GOOGL : 낮은 벨류에이션의 매력적이지 않은 빅테크?
Bewizard
2025.03.05조회수 30회
Bewizard
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"왕초보 무지성 원숭이 Bewizard의 경제적 자유를 위한 투자 여행기"
(그냥 여기저기서 유튜브보고 Valley AI 여러 글보고 작성해보는 NO 현업자, 기술무지렁이의 의견입니다.)
→ (밸류포커스_기업 딥다이브)
빅테크 중 가장 저 벨류에이션의 종목
Valley AI 전문가 전망치 무려 51명의 최저값보다도 훨씬 낮은 현재 가격과 빅테크 TTM 벨류에이션이 PER 20.8
상식적으로 나 같은 일반 개인 투자자가 보기에는 와! 구글 왜 이렇게 싸!! 할 정도의 매력을 단 번에 느낄 수 있게 해준다.
Guru들이 굉장히 많은 비중을 태우고 있는 종목
집중투자로 유명한 가치투자자 중 GOOGL + GOOG 두 개 콤보를 묶어서 포트폴리오 5% 이상 담는 사람들이 많다.
이는 구글의 사업력 + 저 벨류에이션을 어느 정도 증명시켜주는 사례가 아닐까?
빌 애크먼이 구글에 투자하는 이유
데이터
Third Party Data : 다른 회사가 고객과의 직접적인 관계없이 수집한 고객 데이터로 1) 데이터 벤더, 2) 데이터 브로커, 3) 기타 외부 소스에서 제공되는 고객 정보
그래서 구글은 고객의 인터넷 활동 전반을 파악할 수 있으며, 온라인 사용자가 방문한 웹사이트, 클릭한 광고를 모두 알 수 있다.
유튜브, 구글맵, 구글 검색, 클라우드, 안드로이드 등 이런 개인화된 서비스 플랫폼에서 나오는 데이터는 상당히 가치 있으며 사람의 행동을 예측할 수 있는 데이터라고 생각
독점력
말해 뭐 하나;; 당연히 모바일 & 데스크탑 검색 독점력은 압도적인 1위
세계 최강의 유튜브 & 구글 검색 & 안드로이드 플랫폼
가볍게 일단 반독점 소송 패소
DOJ(Department of Justice, 美 법무부) 측은 Google이 상대적으로 거대한 규모와 권력을 기반으로 ...
구글이 계속 valuation이 낮긴하죠. LLM 측면에서 저도 gemini가 큰 힘을 못쓴다고 생각했는데, 최근 medium에서 재밌는 글을 보고 좀 생각이 달라졌습니다: https://medium.com/data-science-collective/economics-of-llms-evaluations-vs-pricing-04802074e095?source=friends_link&sk=829a36e05fa080820ccf2b43fa15820e 성능대비 API 가격이 gemini flash가 압도적으로 높더라고요. 앞으로 점점 LLM을 API로 가져다 쓰는 서비스 시장이 커질거라는 가정 하에, B2B 사업에서 구글이 상당히 강점을 가질 수도 있다고 생각합니다. 물론 저도 정작 gemini는 많이 안쓰지만요.. ㅎㅎ
오 좋은 댓글 감사합니다. 전 솔직히 써주신 내용같은건 잘 모르고 그냥 겉으로만 대애충 진짜 알고 있거든요! ㅎㅎ
gemini advanced 사용해보니 확실히 좋긴 하더라구요..
근데 주변에서 제미나이 좋다고 써보라는 사람들은 거의 보기 힘든 것 같습니다. 당장 벨리 내에서도 전부 지피티 중심의 다른 llm쓰시더라구요
확실히 밸류에이션이 낮은 이유가 있었네요.. 이미 시장이 저런 리스크들을 다 반영한 게 아닌가 싶습니다 ㅎㅎ
저는 갠적으로 과거 몇 년간 벨류에이션 고려하면 아직 가격에 덜 반영됬고 매수 매력 이유 중 하나가 벨류에이션은 아닌 것 같다는 생각을 해봤습니다.. ㅎㅎ;; 사람마다 느끼는 구글의 강점에 따라 다른 것 같아요!!
유사 디시식 질문법 인가요? ㅋㅋㅋ 저는 구글의 기술력, 웨이모의 장래성을 높게 사지만 CEO의 역량이 타 기업에 비해 부족한 것 같아 매수하지 않고 있습니다. 구글의 최대 장점은 싸다는 것이 아닌가.. 싶습니다.
ㅋㅋㅋㅋ 오마카세 스시인 미만잡 아니냐? (아래 무수히 좋은 오마카세 가게들 설명 달릴 예정) 저는 위에 써둔 것처럼 저는 구글이 별로 싸보이지가 않네요. 역사적 PER도 그렇고 지금 구글에게 달린 리스크들 생각하면 진짜 더 떨어져야지 벨류에이션 매력도가 통하지 않을까? 생각했습니다.
잘 읽었습니다!