2025년 5월 3주차 최신 애널리스트 컨센서스와 S&P 500 DCF

현재실적 발표중인 2025Q1 EPS 추정치의상향조정에도 불구하고 Q2-Q4 추정치 하향으로 2025년 연간 추정치는 소폭 하향되었습니다. 2026년, 2027년 EPS 추정치는 이번에도 하향조정 직전 저점인 4800 수준에선 요구수익률이 S&P 500 TR 지수의 36년(1998-2024) CAGR인 11.14%에 수렴. 1차적 분할매수 기준 인풋값 해설: 1) 2027 까진 에널리스트 컨센서스로 성장(LESG I/B/E/S 자료 인용) 2) 그 후 2034까진 EPS의 역사적 CAGR인 6.51%로 수렴하여 성장(S&P Global 자료 인용, 1988-2024 기업이익 CAGR이 대략 6.51%) 3) 그 이후 무위험이자율에 수렴하여 영구 성장 4) 배당을 포함한 S&P 500 Total Return 지수의 수익률은(1988-2024) CAGR 11.14% 5) 현재 P/BV와 ROE로 역산한 벨류에이션 내재 요구수익률은 약 9.85%, ROE 약 22.39%, P/BV 약 5.06x

현재실적 발표중인 2025Q1 EPS 추정치가 상향조정에도 불구하고 Q2-Q4 추정치 하향으로 2025년 연간 추정치는 소폭 하향되었습니다. 2026년 EPS 추정치는 이번에도 하향조정 되었지만, 2027 추정치는 소폭 상향조정. 직전 저점인 4800 수준에선 요구수익률이 S&P 500 TR 지수의 36년(1998-2024) CAGR인 11.14%에 수렴. 1차적 분할매수 기준 인풋값 해설: 1) 2027 까진 에널리스트 컨센서스로 성장(LESG I/B/E/S 자료 인용) 2) 그 후 2034까진 EPS의 역사적 CAGR인 6.51%로 수렴하여 성장(S&P Global 자료 인용, 1988-2024 기업이익 CAGR이 대략 6.51%) 3) 그 이후 무위험이자율에 수렴하여 영구 성장 4) 배당을 포함한 S&P 500 Total Return 지수의 수익률은(1988-2024) CAGR 11.14% 5) 현재 P/BV와 ROE로 역산한 벨류에이션 내재 요구수익률은 약 10.03%, ROE 약 22.45%, P/BV 약 4.83x

현재실적 발표중인 2025Q1 EPS 추정치가 상향조정되어 Q2-Q4 추정치 하향에도 불구하고 2025년 연간 추정치는 소폭 상향되었습니다. 다만 2026, 2027년은 이번에도 하향조정되었습니다. 직전 저점인 4800 수준에선 요구수익률이 S&P 500 TR 지수의 36년(1998-2024) CAGR인 11.14%에 수렴. 1차적 분할매수 기준 인풋값 해설: 1) 2027 까진 에널리스트 컨센서스로 성장(LESG I/B/E/S 자료 인용) 2) 그 후 2034까진 EPS의 역사적 CAGR인 6.51%로 수렴하여 성장(S&P Global 자료 인용, 1988-2024 EPS CAGR이 대략 6.51%) 3) 그 이후 무위험이자율에 수렴하여 영구 성장 4) 배당을 포함한 S&P 500 Total Return 지수의 수익률은(1988-2024) CAGR 11.14% 5) 현재 P/BV와 ROE로 역산한 벨류에이션 내재 요구수익률은 약 10.03%, ROE 약 22.46%, P/BV 약 4.83x

삭제 컨센서스 EPS 추정치가 소폭 하향되어 직전 저점인 4800 수준에선 요구수익률이 S&P 500 TR 지수의 36년(1998-2024) CAGR인 11.14%에 수렴. 1차적 분할매수 기준 인풋값 해설: 1) 2027 까진 에널리스트 컨센서스로 성장(LESG I/B/E/S 자료 인용) 2) 그 후 2034까진 EPS의 역사적 CAGR인 6.51%로 성장(S&P Global 자료 인용, 1988-2024 EPS CAGR이 대략 6.51%) 3) 그 이후 무위험이자율에 수렴하여 영구 성장 4) 배당을 포함한 S&P 500 Total Return 지수의 수익률은(1988-2024) CAGR 11.14% 5) 현재 P/BV와 ROE로 역산한 벨류에이션 내재 요구수익률은 약 10.12%, ROE 약 22.41%, P/BV 약 4.69x

컨센서스 EPS 추정치가 소폭 하향되어 직전 저점인 4800 수준에선 요구수익률이 S&P 500 TR 지수의 36년(1998-2024) CAGR인 11.14%에 수렴. 1차적 분할매수 기준 인풋값 해설: 1) 2027 까진 에널리스트 컨센서스로 성장(LESG I/B/E/S 자료 인용) 2) 그 후 2034까진 EPS의 역사적 CAGR인 6.51%로 성장(S&P Global 자료 인용, 1988-2024 EPS CAGR이 대략 6.51%) 3) 그 이후 무위험이자율에 수렴하여 영구 성장 4) 배당을 포함한 S&P 500 Total Return 지수의 수익률은(1988-2024) CAGR 11.14% 5) 현재 P/BV와 ROE로 역산한 벨류에이션 내재 요구수익률은 약 10.44%, ROE 약 22.57%, P/BV 약 4.35x