 에너지로 다시 올라온 상황

  • 국내에서는 한미전략투자특별법 통과로 미국 내 원전·전력 프로젝트에 대한 한국 기업의 참여 여건이 개선될 것이라는 기대가 커짐. 또한 미국 내 대형 원전과 SMR 프로젝트 가시화 전망이 더해짐

• 주요 종목

  • $두산에너빌리티(+2.90%, ₩106,500)

    • SMR 전용 공장 투자와 미국·중동·동유럽 대형 원전 수주 기대가 겹치며 원전 대장주 역할을 유지

  • $한전기술(+6.41%, ₩177,700)

    • 설계, 엔지니어링 레버리지와 미국·중동 프로젝트 동시 수혜 기대가 반영되며 고점 ...