Valley 첫만남 위클리 - 보너스 미션: 스탠리 드러켄밀러 Stanley Druckenmiller

보너스 미션

<투자거장 분석 / 거장 위키>에서 마음에 드는 거장을 선정해서 <문라이트 블로그>에 나의 관찰과 생각을 남겨보세요.

투자에 직접 활용해보실 수 있도록, 현재 '보유 포지션'에 대한 정보를 가진 거장으로 골라주세요.

1) <거장 위키>에서 선택한 거장들의 투자 전략을 읽어 보세요.

2) 이 거장의 <거장 포트폴리오>를 확인해보세요.

3) 이 거장이 가장 많이 보유한 종목은 무엇인가요? 최근 투자 비중을 크게 늘리거나 줄인 종목이 있지는 않나요? 이 거장은 왜 그 종목을 매수/매도했을까요? 나의 의견과 근거를 나의 <블로그>에 남겨주세요.

1) 스탠리 드러켄밀러의 투자 전략

• 그는 하향식(top-down) 투자로 경제를 분석하여 기회를 찾는 글로벌 매크로 투자자이며, 시장의 시그널을 기반으로 거시 경제 흐름을 예측하고 공격적인 투자를 진행합니다.

• 큰 이익을 얻기 위해 분산 투자보단 집중 투자를 선호합니다. 그의 투자 스타일은 "당신의 모든 달걀을 한 바구니에 담고 그 바구니를 매우 주의 깊게 지켜봐라."라는 마크 트웨인의 말을 자주 인용한다는 사실에서 확인할 수 있습니다.

• “저는 시장의 타이밍을 맞추기 위해 가치 평가를 사용하지 않습니다. 저는 타이밍을 위해 유동성 분석과 기술적 분석을 사용합니다. 가치평가는 시장의 방향을 바꾸는 촉매가 작용한다면 가격이 어디까지 올라갈 수 있는지 알려줄 뿐입니다.” (The New Market Wizards by Jack Schwager)

투자 전략 포인트 1: 거시경제 분석에서 출발하는 하향식(Top-down) 접근

• 요즘은 알고리즘 트레이딩과 중앙은행의 시장개입으로 예측이 잘 먹히지 않는다고 의견을 밝힌 바가 있다고 함

투자 전략 포인트 2: 정해진 법칙은 없다. 산업군, 개별 기업 분석에 유연함을 적용하라

• 좋은 투자자가 되기 위한 핵심적인 요소는 과거의 실적을 견인한 요소들이 아닌, 미래의 실적을 견인할 ...