트럼프 총격으로 급변하는 하반기 주식 전망 무너지는 바이든 https://projects.fivethirtyeight.com/polls/president-general/2024/national/ 트럼프 총격 사건 FiveThirtyEight 역전, 베팅사이트에서는 70% : 18% 7월 들어 급격히 기울고 있는 대세 기존 하반기 포지션 미국주식 매수 포지션 -> 하반기 중에 코스피 숏으로 헷지 쌓아갈 계획 골드 익스포져 -> 금광주로 보유 (최근에 12% 폭등) 4분기 즈음 엔화 매수 기회 모색 단기적으로는 7월에 실적 시즌 진입하면 조정 가능성 -> 이 모든 기반은 '바이든 - 트럼프' 격차가 크지 않은 상태에서, 옐런이 유동성을 푼다는 가정이 베이스 트럼프가 재선된다면 - 국채 상승 WSJ에서 진행한 전문가 설문조사에 따르면 트럼프가 재선되면 바이든 하에서보다 인플레이션과 금리가 더 높아질 것 수입품에 10% 관세를 전면적으로 부과하고 중국산 수입품에 60% 이상의 관세 -> 수입물가 상승 대규모 감세 공약이나 포퓰리스트 재정 지원 정책으로 인한 재정적자 확대 우려 -> 국채 금리 상승 대선 토론 직후 10년물 금리 4.28% -> 4.47% 급등 트럼프 암살 시도 후 월요일 개장 직후에도 소폭 상승 트럼프가 재선된다면 - 주식 주식에 대한 하이레벨 요약 섹터별로 퍼포먼스가 극명하게 갈릴 것 감세와 규제 완화는 기업 실적에 호재, 인플레이션과 금리 상승은 악재 요인 트럼프 어젠다 속 수혜 산업에서 듀레이션이 너무 길지 않은 가치주들이 아웃퍼폼할 가능성이 높음. 트럼프가 재선된다면 - 골드 무역 전쟁은 골드에 있어 호재 2000년대 이후 세계화 : 국가간 분업을 촉진하고, 개발도상국의 값싼 노동력을 국제 무대에 편입 -> 성장 + 디플레 압력 2018년부터 트럼프의 중국과의 무역전쟁 : 국가간 서플라이 체인을 분리 -> 비용 상승 + 자국의 비싼 노동력을 ...

Next 엔비디아는? 일론 머스크가 천재인 이유 킹반영 이미 2024년에는 다 반영되어 있다. GPU병목이 해소된 이후에 다음은 무엇인가 고민할 시점 알고리즘 -> 데이터 -> GPU -> 에너지!! 샘 알트만의 1경 구상 속 에너지 기업 포함 일론 머스크의 제국 속 가장 큰 화두 = 에너지 워런 버핏의 에너지 기업 매입 친환경 트렌드에 따른 관전 포인트 관전 포인트 1 : 3-4년 내로 원유 가격이 역대급으로 크게 튀는 일이 발생할 수 있다. 친환경 트렌드 때문에 지속적으로 설비투자가 이루어지지 않았다. 관전 포인트 2 : 친환경 트렌드 속 전력난 해결은 원자력이 유력 원자력, 우라늄 관련 기업 -> 이미 킹반영... 한 단계 더 멀리 생각한다면 ? 원자력 폐기물 처리기업 ? -> 아직 미반영? 에너지 병목까지 해결된다면 ? -> 다시 이야기는 알고리즘과 데이터로... 데이터가 바닥나고 있다. Chat GPT가 활용할 수 있는 Public한 텍스트 데이터 : 12개월 내 소진예정 이후 인공지능 발전의 방향성 첫째, ...

엔비디아 투자자라면 꼭 알아야할 AI 이야기 [상편] 짤막한 AI의 역사 AI의 시작 ~ 1차 AI 겨울 1957년 최초의 인공신경망 알고리즘 - Preceptron 민스키와 &페퍼트 : 퍼셉트론이 XOR 문제를 풀 수 없음을 수학적으로 증명 퍼셉트론 알고리즘 : 주어진 샘플 데이터를 잘 구분하는 선을 학습하는 알고리즘 왼쪽 : 빨간색과 초록색 데이터를 잘 구분하는 선을 추론하는 선. 새로운 데이터가 출현한 경우 알고리즘이 추론 오른쪽 : 본질적인 데이터가 하나의 직선으로 나눌 수 있는 게 아니라면 풀 수 없다. 80년대의 부흥 ~ 2차 AI의 겨울 Knowledge-based AI : 특정 분야의 전문지식을 컴퓨터에 입력하여 추론 IF-THEN rule : ...

달러의 향방과 엔화 매수 타이밍달러는 현재 불확실성이 매우 높은 영역 -> 달러, 원화, 골드에 분산 중달러 관련한 불확실성재정정책 vs 통화정책경기지표미국대선첫번째 불확실성 : 정책재정정책 : 증세를 하거나, 국채를 발행하거나. but, 선거전에 증세할리는 없으니까재정지출 -> 국채발행 -> 국채 가격하락 -> 국채 금리 상승 -> 해외 자본의 미국 유입 -> 미국 자국내에서 지출재정지출은 미국 정부가 해외 투자자들에게 국채를 판 돈으로 국내에 지출(달러가 해외 -> 미국으로 흐르므로 달러 강세!)통화정책 연준의 금리 인하 -> 미국 내 자금 조달 저렴 -> 해외 투자저로 이동완화적 통화정책은 달러를 미국 -> 해외로 흐르므로 달러약세!하반기 정책적 베이스 시나리오옐런 : 대선 직후 산타 랠리까지 재정지출을 통한 유동성 뿌리기5월부터 TGA 계정 소진 -> 11월쯤 부터 인플레 우려 -> 파월은 9월 금리인하시 두번째는 시간이 걸릴것이라는 암시달러 : 지금부터 금리인하까지는 보합/약세, 연말에 인플레가 올라오면 강세, 한국 부채문제 대두시 USDKRW 급등가능그러나 위기하에서 달러는 급강세로 갔다가 연준의 개입과 함께 금리인하속도를 가속하는 ...

당신의 투자수익, 제대로 이해하고 계신가요? 초과수익의 개념 베타와 알파 나는 정말로 NVIDIA를 산 것일까? 달러의 향방 수익이란 무엇인가? 왜 내가 주식시장에 투자해서 수익을 낼거라 생각하는가? -> 답변을 못하면 본인의 투자철학이 없는 상태 베타 내가 리스크를 짐으로써 얻는 수익 은행 예금 3% < 회사채 4~7% < 주식 9~10%. 위험이 높을수록, 수익률도 높아야 투자자들이 투자를 한다. 중요! 리스크가 높다고 해서 높은 수익률을 보장해주지 않는다 높은 리스크 -> 시장 참여자들이 기피 -> 시장 가격 하락 -> 낮은 가격으로 인해 높은 수익률 알파 내가 잘 분석해서, 잘 맞혀서 얻는 수익 알파 = 실제 수익률 - 베타(위험)을 감안한 기대 수익률 실제 수익률 = 알파 수익(분석을 잘해서 얻는 초과수익) + 베타 수익(내가 진 리스크에서 오는 보상) 알파는 다른 ...