핵심 요약
매출 성장: 아모데이는 앤트로픽의 매출이 기하급수적으로 성장하고 있음을 언급했습니다. (2023년 $100M → 2024년 $1B → 2025년 $8B~$10B 전망)
-> 성장은 의심하지 마라.We went from zero to $100 million in 2023, we went from $100 million to $1 billion in 2024...
YOLO 발언 : 아모데이는 일부 경쟁사들의 과도한 지출을 지적하며 다음과 같이 말했습니다.
-> GPU 과잉투자와 과소투자 모두 위험함, 감가상각과 시장 성장을 모두 고려한 투자 필요"I think there are some players who are 'YOLO-ing', who pull the risk dial too far." (일부 플레이어들은 '욜로'식으로 행동하며 위험 수위를 너무 높이고 있습니다.)
칩 감가상각과 경제적 불확실성 (원문 맥락): 그는 AI 모델의 경제적 가치가 언제 실현될지 모르는 '불확실성의 영역(cone of uncertainty)'을 언급하며, 칩 수명(3년 vs 5년)과 감가상각 계산에 따라 투자의 성패가 갈린다는 점을 강조했습니다. 이는 그가 노르웨이 국부펀드(Norges Bank) CEO 니콜라이 탕겐과의 팟캐스트('In Good Company') 등에서도 꾸준히 강조해 온 '앤트로픽의 보수적 셈법'과 일치하는 내용입니다.
-> Neo-Cloud 업체의 존재 이유는 GPU 감가상각 리스크의 위임
기업용(B2B) 시장 집중: 구글이나 OpenAI가 소비자(B2C) 시장에서 'Code Red' 상황을 겪는 것과 달리, 앤트로픽은 기업 고객에게 집중하여 더 높은 마진과 안정성을 확보하겠다는 전략을 설명했습니다.
-> 구글이나 OpenAI에이전트 빌더 경쟁 역시 시장의 중심이 B2C에서 B2B로 전환됨을 보여줌, 모두가 아는 사실
전문
[진행자: 앤드류 로스 소킨]
여러분, 안녕하십니까. 점심 식사는 맛있게 하셨는지요. 오늘 오후는 다리오 아모데이와 함께 아주 성대하게 시작해보려 합니다. 그는 현재 인공지능(AI) 분야에서 전 세계적으로 가장 중요한 인물 중 한 분입니다. 물론 '클로드(Claude)' 모델로 유명한 앤트로픽의 공동 창업자이자 CEO이기도 하죠.
앤트로픽은 역사상 가장 빠르게 성장하는 기술 기업 중 하나이며, 현재 아마존, 마이크로소프트, 구글이라는 거대 테크 기업 세 곳 모두의 투자를 받는 유일한 기업입니다. 참고로 그는 이 분야에서 대부분의 사람들보다 훨씬 오랫동안 일해왔습니다. 그는 연구원 시절을 거쳐 구글에서 일했고, OpenAI의 초기 멤버로서 챗GPT-2와 3의 개발을 주도했습니다.
특히 우리가 올해 그 어떤 해보다 그와 이야기를 나누고 싶었던 이유는, 그가 일자리 문제, 일자리 감소, 중국에 대한 칩 판매, 그리고 우리 정치가 나아갈 방향 등 AI와 관련된 민감한 주제들에 대해 가장 거침없고 솔직하게 발언해 온 인물이기 때문입니다.
나와주셔서 감사합니다. 환영합니다.
[다리오 아모데이]
초대해 주셔서 감사합니다.
[소킨]
이야기할 주제가 아주 많습니다. 우리가 'AI 버블' 속에 있는가 하는 질문도 포함해서요. 하지만 그 질문은 나중에 하기로 하고, 약속드린 대로 여기서부터 시작해 보겠습니다.
당신은 2014년경 연구 과학자로 일하고 계셨죠. 만약 제가 그때 당신 옆에 앉아서 "우리가 2025년에 같이 앉아서 AI에 대해 이야기하게 될 겁니다"라고 말했다면, 당신은 지금 우리가 겪고 있는 일들에 대해 어떻게 예상했을 것 같습니까?
[아모데이]
제가 놀란 점과 놀라지 않은 점을 말씀드리겠습니다.
이 기술이 가져온 경제적 영향이나 가치 창출에 대해서는 놀랍지 않습니다. 뉴욕의 광고판을 지나가다 보면 어디에나 AI가 있죠. 2014년 당시에도 저는 이 기술이 어떤 형태로든 실현될 것이고, 경제의 중심, 국가 안보의 중심, 과학 연구의 중심이 될 것이라고 생각했습니다.
하지만 제가 이 분야의 기업 중 하나를 이끌고 있을 거라고는 상상도 못 했습니다. 그건 제게 매우 놀라운 일이었을 겁니다. 당시에는 그런 역할을 제 몫이라고 생각하지 않았으니까요.
그리고 상황이 전개된 구체적인 방식들, 예를 들어 언어 모델(LLM)을 둘러싼 이상한 용어들이나 기술의 금융화 같은 것들은 예상 밖이었습니다. 하지만 모델들이 지금처럼 똑똑해지고 강력해지며 스케일링(확장)되는 방식은, 저와 제 동료들이 예측했던 대로이고 기본 원칙에서 도출되는 결과라 이해가 됩니다. 다만 처음부터 모든 걸 완벽하게 그려내진 못했을 겁니다.
[소킨]
좋습니다. 그럼 아까 처음에 하겠다고 했던 질문으로 바로 넘어가죠. 왜냐하면 당신조차 2025년에 우리가 이 정도 위치에 와 있을 거라고는 생각 못 했을 수 있으니까요. 당시 사람들은 훨씬 더 긴 시간이 걸릴 거라고 생각했으니까요.
하지만 당신의 예상이 맞다고 치더라도, 지금 이 산업에 투입되고 있는 막대한 경제적 자원을 보면 어떻습니까? 현재 미국 GDP 성장의 거의 전부가 이 분야에서 나오고 있다고 해도 과언이 아닙니다. 말 그대로요. 우리는 어떤 형태의 버블에 있는 걸까요? 우리가 과잉 지출을 하고 있는 건가요? 이 모든 수지타산이 맞는 겁니까?
[아모데이]
이건 정말 복잡한 문제입니다. 기술적인 측면과 경제적인 측면을 분리해서 말씀드리고 싶습니다.
기술적인 측면에서 저는 매우 확고합니다. 저는 누구보다 낙관적인 사람 중 하나이고, 기술적으로는 계산이 딱 떨어집니다. 하지만 경제적인 측면에서는 우려가 있습니다. 기술이 정말 강력하고 모든 약속을 이행한다 하더라도, 생태계 내의 일부 플레이어들이 타이밍을 조금만 잘못 맞추면 나쁜 일이 벌어질 수 있다고 봅니다.
하나씩 짚어보죠. 기술적인 면에서 제가 (순수 기술만 놓고 봤을 때) 크게 놀라지 않는 이유는, 저와 나중에 공동 창업자가 된 동료들이 AI의 '스케일링 법칙(Scaling Laws)'을 처음으로 문서화했기 때문입니다. 컴퓨팅 파워를 늘리고 데이터를 더 많이 넣으면 성능이 좋아진다는 법칙이죠. 최근의 추론(reasoning) 모델이나 테스트 타임 컴퓨팅 같은 것도 결국 작은 수정들에 불과합니다. 저는 이 트렌드를 지난 12년 동안 지켜봐 왔습니다.
가장 놀라운 점은 아주 단순한 방식으로 모델을 훈련시키는데도, 몇 가지 수정만 거치면 세상의 모든 작업 능력이 향상된다는 겁니다. 코딩도 잘하고, 과학도 잘하고, 생물의학, 법률, 금융, 제조까지 다 잘하게 됩니다. 이건 우리 경제 가치의 모든 원천을 나열한 것이나 다름없습니다.
엔트로픽의 경우를 예로 들자면, 우리는 기업(B2B) 시장에 집중하고 있어서 소비자 습관에 영향을 받는 다른 기업들보다 더 정확한 지표가 될 수 있습니다. 우리 매출은 지난 3년간 매년 10배씩 성장했습니다. 2023년에 0에서 1억 달러, 2024년에 1억에서 10억 달러가 되었고, 올해 말에는 80억에서 100억 달러 사이가 될 것으로 보입니다. 이 추세가 계속될까요? 그건 모릅니다. 하지만 기술이 그 방향으로 가고 있고 경제적 가치도 따라오고 있습니다. 물론 성장세는 둔화되겠지만 여전히 매우 빠를 겁니다. 그래서 저는 경제적 가치가 결국에는 따라올 거라는 확신이 있습니다.
[소킨]
하지만 이 부분으로 넘어가 보죠. 1년에 1,000억 달러를 쓰겠다는 회사들이 있고, 당신도 500억 달러를 쓰게 될 겁니다. 작년에 여기 왔던 샘 알트먼의 계획을 보면 정말 천문학적인 숫자입니다. 이건 이 방식대로 스케일링이 될 거라는 거대한 베팅인데요, 이게 진짜 계산이 서는 겁니까, 아니면 현시점에서는 '감(gut feeling)'에 의존하는 겁니까?
[아모데이]
네, 그게 바로 제가 말하려던 두 번째 부분입니다. 최대한 투명하게 말씀드리겠습니다.
경제적 가치가 얼마나 빨리 성장할지에 대한 불확실성과, 이를 뒷받침할 데이터센터를 짓는데 걸리는 긴 시간(리드 타임) 사이에서 오는 진짜 딜레마가 있습니다. 저는 이것이 진정한 불확실성이자 딜레마라고 생각하며, 우리 회사는 이를 최대한 책임감 있게 관리하려고 노력합니다.
하지만 일부 플레이어들은 소위 '욜로(YOLO: You Only Live Once, 인생은 한 번뿐이니 지르자)' 식으로 행동하며 위험 수위(risk dial)를 너무 높이고 있어 매우 우려스럽습니다.
[소킨]
누가 '욜로'를 하고 있습니까?
[아모데이]
그 질문에는 답하지 않겠습니다. (웃음)
다시 첫 번째 이야기로 돌아가서, 엔트로픽의 입장이 ...
