JOBY (20250217 수정 +archer)

적자기업은 기본적으로 3년은 들고갈 생각해야함. 따라서 매수시에도 분할 매수를 해야함. EPS 가 마이너스 & 공매도 11% 트럼프 시대와 맞물려 테마로 올라가는 중이지만, 중요한건 펀더멘탈 CEO는 대학학위가 없는 뉴질랜드인임. NASA와 보잉에 들어갈 수 없었기에 1.8B 규모의 로켓회사를 세움 CEO Peter Beck : 로켓에 미친사람.. 로켓랩은 우주 및 방위 산업을 위한 발사 서비스와 우주 시스템 솔루션을 제공하는 회사임. 2006년에 설립되었으며 직원수는 1650명 항공 및 우주 산업이므로 TAM 자체가 매우 큰 시장에서 활동중이라고 생각할 수 있음 재사용 가능한 소형 로켓인 Electron, Photon 위성플랫폼 설계, Neutorn은 8톤급 중형 발사체 뉴질랜드 마히아에 발사 단지를 운영 & 버지니아에 있는 NASA의 Wallops Flight Facility에 발사단지 운영. 시티 그룹의 리포트에서는 우주 산업이 2040년까지 1조 달러 규모의 산업이 될 것으로 예측하고 있음. 왼쪽 차트를 보면 2040년까지 정부 budget은 +4% satellite +5% new applications & industries 가 +23% 로 추정중 우주 산업 TAM은 2020년에 370B -> 2040년에 1010B 로 확장될 것으로 예측중 ** 발사 서비스 시장의 성장 (23년 9.2B -> 33년 35.5B) CAGR 14.5% 로켓랩의 Electron은 소형 발사체이며 세계에서 3번째로 많이 발사되는 발사체임. (1위는 spaceX, 2위는 중국) 산업을 세분화하면 산업별 TAM은 발사는 10B 우주선은 20B 궤도서비스 320B 이므로 로켓랩이 성장하기 위해서는 궤도에서의 서비스에서 점유율을 높여야한다는 것을 알 수 있음. ** 스페이스X와 경쟁하는 과정에서 GPM, OPM을 어떻게 양전환 시킬 수 있느냐가 관건 다른 경쟁사로는 중소형 탑재물 발사서비스를 제공하는 Firefly, 항공우주 및 방위 기술 분야 베테랑 Northrop Grumman이 있음 RKLB의 주력모델은 소형로켓인 Electron 이며, 우주선 구성부터 발사 서비스 까지 수직통합되어 비용 효율성이 높은 편임. 먼저 SPACEX의 Falcon9을 보면 재사용가능한 2단계 로켓이며 세계 최초의 궤도 등급 재사용 가능 로켓임. 이로인해 비용을 많이 낮출 수 있음. SPACEX는 12월 기존 주식을 1주당 135달러에 매각하는 공개매수를 진행할 예정임. SPACEX의 전체 기업가치는 250B 이상으로 평가받고 있는 중 397회 발사, 353회 지구로 도착, 328회 재사용 로켓랩의 Electron은 198회 발사 SP:ACEX는 소형로켓이 아닌 중대형 로켓임. RKLB는 세계 최초의 재사용 가능한 궤도 소형 로켓을 만들고 있으며 이부분을 재사용가능하게 만들고 있는중 (RKLB의 중형 로켓은 Neutron.) RKLB가 강점을 가진 부분은 재사용 가능한 로켓 엔진인데 전자를 이용한 러더퍼드 엔진, 중성자를 이용한 아르키메데스 엔진이 있음. 아직은 적자 기업이므로 매출 추이를 주로 봐야하는데 추정치가 102M이었던것에 비해 실제치는 104M으로 나옴 매출은 어느정도 계속 상승할 것으로 보임 YOY 매출은 54.9% ...

기본적으로 AI를 이용하여 마케팅을 하는 회사임 시총 5B, PE = 36으로 살짝 고평가 GS 리포트에서는 독점 데이터 이점 = 중기적 위험 -> neutral 로 등급을 매김 무엇을 하는 회사인가? 소비자 정보와 마케팅 자동화 소프트웨어를 제공하는 클라우드 플랫폼을 운영함. ZETA는 마케팅, 광고 기술산업에서 가장 독점적인 데이터 세트를 보유하고 있음. 비자 신용카드와 온라인 게시자의 사용자 리뷰 등의 출처에서 정보를 수집, 2억 4천만명의 미국인을 3000 ~ 5000개의 식별자로 그룹화 해놓음 고객 데이터 플랫폼, CDP, 레이어 및 마케팅 도구를 통해 450개 이상의 고객 기반 내에서, 정확한 소비자 타겟팅을 하며 결과적으로 고객 인수 ...

1년간 152% 상승 오하이오에 본사를 둠. 디지털 인프라 기술을 설계, 제조하는 회사. 전세계에서 운영되며 주로 데이터센터, 통신 네트워크 관련 사업을 주도하며 AC, DC 전원 관리 시스템, 열관리 제품, 통합 랙 시스템 및 모듈형 솔루션과 같은 다양한 제품을 제공 엔비디아와 같이 가는 차트를 보여줌. 엔비디아가 가야지 VRT도 같이 갈 수 있음 사업 부문은 파워 매니지먼트와 열관리가 30%정도를 이루고 마켓 세그먼트를 보면 데이터 센터가 80% -> 데이터 센터만 성장한다면 VRT도 같이 성장할 수 있을 ...

데이터 센터 측면에서 보면 NVDA보다 1.5년정도 늦음. 장기적으로는 좋은 형태 정확하게는 피지컬한 반도체가 중요한 것이 아니라 소프트웨어와 호환이 되느냐 (CUDA) 반도체 자체는 성장을 잘하고 있는 것은 맞음. 그러나 CUDA를 따라잡는것이 중요하므로 반도체가 어떻게 발전이 되느냐는 사실상 중요하지 않음. 데이터 센터가 늘어남에 따라 Operating margin도 늘어나고 있는 상황임. 데이터 센터 매출이 28년까지 500B가 될 것이므로 CAGR 60% 기대중 AMD 기술력 자체는 좋음. 그러나 주가는 왜 못올라가느냐? 소프트웨어 때문 FCF는 계속 늘어나는 중임 리사 수가 시작했던 2018년도에 비해서 현재는 34%정도로 서버시장에서 점유율을 높여가고 있음. 매출 성장의 원동력은 무엇인가 데이터 센터 매출이 가장 큰 기여. CAGR 120%, 클라이언트 66% 게임, embedded 매출은 줄고 있는 상황 상대가치평가 배수로 봤을때 멀티플이 26임 다른 경쟁사를 보면 엔비디아 33, 퀄컴 13 (법적 분쟁 이슈), ARM 74 AMD가 다소 저평가 되어 있는 것은 맞음 매출 성장률 추정치를 보면 25년도에 27%, 26년도에 23.3% EPS 성장률은 25년도에 53.5%, 26년에 38.2% 기술적 분석 주봉 하락세가 아직 멈추지 않음. 100이하까지도 기다려야함.

SMR YTD로 522.94% 상승 기본적으로 적자기업이므로 시간이 어느정도 걸릴 것으로 추정 시총 5B 소형주, 공매도도 18%로 많은편 본사는 오리건주. 소형모듈형 원자로 기술 개발의 선두주자. 07년에 설립되었고 Fluor Enterprise, Inc.의 자회사. 주력기술은 Nuscale Power Module (NPM) = 77MW의 전기를 생산하는 모듈형 경수로 1-12 NPM을 수용할 수 있는 다양한 구성의 발전소 설계를 제공 -> 전기생산, 지역 난방, 담수화 및 수소 생산을 포함한 응용분야를 가짐 수동안전 기능과 냉각을 위한 자연 순환을 활용 -> 펌프가 필요없고 운영 복잡성을 줄임. 안전성을 강화하고 비용을 절감 ** 미국원자력규제위원회(NRC)로부터 최초 & 유일한 SMR 인증을 획득 비즈니스 모델 = 라이센스 지원, 테스트, 교육, 연료공급 서비스 등 발전소 수명 주기 전반에 걸쳐 일련의 서비스를 제공 탄소 없는 안정적 에너지원으로써 SMR이 최근 ...