(입문자 멘토링)1회차 7강 요약
월가아기
2025.09.30조회수 15회
월가아기
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처음부터 다시 시작하는 마음으로.
"투자 공부에 대한 본질을 이해하고 공부 분야 정하기"
투자 본질은 사고력 증진이다. 돈을 잃지 않아야 한다. 내가 돈을 벌 수 있는 건 타인의 실수에 의한 것이다. 쉬운 수익 그리고 기회들은 점점 찾기 힘들어지고 있다. (알고리즘 매매). 결국 사고력이 초과수익을 내준다.
그럼, 종목 스크리닝은 무용지물인가? 아니다, 종목을 좁힐 수 있는 도구이자 정량적 필터.
퀀트는 귀납적 추론을 이용한다. 과거의 패턴 인식 후 미래에도 반복된다는 추정. 이를 위해선 데이터가 많아야 하고, 데이터 분포가 일정해야 한다. 추정하려는 환경이 과거랑 비슷해야 한다. 이미 대형 퀀트가 이 분야를 장악하였다. 자본 집약적 산업이기 때문에 승자독식 성격이 강하다. 개인이 이를 모방하거나 이기기 매우 힘들다. 알고리즘 매매는 자본 수용력이 낮고 일반화되어 있다.
연역적 추론은 대전제를 통해 미래를 추정한다. 논리가 중요하다. 가치투자는 데이터가 많지 않아 귀납적 추론이 더 어렵다. 개인이 조금 더 돈을 벌 수 있는 분야이다. 매크로는 경기 사이클에 따라 자산 흐름을 보는 행위이다.
초단타 및 단타는 알고리즘 및 퀀트가 개인보다 훨씬 우월한 분야이다. 중장기 투자는 아직 인간의 영역. 데이터가 엄청 많지 않고 기업마다 변수가 많기 때문.
결국 개인은 기계보다 우위에 있는 걸 해야 하는데 이 분야가 가치투자 그리고 매크로 투자이다.
그리고 이 분야가 효용성이 높은 분야이다. 사고력을 증진 해주고 결국 삶을 살아가는 데도 도움을 준다.