지난 글에서는 배당 귀족주 중 산업재에 속하는 종목들을 살펴보았습니다.
이번 편에서는 보다 우리에게 친숙한 기업이 많은 필수 소비재 종목을 살펴보겠습니다.
배당 귀족주는 S&P500에 속해있는 대형기업이면서, 배당을 25년 이상 꾸준하게 올려온 기업들을 모아놓은 곳입니다.
배당이 성장한다는 의미는 일반적으로 이익이 꾸준히 상승한다는 의미이고, 기업의 비즈니스가 안정적임을 뜻합니다. 따라서 큰 폭으로 주가가 하락하는 시기에 어떤 종목을 선택할지 자신이 없다면, 위와 같은 배당 귀족주 중에서 선택하는 것도 괜찮은 투자 전략이 됩니다.
물론 빠르게 성장하는 기업들보다 변동성이 낮다보니 그 만큼의 수익을 거두기는 쉽지 않지만, 간혹 이러한 배당 귀족주 중에서도 새로운 성장 모멘텀을 갖는 기업들이 나타나므로 주의깊게 살펴볼 필요가 있겠습니다.
배당 귀족주 종목 리스트는 USA Today에서 언급한 목록을 대상으로 했습니다.
배당주를 선택할 때 제가 주로 고려하는 배당성장, 시가배당률을 위주로 살펴보도록 하겠습니다.
자료 출처는 Valley AI의 종목 재무제표를 기준으로 표시하였습니다.
요약
시가배당률과 배당성장률, 평균 위의 구간에 위치한 종목을 살펴봤을 때, 필수 소비재 섹터에서는 딱히 매력적인 종목이 잘 보이진 않습니다. 그나마 제 생각엔 Hormel Food가 한 번 분석해볼만한 가치가 있어 보였습니다. 다만 매출 상승 전망은 매우 낮기 때문에 큰 시세를 주기는 어려워 보입니다. 만약 주가가 크게 하락하는 외부 충격이 온다면 PG, KO 등도 관심갖고 살펴볼만해 보입니다. 다음 Valuation Challege는 이러한 배당 귀족주 중 하나를 선택해 봐야겠습니다.
배당 귀족주
필수 소비재편(Consumer Staples)
Procter & Gamble (PG): 배당증가년수 68년
P&G로 유명한 PG는 미국 소비 시장의 성장과 그 역사를 함께 한다고 해도 과언이 아닙니다. 우리에게 친숙한 다우니 섬유유연제, 질레트 면도기, 오랄비 칫솔, 헤드앤숄더 샴푸 등이 P&G의 대표 제품군입니다.
최근 5년간 주가 차트입니다. 이동평균선은 30주 이평인데, 대략 30주 이평을 하향 돌파했을 때 사모은다면, 큰 실수 없이 수익을 얻을 수 있음을 알 수 있습니다.
2% 초반대의 배당수익률을 기록중입니다. 평균보다 낮은 구간이므로 지금은 투자하기 보다는 관망하는게 좋은 타이밍으로 보입니다. 물론 적립식으로 계속 투자할 거라면 계속 사모아가도 괜찮겠지만요.
배당금은 꾸준하게 우상향합니다. 하지만 배당 성장률은 4.42% 수준으로 그리 높지 않습니다. 제 생각에 이런 기업은 외부 사정으로 크게 하락했을 때, 사는 방법이 괜찮은 투자 전략이라고 생각합니다.
Coca-Cola (KO): 배당증가년수 62년
워렌버핏옹이 아직도 보유 하고 있는 코카콜라가 배당증가년수 62년으로 필수소비재중 두 번째로 긴 배당 증가년수를 보입니다. 코카콜라는 전세계 유통망을 바탕으로 전세계인이 사랑하는 음료수가 됐죠.
코카콜라도 코로나 때 크게 30주 이평선을 하향 돌파한 이후에는 안정적으로 우상향 중입니다. 물론 시계열이 길기 때문에 이러한 착시가 있다고 볼 수도 있겠습니다. 22년의 큰 하락, 23년 말의 하락을 딛고 24년엔 꾸준히 상승중입니다.
배당수익률은 2% 후반대로 양호합니다. 물론 평균보다 낮은 위치이기 때문에 매수는 신중할 필요가 있겠습니다.
배당금은 4.8% 수준으로 꾸준하게 상승중입니다. 역시나 이제는 어느정도 성장할 여력이 없어서 그런지 연평균 성장률은 5%미만입니다.
Colgate-Palmolive (CL): 배당증가년수 62년
치약으로 유명한 콜 게이트입니다. 치약 외에도...
