🚨 주요 발표 내용 EMA 약물감시 위해 평가위원회(PRAC) 결정사항 2025년 6월 6일 공식 발표 노보노디스크의 오젬픽(Ozempic), 위고비(Wegovy), 라이벨서스(Rybelsus)에 포함된 세마글루타이드에 심각한 부작용 확인 GLP-1 수용체 작용제인 세마글루타이드가 시력 상실을 유발할 수 있는 비동맥 전방 허혈성 시신경병증(NAION) 발생 가능성 공식 인정 부작용 발생 빈도와 심각성 발병률: 세마글루타이드 복용 환자 10,000명 중 1명에게 발생 가능 질환의 심각성: NAION은 녹내장에 이어 시신경 손상으로 인한 실명의 두 번째로 흔한 원인 시력 상실이라는 돌이킬 수 없는 심각한 결과 초래 가능 📋 EMA의 검토 과정과 근거 포괄적 데이터 분석 검토 대상 자료: 비임상 연구 데이터 임상 시험 결과 시판 후 추적 조사 데이터 의학 문헌 자료 검토 시작: 2024년 12월부터 약 6개월간 심층 분석 진행 핵심 연구 결과 대규모 당뇨병 환자 연구 (2025년 3월 발표) 연구 규모: 약 35만 명 제2형 당뇨병 환자 대상 치료 기간: 오젬픽으로 2년간 ...

테리스미스에 관한 기존 글 테리 스미스의 2025년 2월 테리 스미스의 2025년 1월 테리 스미스 2025년 주주총회 - 조정중인 시장에서 다시 한번 투자 원칙을 되돌아보기 테리 스미스의 2024년 12월 테리 스미스 최신 인터뷰 2개 요약 테리 스미스와 닉 트레인의 펀드에서 50억 파운드의 자금 인출(+퀄리티 투자를 하는 투자자들(4)) 퀄리티 투자, 그 증명의 기록(테리 스미스의 투자자 서한과 칼럼들) - 2023년 투자자 서한 3월부터 스샷은 찍어서 저장해놓고 포스팅은 하지 않고 있었네요. Meta와 Microsoft는 꾸준히 1~2위를 유지하고 있고 다른 종목들은 주가 변화에 따라서 오락가락하지만 10위권내를 유지하고 있습니다. Meta Platforms (1위 유지) Microsoft (2위 유지) Philip Morris (3-4위) Stryker (3-4위) L'Oréal (5-7위) Novo Nordisk (5-6위) Visa (6-7위) Automatic Data Processing (7-8위) Waters (9-10위) 신규 투자로는 4월에 Intuit과 Zoetis에 소규모 포지션을 개시했습니다. Intuit는 저도 투자할까 고민했던 종목이지만 리스크 부분이 신경쓰였고 FICO 역시 리스크 부분과 밸류에이션 부담 때문에 투자하기로는 결정하지 않기로 결정했습니다. 테리 스미스의 3월~4월의 경우 주식 시장의 조정이 있었기에 테크와 임의 소비재 종목의 하락을 예상해볼 수 있는데 5월 반등이 미미해서 3월~5월 모두 수익률에 악영향을 미친 종목은 LVMH 입니다. 3월의 금쪽이 Novo Nordisk, Meta, Marriott, LVMH, ...

Ken Fisher Shares What You Need to Know About Tariff Collection, Trade Deficits and More 2025년 5월 24일 링크 질문 1: 무역적자 설명과 문제점 여부 무역적자의 본질 일반적 오해: 대부분 사람들이 무역적자를 손실로 인식 실제로는 평년 대비 약간 적은 강수량 정도의 개념 무역흑자는 평년 대비 약간 많은 강수량과 같음 역사적 배경: 용어 자체가 자본주의 이전 시대에서 유래 중상주의(mercantilism) 시대의 잘못된 개념 당시 목표: 수출 > 수입 → 금 축적 → 금 저장 현재는 경제에 해로운 것으로 입증된 구시대적 사고 미국의 특수한 상황 지속적 무역적자와 성장: 1970년대 중반부터 지속적 무역적자 같은 기간 동안: 미국 경제 급속 성장 1인당 소득 현저히 증가 중산층 확대, 빈곤층 감소 부의 창출 속도: 미국의 부 증가 속도 > GDP 성장 속도 증거: 전 세계 주식시장의 65% 이상을 미국이 차지 시가총액 1000억 달러 이상, 창립 50년 미만 기업: 모두 미국 기업 국제 비교 사례 독일 vs 프랑스: 독일: 수년간 무역흑자 유지 프랑스: 같은 기간 무역적자 결과: 전체적으로 프랑스 경제가 독일보다 더 나은 성과 미국 vs 러시아: 미국: 1970년대부터 무역적자 러시아: 항상 무역흑자 결과: 어느 경제가 더 ...

수익률 기여 Top 5: Philip Morris, Novo Nordisk, Fortinet, IDEXX 수익률 파괴 Top 5: Alphabet, Microsoft, Waters, Meta Platforms and Marriott. 지난달은 지수를 아웃퍼폼했지만 이번달은 지수에 비해서 소폭 하락폭이 컸습니다. 오늘이 4월 1일이고 곧 3월 결과 펀드 스미스의 성과가 나올 것 같습니다. Top 10 보유 종목을 보면, Meta, Microsoft, Novo 모두 쉽지 않은 3월을 보냈고 3월 수익률도 좋지 않을 것이라고 예상해볼 수 있습니다. 트레이딩뷰에서 검색해보면 Fundsmith 가격이 나옵니다. GQC0 를 좀 더 보겠습니다. 현재 MDD 는 -13% 이고 3월 추정 수익률은 -10% 입니다.(3월 수익률 S&P 500 -5.8%, NASDAQ -8.2%) 투자 원칙에 대해서 생각해볼만한 질문을 남기고 글을 마무리하겠습니다. 펀드 스미스 투자자들이 펀드의 하락에도 불구하고 매도하지 않았다면 이유는 무엇일까? 테리 스미스가 보유한 종목들이 하락할때 매도하지 않았다면 그 이유는 무엇일까? 구글(-18%), 나이키(-15%), 메리어츠(-14%), 마소(-9%) 테리 스미스의 종목과 겹치는 투자자들이 이번 하락에 매도하지 않았다면 그 이유는 무엇일까? 당신의 빤스는 무엇입니까?!

"[먼슬리구루] 테슬라를 높게 평가할 수 밖에 없는 이유가 있습니다 [3월 2부 - 론 바론]" 인터뷰 요약입니다. 론 배런의 독특한 투자 접근법 론 배런은 월가에서 "긍정의 황제"나 "월가의 호호 할아버지"로 불리는 유명한 장기 투자자입니다. 그의 투자 철학은 매우 독특합니다: 관상형 투자: 기업의 재무상태나 P/E 비율보다 창업자의 됨됨이와 성공 가능성을 중요하게 평가 초장기 투자: 1980년대부터 투자해 현재까지 보유하는 주식도 있을 정도로 매우 긴 투자 시계를 가짐 실적으로 입증된 철학: 지난 15-20년 동안 QQQ(나스닥 100 지수)를 이긴 뮤추얼 펀드가 두 개 있는데, 모두 론 배런의 펀드임 배런은 자신이 투자할 기업을 선택할 때 "이 사람에게 내 돈을 맡길 만한가?", "이 사람이 성공할 수 있는가?"를 판단합니다. 일론 머스크와의 관계 론 배런은 일론 머스크의 열렬한 지지자로 알려져 있습니다: 머스크를 "신념의 사람"으로 평가하며 그의 모든 행보를 긍정적으로 해석 머스크의 정치적 행보도 "미국의 패권 유지와 인류의 미래를 위한 신념에서 비롯된 것"으로 해석 테슬라, 스페이스X, xAI 등 머스크의 기업들에 대한 강한 믿음을 가짐 현재 시장 상황에 대한 견해 배런은 현재 시장 상황을 다음과 같이 분석합니다: 현재의 하락장은 새 대통령 취임 과정의 일환이며, 길어야 1~1.5년 내 종료될 것 트럼프 정부는 의도적으로 경제를 침체시켜 인플레이션을 잡으려는 전략을 구사 중 이런 상황은 대통령 임기 초반에 흔히 나타나는 현상으로, 인기 없는 정책을 시행하기 좋은 시기 현재 하락장은 오히려 투자 기회라고 강조 테슬라에 ...