20250423.USA 주식 시장의 최근 랠리에 참여하시겠습니까? 주목해야 할 사항은 다음과 같습니다

[저작권은 IBD에 있으며, 문제가 되는 경우 비공개 전환 하겠습니다. 개인적인 공부를 위해 작성된 포스팅입니다.]

(IBD는 오닐이 세운 회사이며, 오닐의 방법론에 기반한 투자자는 정말 많습니다. 마크 미너비니, 데이비드 라이언 같은 경우는

그의 회사 내에서 직접 가르침과 피드백을 받았습니다. 이렇다 보니 IBD의 Article은 그의 방법론에 기반한 방향성을 다룹니다.

또한 이와 관련한 몰랐던 인사이트들이 소개되기에 개인적인 공부를 위해 작성하게 되었습니다.

IBD의 팟캐스트에 나오는 출연진들은 존 볼린져(볼린져 밴드의 창안), 톰 바소(훌륭한 추세추종 트레이더), 마크 미너비니,

데이비드 라이언 등 굵직한 출연진들이 인사이트를 줍니다. 그래서 영어 방송으로 1~2시간을 챙겨보기에는 힘이 들기에

AI의 힘을 빌려 요약본으로라도 맥락을 파악하려 노력하고, 모르는 부분에 대해서는 추가 학습을 하려 합니다.)

출처 : https://www.youtube.com/watch?v=R704_srZom0 , AI로 요약 작성된 글 입니다.

이 팟캐스트는 현재 주식 시장 랠리에 참여하고 싶어하는 투자자들에게 유용한 정보를 제공합니다. 특히, Ed Carson은 관세가 글로벌 경제에 미치는 영향과 투자자들이 이러한 불확실성 속에서 어떻게 주식을 선택해야 하는지에 대한 통찰력을 제공합니다. 그는 방어적 성장 주식과 의료 관련 주식이 현재 시장 상황에서 비교적 안전한 선택이 될 수 있다고 조언합니다. 또한, 시장의 변동성이 클 때는 거래를 줄이고 자본을 보존하는 것이 중요하다고 강조합니다. 이 팟캐스트는 투자자들이 경제 상황과 시장 동향을 이해하고 정보에 입각한 투자 결정을 내리는 데 도움을 줍니다.

핵심 용어

• 관세: 관세는 수입품에 부과되는 세금입니다. 마치 외국에서 물건을 사올 때 내는 통행세와 같아요. 관세는 국내 산업을 보호하고 정부 수입을 늘리는 목적으로 사용됩니다...

1. 📈 글로벌 경제와 관세의 영향

• 트럼프 대통령이 제안한 최소한의 관세조차 거의 100년 만에 최고 수준으로 설정되고 있으며, 이는 글로벌 경제에 큰 불균형을 초래하고 있다 .

• 관세로 인해 단기간에 큰 혼란이 발생할 것이며, 기업들은 단기 및 장기 투자를 결정하는 데 어려움을 겪고 있다 .

• 현재 시행되고 있는 관세는 GDP 비율로 봤을 때, 제2차 세계 대전 이후 최대의 세 금인상 수준에 해당하며, 이는 매우 중대한 변화이다 .

• 세계 경제에 영향을 미치는 관세문제에 대해 다양한 경제학자들이 상반된 의견을 가지고 있으며, 단기간의 고통이 예상되지만 장기적인 영향을 아직 예측할 수 없는 상황이다 .

• 주식 시장은 경제 상황을 미리 예측하려 하지만, 빠르게 변화하는 뉴스와 시장 반응 때문에 불확실성이 여전히 존재한다 .

1.1. ️ 투자와 경제의 흐름: 팟캐스트 소개

• "Investing with IBD" 팟캐스트의 새로운 에피소드에 오신 것을 환영한다.

• 호스트인 Justin Nielsen이 매주 수요일 오후 5시에 생방송을 진행하며, 현재 날짜는 2025년 4월 23일이다.

• 이번 에피소드의 게스트는 1997년부터 Investor's Business Daily에서 함께 일해 온 동료, 뉴스 에디터 Ed Carson이다.

• Ed Carson은 경제 및 글로벌 경제, 연방 관세와 관련된 모든 사항에 대해 깊이 있는 통찰을 제공하며, 'Econ Ed'라는 닉네임으로도 알려져 있다.

• 이번 에피소드에서 Ed와의 논의가 본격적으로 시작된다.

1.2. 관세의 경제적 영향과 전 세계적 불안정

• 현재 논의 중인 관세는 역사적 맥락에서 매우 급진적인 성격을 갖고 있으며, 경제적 혼란을 초래할 가능성이 높다.

• 트럼프 대통령이 제안한 관세는 약 100년 만의 최고 수준이며, 다수의 무역 파트너보다 훨씬 높은 수치이다.

• 이러한 관세는 세계 경제에 큰 혼란을 야기할 것이며, 장기적으로 불확실성을 높인다.

• 관세는 제2차 세계 대전 이후 GDP 대비 최대 규모의 세 금인상으로 평가된다.

• 투자자와 기업은 관세변화에 직접적으로 영향을 받으며, 단기적 지출 및 대규모 투자 결정에 어려움을 겪을 수 있다.

1.3. 관세와 경제적 혼란의 이해

• 관세의 효과는 명확하지 않으며, 여러 전문가의 의견이 상충되어 있다.

• 관세는 단기적으로 경제에 긍정적인 영향을 미치지 않을 것이며, 많은 사람들이 이에 동의한다.

• 총재 Jerome Powell은 경제가 둔화되고 가격이 상승할 것으로 예상하지만, 아직 실제로 관찰되지 않았다.

• 관세를 통한 목표는 상충되며, 특히 중국에 대한 고립 목표는 모든 국가를 대상으로 한 조치와 모순된다.

• 지 금까지 경제에 큰 부정적인 영향을 미치는 증거는 나타나지 않았다.

1.4. 주식 시장에서의 경제 데이터와 시장 반응 균형 유지

• 경제상의 불확실성은 단기적으로 고통을 줄 수 있지만, 장기적인 해결 여부는 아직 불확실하다.

• Bill O'Neil은 주식 분석 시 기본적 분석을 중점으로 하고 기술적 분석을 활용하여 타이밍을 조율하였다.

• 경제 예측과 주식 시장 반응 사이의 균형은 복잡하며, 시장은 종종 미래를 내다보려고 할 때 불확실성 속에서 반응한다.

• 겸손한 태도로 시장이 하는 변화를 관찰하고, 모든 데이터를 고려해야 하며, 독자와 시청자에게 정확한 정보를 제공해야 한다.

• 경제가 어려운 시기에도 주식 시장은 상승할 수 있으며, 이는 2020년 Q2의 경제 대폭 수축과 시장 급등 사례에서 확인된다.

1.5. 최근의 시장 변동성과 투자 전략

• 경제와 투자 활동을 서로 구별해야 한다는 점을 강조하고 있다.

• COVID-19로 인한 유동성 공급이 시장 회복에 영향을 미쳤으며, 회복이 진행되는 동안에는 상황이 명확하지 않을 수 있다.

• 최근 시장의 큰 변동성은 혼란스러운 헤드라인들이 원인이며, 이러한 변동성은 예측하기 어렵다.

• 과거 두 번째로 큰 퍼센트 상승이 기록되었으며, 투자 유지의 중요성을 제시하고 있다.

• 개인 401k에 대한 투자 전략을 논하고 있으며, 지속적인 투자의 중요성을 언급하고 있다.

2. 📈 불안정한 경제 환경 속 투자 전략

• 시장은 예측하기 어려운 상황에 처해 있으며, 특히 일부 지도자는 혼자서 글로벌 시스템을 재편할 수 있는 능력을 가지고 있다.

• 방어적 성장 주식과 의료 관련 주식은 불확실한 경제 환경 속에서 비교적 안정적인 선택으로 간주된다.

• 금과 같은 안전 자산조차 시장 상황의 변화에 빨리 반응하며 변동성을 보일 수 있다.

• 변동성이 큰 시장에서는 거래를 줄이고 자본의 손실을 최소화하는 전략이 필요하다.

• 10년 만기 국채 수익률의 급격한 변동은 투자 결정에 큰 영향을 줄 수 있으며, 이는 일부 투자자에게 혼란을 초래할 수 있다.

2.1. 트럼프 정부의 무역 정책이 시장 변동성에 미치는 영향

• 달러 비용 평균법과 같은 전략을 사용하지만, 개인적으로는 시장에서 잠시 물러서고 있다.

• 시장에서 어떤 이점을 얻기가 매우 ...