
손을펴라
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재지 않고 뚜벅뚜벅 걸어나가는 삶
시장의 실수를 바라보는 일관된 관점
25/1/31
매크로 환경은 어느 한 국가의 상방 또는 하방압력을 단기, 장기적으로 예측할수 있는 확률적 우위를 갖게 해준다.
단 변수가 너~무 많이 빠져있을수록 예측치의 오차가 커질것이고, 변수를 많이 넣을수록 노력대비 효용이 떨어지기 때문에 가장 핵심적인 변수를 필요충분한 만큼만 챙겨서 보아야한다.
그런데, 그 세트를 만들기 어려운것이, 어떤 경우에는 지정학적 리스크가 dominant 해질 때도 있고, 어떤 경우에는 공급망 리스크 , 어떤 경우에는 금리가 다른 변수를 다 씹어먹는 경우도 있어서 잘 정돈된 하나의 세트로 여러 시점에 적용할수가 없고, 각 상황에 맞는 ...