8주간의 홀딩 규칙 (+국장에서 CANSLIM 전략에 대한 단상)

8주간의 홀딩 규칙은 윌리엄 오닐의 CANSLIM 전략의 일부이다.

언제 매도할지에 대한 여러 방법 중 하나이며, 주도주에서 이익을 극대화 하는데 도움이 된다.

• 매수 후 3주 이내에 20% 이상 상승하면 주식을 8주간 홀딩하라는 조언

• 시장 주도주가 될 잠재력이 높은 주식에 투자자들을 유지하는 것을 목표

• 너무 일찍 매도하는 것을 돕기 위한 전략

| 8주간의 홀딩 규칙에 대한 정의

• 매수 후 3주 이내에 20% 이상 상승한 주식에 적용
  (# 필자 코멘트: 모든 전략이 아닌 CANSLIM 관점의 전략으로 접근 했을 경우 3주 내에 20% 이상 상승했다는 의미는 주도주의 가능성 및 기관의 진입 했을 확률이 높기 때문이며, 좋은 매수 포인트에서 진입 했을 가능성 또한 시사 하기 때문)

• 오닐에 따르면 빠른 주식 상승은 강력한 기관적 관심과 견고한 펀더멘털 의미

• 이러한 징후는 종종 장기적으로 주도주가 될 수 있음을 의미

• 주식이 빠르게 급등하면 규칙은 추가 상승을 포착하기 위해 최소 8주간의 보유를 제안

• 이 규칙은 강력한 성장, 산업 리더쉽 및 기관적 지원을 갖춘 회사에 대한 CANSLIM의 초점과 일치

| 8주간의 홀딩 규칙 체크리스트

1. 강력한 CANSLIM 조건 충족 : CANSLIM 조건 충족 확인, 연간 최소 25%의 수익 및 매출 성장(이런 성장은 랠리 뒷받침)

2. 기관의 후원 및 관심 : 기관 매수는 주식에 대한 확신과 가격 모멘텀을 주도

3. 기술적 매수 지점 : 진입 시점이 CWP(컵 앤 핸들패턴), VCP(변동석 수축 패턴)과 같은 적절한 패턴의 기술적 매수 지점 근처인치 확인, 위험 최소화를 위해서 이 패턴의 피봇 포인트로부터 4% 내에서 매수 4% 이상의 추격매수는 금지
   (# 필자 코멘트 : 필자는 2.5%로 진행 중, 다른 자료 및 오닐의 후계자들의 방법론으로 단점 보완, 오닐의 4%는 2.5% 보다는

   더 여유가 있어서 진입하는 경우가 잦지만 그만큼 손절의 경우도 잦았기 때문. 또한 오닐의 시대에는 프로그램 매매가 거의 없었지만, 현대는 특정 패턴 및 돌파의 경우 이에 상승하는 프로그램 매매도 돌아가서 변동성이 더 커졌기에 2.5%로 진입 폭을 줄임)

4. 빠른 20% 가격 상승 : 매수 후 3주 이내에 주가가 20% 상승하는 경우에만 8주 홀드 규칙 적용. 이는 강력한 모멘텀과 함께
   주가의 꾸준한 상승 확률이 높음을 시사

5. 시장 맥락 분석 : 전반적인 시장이 상승 추세에 있는지 확인 필요. 유리한 시장 환경은 주도주의 성공 가능성을 높이며,
   8주간의 홀딩 규칙과 목표가 일치. '하락 추세에서는 이 규칙 적용 금지'
   (# 필자 코멘트 : CANSLIM 전략은 기본적으로 상승추세의 시장에서만 매매, 그 외의 시장에서는 쉬거나 공부를 한다.
   그렇기에 CANSLIM 관점으로 기반한 투자 프레임워크는 기본전제인 상승장에서만 매매를 잊지 말아야 한다.
   실제 통계자료를 보면 상승장에서는 초과수익을 보이는 강한 전략이지만, 하락장 및 횡보장도 포함한 전체 시기의 수익률로

   보면 쌀 때 사는 전략이 더 좋은 성과를 보이는 경향이 있다.)

| 8주간의 홀딩 규칙에 대한 의문

• 어째서 강력한 주식은 보유를 요구하는가?
  : CANSLIM 조건을 충족하는 주도주는 대형 투자자의 꾸준한 매수를 유도
  뮤추얼 펀드 및 연금 기금은 가격이 급등하는 것을 피하기 위해 단계적으로 매수, 이 과정은 종종 몇주 혹은 몇 달이 걸림
  대형 투자자가 계속 매수함에 따라 가격이 더 높아지며 이 때의 모멘텀을 신뢰해야 함
  이러한 상승은 강한 수요를 보여주기에 바로 매도하지 말고, 시장 주도주의 경우 첫 급등의 시작 가능성 농후주간의 홀딩 규칙은 윌리엄 오닐의 CANSLIM 전략의 일부이다.

| 8주간의 홀딩 규칙에 대한 정의

매수 후 3주 이내에 20% 이상 상승한 주식에 적용

(# 필자 코멘트: 모든 전략이 아닌 CANSLIM 관점의 전략으로 접근 했을 경우 3주 내에 20% 이상 상승했다는 의미는 주도주의 가능성 및 기관의 진입 했을 확률이 높기 때문이며, 좋은 매수 포인트에서 진입 했을 가능성 또한 시사 하기 때문)

오닐에 따르면 빠른 주식 상승은 강력한 기관적 관심과 견고한 펀더멘털 의미

이러한 징후는 종종 장기적으로 주도주가 될 수 있음을 의미

주식이 빠르게 ...