투자원칙과 투자마인드를 가다듬기 위해 워런 버핏의 명언을 읽어보았습니다. 아래는 그 중 일부를 옮겨 본 것으로, 맨 아래에 102가지 명언에 대한 원문 링크도 달아두었습니다. 관심 있으신 분들은 아래 원문도 잘 정리돼 있으므로 일독을 권해드립니다.
1. 워런 버핏의 핵심 투자원칙
첫 번째 규칙: 절대 돈을 잃지 마라. 두 번째 규칙: 첫 번째 규칙을 절대 잊지 마라.
"Rule No. 1: Never lose money. Rule No. 2: Never forget rule No.1"
만성적으로 물이 새는 배에 타고 있음을 깨달았다면, 배를 갈아타는 데 쓰는 에너지가 새는 물을 막는 데 쓰는 에너지보다 더 생산적일 가능성이 높습니다.
"Should you find yourself in a chronically leaking boat, energy devoted to changing vessels is likely to be more productive than energy devoted to patching leaks."
구덩이에 빠졌을 때 가장 중요한 일은 파는 행동을 멈추는 것입니다.
"The most important thing to do if you find yourself in a hole is to stop digging."
'절대 돈을 잃지 마라'는 버핏의 투자 원칙은 다른 여러 그의 명언들과 일맥상통합니다. 훌륭한 기업에 대한 충분한 이해를 바탕으로 적기에 사서 장기보유하는 것입니다. 버핏은 예측 불가능한 시장에서 자산을 지키려면 인내심과 규율이 중요하다고 조언합니다.
투자자는 충분히 실패나 손실을 겪을 수 있고, 손실에 현명하게 대응하는 방법을 알아야 합니다. 버핏은 2025년 연례 서한에서 실수를 일찍 인식하고 방향을 전환하라고 언급했습니다. 이는 계속 돈을 붓는 일(물타기)를 멈추고, 손절매하고 종목을 갈아타는 것이 더 유리할 수 있음을 시사합니다.
2. 투자기업의 선정 원칙
이해할 수 없는 사업에는 절대 투자하지 마세요.
"Never invest in a business you cannot understand."
비즈니스 세계에서는 백미러가 앞유리보다 항상 더 선명합니다.
"In the business world, the rearview mirror is always clearer than the windshield."
투자의 핵심은 그 산업이 사회에 얼마나 많은 영향을 미칠지, 또는 얼마나 성장할지를 평가하는 것이 아니라, 기업의 경쟁우위, 그리고, 무엇보다도, 그 우위가 얼마나 지속될지를 판단하는 것입니다.
"The key to investing is not assessing how much an industry is going to affect society, or how much it will grow, but rather determining the competitive advantage of any given company and, above all, the durability of that advantage."
투자에서 가장 중요한 세 단어는 안전마진(margin of safety)입니다.
"The three most important words in investing are margin of safety."
적당한 기업을 훌륭한 가격에 사는 것보다, 훌륭한 기업을 적당한 가격에 사는 것이 훨씬 좋습니다.
"It's far better to buy a wonderful company at a fair price, than a fair company at a wonderful price."
시장이 10년간 문을 닫더라도 기꺼이 보유할 수 있는 주식만 사십시오.
"Only buy something that you'd be perfectly happy to hold if the market shut down for 10 years."
저는 절대 주식시장에서 돈을 벌려고 시도하지 않습니다. 저는 바로 다음 날 시장이 닫히고 5년 동안 열리지 않을 수 있다는 가정 하에 매수합니다.
"I never attempt to make money on the stock market. I buy on the assumption that they could close the market the next day and not reopen it for five years."
어떤 주식을 10년 동안 보유할 생각이 없다면, 10분도 그 주식을 보유하려고 생각하지 마십시오.
"If you aren't thinking about owning a stock for 10 years, don't even think about owning it for 10 minutes."
우리가 가장 선호하는 보유 기간은 영원입니다.
“Our favorite holding period is forever."
투자자는 마치 펀치가 20개밖에 남지 않은 인생결정카드를 갖고 있는 것처럼 행동해야 합니다.
“An investor should act as though he had a lifetime decision card with just twenty punches on it."
한 해의 실적을 너무 심각하게 받아들이지 마세요. 그 대신 4~5년 평균에 집중하세요.
"Do not take yearly results too seriously. Instead, focus ...
