나이키는 진짜 왜 오를까?

(아오.. 인기 없는 기업이라서 그런가 자료 하나 찾을 수가 없네;;) 실적 14억 4천만 달러의 매출 (전년 대비 23.5% 증가) EPS는 1.73달러 (전년 대비 60% 증가) 레스토랑 마진은 15.3%에서 17.0%로 증가 동일 매장 매출은 7.7% 증가 (전망 : 7.5%) → 순수 방문고객 증가의 이유 (10월, 11월, 12월 기간에 각각 8.3%, 6.9%, 7.9% 증가) 이번 분기 9개의 회사 레스토랑과 5개의 프랜차이즈 레스토랑 오픈 3개 브랜드(텍사스 로드하우스, 버바스, 재거스) 모두에서 4분기와 연간 트래픽이 증가 2025년 상품 인플레이션 전망치를 2024년 대비 3-4% 상승으로 상향 조정 (기존 : 2~3%, 주로 쇠고기 가격 상승) 비즈니스 내용 2024년 31개의 미국 레스토랑, 11개의...

요즘 기가 막히게 덱커 아웃도어의 주가가 떨어졌다. 어닝 때 엄청 큰 타격을 입고 맨날 하락 추세였다가 지금 횡보추세로 전환했다? (좀 더 지켜볼 필요성 있음) 이전(2025년 1월)에 미리 가치평가 해놓은 결과는 $150정도 나왔고 지금 $155 비즈니스는 HOKA, UGG 여름/겨울 한쪽에 치우치지 않는 + 사람들에게 많은 사랑을 받는 아이템 포트폴리오 보유 중. 재무적 퀄리티? 첫 Valley AI에 입문 후 맨날 지켜보던 종목이 '울타뷰티', '룰루레몬', '덱커 아웃도어'였을 정도로 훌륭한 이익률과 수익성, 현금흐름이라고 판단해왔다. 아직 원인은 모르지만, 미친 성장률로 인한 가이던스 하향으로 예상 중. 진지하게 시간내서 리서치해 볼 가치있는 기업이라고 판단! 다만, 문제는 내 포트폴리오 6종목 운영하는데 이미 패션-신발 쪽 기업이 1) 나이키, 2) 크록스 보유 중에 뷰티종목 + 레스토랑 종목 + 소매업체 기업까지.. 너무 임의소비재에 치중된 느낌.. 그래도 덱커 아웃도어 정도면 알아볼 가치는 매우 넘치는 브랜드라고 생각해서 공부해봐야겠다.!!!!

크록스는 이미 기존 글에서 크록스 투자에 대한 생각과 근거를 밝혔고 $95 정도 선에서 전체 비중 매수를 한 내 개별종목 6개 중 1가지이다. 그리고 오늘 손을 덜덜 떨며 기다리고 기다리던 크록스 실적이 발표됬다. 결과는 컨콜이 끝나고도 엄청난 대폭등이다. 기존 글에서 언급했던 크록스 매수 근거는 요약하면 아래와 같다. 핵심 리스크인 헤이듀드 담당 및 앤드류 리스 CEO는 굉장히 믿음직하다. 크록스 클로그 자체의 성장성은 의심의 여지가 없다. 문제는 항상 '헤이듀드'의 매출 둔화 및 역성장이었고 이를 위한 조치는 개인적인 판단 하에 아주 잘 이루어지고 있다. 적정 주가는 Bear Case를 $127로 설정했고 당시 벨류에이션은 너무 낮다. 대충 결론은 '헤이듀드' 이거 턴 어라운드 할 수 있느냐? 의 문제였다. ...

위고비 매출 예상치 하락 ;; → 진짜 경쟁 심화 + 가격 압박 장기적 리스크로 생각해야할 듯. 카그리세마 3상 다시 할 예정 내 벨류에이션 가격추정 기준인 매출 20% 성장치는 충분히 중위값으로 무난?할 듯?? 시장반응은? = 에메르송함. 본장 가봐야 할 듯 하다.

요즘 10년물 금리가 미쳤다. 기본이 4.6%를 깔고 가야 한다. 그럼 이 금리가 '일시적'인 금리일까? 개인적으로는 NEW Normal이라고 생각한다. 트럼프가 무역수지 흑자를 위해 달러를 평가절하하는 행동이 아니라면 전 세계 달러 공급이 미국으로 모이며 트럼프의 여러가지 정책 그리고 이로 인한 '인플레이션'이 앞으로 미국 투자에 있어 지속적으로 화두로 오를 것이라고 생각하기 때문이다. 그리고 이 새로운 고금리로 인해 배당주들이 극심한 하락에 허덕이고 있다. 왜냐하면 dcf 공식 중 무위험 수익률의 급격한 증가로 인해 할인율이 너무 올라가서 배당주의 매력도가 상실됬기 때문이다. (우주안전 미국 국채가 4.6%인데 주가상승 기대 없이 배당을 보고 투자하는 기업들의 매력도가 현저히 떨어졌기 때문) 그러나 장기적으로 보면 이런 트렌드가 배당주에서도 안정적인 확률로 괜찮은 수익률을 얻을 수 있는 투자의 기회일수도 있다. → 막상 정리를 해봤는데 흠.. 잘 모르겠다. '가격'만 보면 웬디스, 몬스터 베버리지, 브라운 포맨이 괜찮다고 보여지는데 '가격'의 요소를 떠나 '비즈니스'와 '미래 현금흐름(=성장)', '추세 전환'쪽에서 보면 QSR, 펩시, 콜게이트 팜올리브, 닥터페퍼도 좋아보이고 배당주에게 치명적인 할인율 상승에도 낮은 하락, 방어력을 보여주는 코카콜라도 나쁘지 않아보인다....... ;;;;;; 재무제표 + 리스크 해소 가능성 + 가치 평가도 잘 살펴봐야겠다. ;;