결론
추가 매수 결정.
이유
2025 Q3 실적발표에서 어닝 미스'가 났고 전분기 대비 '영업 손실'이 늘었다.
하지만 임상 1상 진행중인 2가지 치료제(ABCL635, ABCL575)의 진행상황이 더뎌지거나 악화된 것처럼 보이진 않으며, 근본적인 사업 자체가 흔들리는 것처럼 보이진 않음.따라서, 회사의 사업 진행상황에 비해 시장이 과도하게 우려를 하고 있는 것으로 보임. 다만 '시장이 옳다'고 본다면, 앱셀레라가 하는 사업의 리스크에 비해 이전의 주가가 고평가된 것으로도 볼 수 있다.
ABCL 투자에 대한 리스크는 '포트폴리오 비중'으로 관리하고 있으며, 변동성은 크더라도 임상 성공 시 높은 상방을 기대하고 투자하는 것이기 때문에 추가 매수로 포트폴리오 비중을 '최초 설정한 비중' 정도로 다시 올려도 리스크가 관리될 것으로 보임. 보유 주식수는 증가하고, 평단가는 낮출 수 있음.
생각
사실 '각 치료제의 임상이 제대로 진행되고 있는가'에 대한 명확한 근거가 없다. 이런 식으로 투자하면 안된다.
근데 왜 추가매수 하나? 추가 매수 결정에는 '평단을 낮추고 싶다'는 감정적인 이유가 전부인 듯하다. 감정적인 이유로 '추가매수한다'는 결론을 내려놓고 자료를 매우 조금 찾는 느낌. 지금도 20분 정도 자료를 찾았나..? 한달을 일해서 번 돈에 대한 의사결정을 '20분 정도의 짧고 얕은 생각' 후 바로 내려버린다는게 참 아이러니하다.
포트폴리오 비중으로 리스크를 관리할 수는 있지만, 그만큼이 다른 투자처에 투자하지 못하는 기회비용이 된다는 사실은 잊어선 안된다.
최근 주가 왜이리 하락했나
나의 평단은 $5.53. 현재 주가는 내 평단에 비해 약 30% 하락했다.
'추가매수를 해서 평단을 낮춰야하나?'하는 생각이 들었고, '왜 하락했는가'를 gemini 와 간략하게 살펴보았다.
===== Gemini
앱셀레라(AbCellera Biologics, ABCL)의 주가 하락 및 약세 원인은 크게 실적 부진(적자 확대)과 비즈니스 모델 전환에 따른 리스크 증가로 요약할 수 있습니다
1. 3분기 실적 충격 (적자 확대)
가장 직접적인 원인은 지난 11월 6일 발표된 2025년 3분기 실적 부진입니다.
어닝 미스(Earnings Miss): 시장 예상치보다 주당 순손실(EPS)이 더 컸습니다. (예상 -$0.17 vs 실제 ...
