3G Capital 스케처스 인수?

(집중적으로 투자하는 6개 중 1개였던 아픈 손가락 노보 노디스크 살아나나?) 최근 노보 노디스크가 심상치 않다. 많은 비즈니스적 소식이 있었다. Hims & Hers와 번들 상품 출시 CVS Caremark 대충 요약해보면 (퍼플렉시티 사용) 지금까지 공급망 자본적 지출을 바탕으로 더 많은 위고비를 시장에 공급 가능할 듯 하다. (원격 의료, 약국 처방) Caremark (3,500만 명 추정) 회원들의 위고비 처방 간편화 젭바운드보다 낮은 가격으로 협상 위고비의 시장 점유율 확대와 정품 공급 안정에도 긍정적 CVS 사례를 기반으로 더 많은 보험사들이 위고비를 선택할 이유가 커졌다. (Cigna, 유나이티드 헬스그룹, Humana 등) = 요약 : 접근성, 신뢰성, 공급망, 공급 약물 숫자 등 앞으로 매출이 커질 요인 + 일라이 릴리와 경쟁력이 더욱 높아졌다.

1. 유나이티드헬스그룹 Valley AI 가입 이전 가장 좋게 보며 장기투자하고자 마음 먹었던 기업 - 미래에셋 김충현 선임연구원 리포트 오랫동안 팔로잉했었다. 미국 최대 보험사이며 다른 보험사와 다른 Optum 관련 성장성, PBM-직접 병원 운영-보험 수직적 구조를 확립한 유일한 헬스케어 회사이다. 근데 요즘은 CEO 살해된 기업으로 더 유명하다. 그리고 이 기업 주가 회복 탄력성이 어마무시하다. 작 년 사이버 보안 사건 때 빠졌던 것, 실적 안나왔던 것 언제나 저점매수의 기회였다. 심지어 관세에도 아래 차트보면 알 수 있듯이 무식하게 올라줬다. - 관세 리스크는...

(공병의 여왕, '대 니니') 요번 주말 정말 좋은 뉴스가 나왔다. 러트닉, 나바로랑 함께 미국 경제가 어떻게 되던 말던 신경도 안쓰더니 베센트, 애크먼 편이 되어 드디어 꼬랑지를 말아 내렸다는 소식이다. (위 이미지 품목에는 관세부과 X, 매크로 갓 '홍장원님' 매경 월가월부) → 반도체 관세까지만 관세 괜찮은 수준이라면 한국 증시 괜찮아보인다. 연줄이 어느정도인지 궁금할정도로 매크로 예측 타이밍 Goat 빌 애크먼의 중국과 완화된 분위기 예상 트윗 물론, 월요일 아직 폭탄 한 방이 남아있다. 관세 상한선 폭탄은 증시에 이미 터졌고, 계속 무식하게 강경한 스탠스 유지 또한 철회됬고, 점차 관세 정책이 유하게 바뀌고 있다. (상호관세 10%는 유지하겠지만..) 물론 6월? 7월? 90일 유예 이후 '트럼프는 못말려 시즌2'가 개봉될 수도 있다. 그 때를 대비해서 지속적으로 월급 대부분은 투자 대신 현금으로 모아나가며 대비하고자 한다. But 점점 2026년 중간선거가 다가오기 때문에 공화당 내부분열, 조기 레임덕을 경험하고 싶지 않으면 트럼프는 점점 우호적이고 이성적인 모습을 보여줘야 할 것이라고 생각한다. 그러므로 지금이 바로 투자할 시기가 아닐까?...

(구글에 이어 이번 글 테슬라 역시 기술 무지렁이의 일반적인 시선임을 감안하고 봐주시길..!) 지구 최강 CEO는 누구일까? 본인은 알상무 같은 네거티브 테슬라인이어도 '일론 머스크'라고 생각한다. 그리고 빅테크는 '회복 탄력성'이 어마무시하다는 것을 두 번의 사례를 통해 확인했었다. 넷플릭스 구독자 감소 사태 메타_사명 변경, 뜬금 메타버스 집중 발언, 애플 개인정보 규제, 틱톡, 실적 등등 그리고 위의 경험을 근거로 테슬라 역시 $140까지 대폭락했었을 때 살까 말까? 미친 듯이 고민했었다. 그러나 투자 원칙 상 저어어언혀 이해하기 어렵던 테슬라에 투자하기는 망설여서 결국 포기했고 이후 트럼프 당선을 기점으로 훨훨 날아가버렸다. 그리고 위 차트를 보면 알겠지만, 조만간 그 기회가 한 번 더 올 것 같다. 이번엔 무슨 다른 리스크가 추가됬길래 이 정도 가격으로 온 것일까? 생각하다가 아래 슈카월드 영상을 보고 생각을 정리해봤다. 1. 저그 4드론, 프로토스 전진 게이트 같은 4년 날빌 전략 (더 짧을 수 있는) 지금 머스크 하는 것 보면 인생을 4년만 살고 테슬라 폐업할 모습으로 보인다. 기업인이 DOGE 수장이 되어 트럼프 앞선에 서서 정부 인력들을 비상식적인 방법으로 대거 잘라대고 있으며 비호감 이미지를 트럼프 대신 머스크가 떠안으며 정치색이 점점 강해지고 있다. 공화당 측에서는 전 세계를 적으로 돌리고 있으며 그 중 테슬라 차량판매에 있어 중요한 유럽, 중국은 대대적인 시비를 걸며 최근 인도량과 호감지수가 박살나고 있으며 미국 내 민주당 테슬라인들까지 적으로 돌리고 있다. (테슬라 차량 테러 중) 나도 이번에 느꼈다. 기업인에게 정치색 이미지가 입혀지면 저렇게 비호감이 될 수 있구나..! 1-1. 트럼프 정부의 조기 레임덕 이번 트럼프는 마지막 임기다. 트럼프가 이렇게 비상식적인 행보와 정책을 계속 이어나가려면 2026년 미국 중간선거도 크게 이기면서 상하원 ...

(본 계좌말고, 작게 하는 매크로 계좌에 꽤 많이 사놨는데 실적 발표 이후 주가 퍼포먼스가 훌륭하네요.) → 비인기 기업이라, 세부실적 알기가 어렵네.. 대충 오늘 많이 오르는 이유는 그동안 가격 측면으로 너무 떨어졌기 때문에, 실적 부합 측면에서도 트리거로 작용했다고 생각. 매수 근거 가격 밸류에이션 → 가격 하방은 상당히 막혀 있을 거라고 생각해서 다른 맥주, 술 기업처럼 실적 발표 때 꽤 괜찮은 퍼포먼스 보여줄거라고 예상 몰슨 쿠어스, AB 인베브 실적 발표 → 참고한 ValC 기업 분석 글과는 다르게 미국 주류 기업들의 실적이 꽤 예상치와 부합해서 나오는 편. 경기 방어주 소비재 들의 모멘텀 음료 기업들의 실적이 상당하고 모두 주가가 굉장히 조정받은 상태라서 어지간한 실적에도 올라주긴 했던 트렌드 코카콜라, 닥터페퍼, 몬스터 모두 괜찮았음. 현금보다는 우수한 손익비 PER 15 아래, 배당률 약 2.8% 나스닥과 정반대로 움직이던 경기방어주, 제약주, 통신주 등의 고전적 섹터 현금, 숏을 투자 선택에 있어 최후방으로 생각하는 편이기에 낮은 하방과 상승 손익비, 현금보다 나은 현금흐름, 피어 그룹의 좋은 실적발표를 보여주는 브라운 포맨이 더 나은 선택이라고 판단. → 운 좋게도 실적 플레이 예측 성공!! 세부사항보고 좀 더 장기적으로 가져가볼지 고민해보자!