투자계단
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투자의 세계에서 지름길을 추구하는 것이 아닌, 차근차근 계단을 올라가고자합니다.
오늘의 한걸음이 현재의 즐거움이자, 내일의 나를 위한 선물이라고 믿습니다.
2025년 상반기도 끝나갑니다.
개인적으로는 밸리를 처음만난 소중한 시간이기도 했지만,
세계적으로는 도람뿌 할배로 인한 불확실성이 극대화 되었던 시기이기도 합니다.
대충 일어났던 일들만 정리해보면,
-한국은 탄핵이 있었고, 새정부 출범이 있었습니다.
-환율은 1450을 넘기며 불안하게 하더니, 지금은 1350까지 내려왔네요.
-상법개정을 포함한 거버넌스 개선에 대한 기대감이 어느때보다 커진 상태구요.
-경제성장률은 마이너스. 잠재성장률도 떨어지는 저성장 국면으로 들어가고 있습니다.
-미국은 트럼프가 대통령이 됐고,
-4월에 미친 판때기 관세법안으로 세상을 놀래켰고,
-일주일만에 꼬리를 내리고 TACO 라는 놀림거리가 됐고,
-미국재정적자문제가 부상하며, 달러패권약화+금리상승의 이슈도 있었죠.
-끝날것 같던 러우전쟁은 계속되고, 거기에 이-이 전쟁까지 지정학리스크는 더 커지고 있네요.
하반기에는 어떤 이슈가 있을까요?
먼저, 미국입니다.
1.일단, 3달뒤로 미뤄놨던 관세이슈가 있습니다.
7월 초가 이제 코앞인데...어떻게 될까요? 과연, 예상처럼 다시 좀 미뤄줄까요?
아니면, 4월에 우리를 놀래켰듯이 한번더 우리를 놀래켜줄까요?
미국은 관세를 삥뜯고 싶지만, 다른 나라들도 더이상 녹록치 않습니다.
가장 예측이 안됩니다. 모르겠습니다.
2.지수는 전고점에 다 왔습니다.
여기서 신고점을 계속 치고 올라갈 수 있을까요?
미국경제가 지금 그런 강한 펀더멘탈이 되는지 한편으론 의심스럽지만,
패권전쟁의 시대에 돈풀기와 투자가 멈춰질까?에 대한 생각도 듭니다.
개인적으론, 비싸다고 생각합니다. 물론, 비싸다고 내려온다는 건 아닙니다. ㅋ
3.인플레이션은, 금리는 어떻게 될까요?
상반기 가장 의견이 갈리며, 요동쳤던 자산은 채권입니다.
그럼에도, 큰 틀에서의 밴드 (4.0~4.5) 수준은 또 잘 지켜내기도 했습니다.
관세의 영향이 지표에 딜레이 되어 나오는 시점이 하반기 입니다.
인플레이션이 중요한 이유는 연준의 태도를 바꾸는 두 축 중 하나이기 때문입니다. (물가, ...
7월4일 상법개정 실체가 나오면 그때부터 대세상승장 다시 시작될겁니다. 기존 국장에서는 호재들이 셀온뉴스로 인식했다면 이번에는 리레이팅 요소로 작용되어 장기적으로 상승할 것입니다
저도 그렇게 되길 바래봅니다 ㅎ
소중한글 감사합니다. 사견으로는 아직 외국인 수급이 본격적으로 들어오지 않은 느낌이 강합니다. (개인적인 데이터 분석 결과 코스피 최고점 기준 누적 외국인 매수량이 아직 크게 마이너스 입니다.) 물론 코스피가 고점을 찍었을때하고 현재의 상황이 어떻게 다른지 꼭 생각을 해보아야 할 부분이 있지만, 전체적인 추세로는 올라갈 확률이 조금 높지 않을가 싶은 느낌이 듭니다.
