[ValC Follow Up] 스타벅스 - 절제의 우위

스타벅스 ValC 출품작(2024년 5월 3일)

[ValC Follow Up] 스타벅스(2025년 1월 15일)

스타벅스 Follow Up 글을 올린지 얼마 되지 않았지만 새로운 컨퍼런스 콜이 올라와서 간단히 보려고 합니다.

장기 투자 종목으로 생각해서 컨퍼런스 콜을 챙겨보지는 않는데 갑자기 계좌 수익률을 올라가서 차트를 보니 쭉 올랐네요.

2025년 5월달 매수를 하고 배당금은 가격레벨에 관계 없이 계속 매수하고 있습니다.

차트를 보고 들었던 생각들을 공유드립니다.

만약 0번 구간에서 매수한 투자자고 가정해보고 아래 차트를 보고 무슨 생각이 드시나요?

1번 시기

• 2024년 7~8월을 시기를 보면 진입했던 가격 근처로 내려와서 $70달러 아래로 내려가려고 하고 있었습니다.

• "1) RSI 30 근처로 과매도이므로 매수해야 한다. 2) 차트상 W 패턴이니까 더 떨어지면 손절하고 위에서 바닥을 형성하면 물량을 추가해야한다." 와 같이 사후적으로 이런말을 하는 것은 참 쉬운 것 같습니다. 하지만, 제가 홀딩했던 것은 이러한 차트적인 근거는 아니었습니다.

• 당시에 진입가보다 떨어졌던 시기도 있었는데 홀딩할 수 있었던 것은 ValC 를 작성하면서 1) 스타벅스는 미래 성장 동력에 비해서 저평가 되어서 촉매만 있으면 다시 성장할 수 있고 프리미엄을 받을 수 있을 것 2) 가치평가 이후 첫 투자라서 S&P 500 지수에 대해 21%, 9.8%의 매우 보수적인 안전마진을 잡았음에도 저의 보수적인 손길을 적용했음에도 매수할 수 있는 가격대였기 때문에 추가적인 하락이 있더라도 충분히 오를 수 있다고 생각 했습니다.

결국 기업에 대한 확고한 근거가 있어야 가만히 있을 수 있었습니다.

2번 시기

• RSI 80 이상으로 급상승했으며 어느정도 조정이 있으리라고 예상할 수 있습니다.

• 그렇다면 "30% 이상 주가가 상승했으니 팔아야 하는가?" 를 고민할 수 있고 ValC 의 적정 평가가치 "$101.33"에 가까워 졌으니 매도해야할까도 고민해볼 수 있습니다.

• 1) 주식 비중의 대부분을 스타벅스에 올인했다면 익절을 어느정도 하고 비중을 축소했겠지만 전체 포트폴리오 관점에서 주식의 비중은 많지 않아서 비중 축소는 고려하지 않았고 2) 담배꽁초형 주식으로 저평가 되었을때...