(입문자 멘토링)3회차 + 4회차 요약

3회차 1강) 애널리스트 레포트 읽어보기

Bull Bias가 있다; 결국 증권사는 수수료로 돈을 많이 번다.

하지만 목표 주가를 보고 방향성을 보면 시그널이라고 알 수 있다. 목표 주가가 계속 올라가면 좋은 시그널

국내 증권사 리포트를 보면 10%는 매도, 10%는 중립 80% 이상이 매수 리표트 이다.

한경 컨센서스 그리고 네이버 증권에 가면 리포트를 읽어볼 수 있고, 간혹 미국 주식도 올라온다.

리포트를 읽으며 어떤 프로세스를 통해서 가격을 설정했는지 알아보자.

3회차 2강) 기업의 공시자료 읽어 보기

기업 대표가 무슨 말을 하는지 보자. 미래에 대해서 알려준다.

10-k 리포트 많이 읽어보고 각 회사 마다 차이점을 보자. 컨센서스는 결국 IR을 통해 추정한다.

경영진이 보수적인지 한번 보자. (컨센을 계속 이긴다면 확률적으로 보수적)

10k에 비즈니스, 위험요인, 법적절차 부분을 잘 읽어보자.

특히 비즈니스 섹션에 경쟁사를 표시해두면, 상대평가 시 유용하다.

Avery님이 가치투자할 때 종목을 고르는 건 결혼 처럼 잘봐야 한다고 한다.

MD&A을 잘 읽어 보자. (management discussion & analysis)

8-k는 수시 보고서다.

미국은 회계연도가 기업마다 다 다르니 잘 체크하고 보자.

4회차 1강) 포트폴리오 관리

리스크 = 변동성

샤프 지수는 위험 대비 수익률이다. 샤프지수 = 수익률/변동성

위험을 잘 측정할 수 있다는 가정하에 샤프지수가 높으면 더 좋은 자산이다. 하지만 완벽한 지표는 아님.

베타 = 주가지수 대비 변동성.

분산 투자는 공짜 점심이다. 비중도 매우 중요하며 리스크 관리가 중요하다.

-50% 손실에서 본전을 찾으려면 100% 수익이 나야한다.

포지션 관리 잘해야 하고 손절이 힘들다. 포지션이 불안해서 잠을 못잔다면 문제가 있을 수도.

매매일지를 써서 메타인지를 키워보자.

<15개 종목 생각.