SOFI, COHR, INTC 매수 고려중 (캐쉬 다시 재진입)

별 근거는 없는 "What if" 입니다. 다양한 시나리오를 생각해보자는 뜻으로 이 글을 써봅니다. 저는 진심으로 트럼프 정부의 성공과 그로인한 주식시장의 상승을 빕니다. 2026년부터 트럼프는 트황상에서 트재앙이 된다 2017년 트럼프는 그야말로 시의적절한 정책들을 선보였다 세금 감면 정책과 미국으로 다시 제조업을 불러 일으키는 리쇼어링까지 트럼프 1기 하에서 미국의 경제와 주식시장은 큰 성장을 하였다 하지만 2017년 트럼프1기가 시작되었을 때와와 지금은 상황이 다르다 2017년의 미국은 디플레이션적인 경제를 가지고 있었다. 지금 미국은 40년만에 인플레이션을 걱정하고 있다. 2017년의 미국은 1981년부터 시작한 저금리 트렌드 안에 있었다. 지금 미국은 다시 고금리 시대의 초입에 있다. 2017년의 큰 세금감면으로 인해 2025년은 큰 세금감면을 할 여력이 없다. 자유 경제에 반대되는 강압적인 리쇼어링은 인플레이셔너리 할 수 있다 ...

소비자물가지수(CPI)는 계절 조정 기준으로 월간 0.4% 상승했으며, 12개월 기준 인플레이션율은 2.9%를 기록했습니다. 연간 수치는 예측치와 부합했습니다. 근원 소비자물가지수(Core CPI)의 연간 상승률은 3.2%로, 전월보다 약간 하락했으며 예측치인 3.3%보다 다소 낮았습니다. 소비자물가지수에서 약 3분의 1을 차지하는 주거 비용은 월간 0.3% 상승했으나, 전년 대비 4.6% 상승에 그쳤으며 이는 2022년 1월 이후 가장 낮은 연간 상승률입니다. 보고서 발표 이후 주식 선물 시장은 급등한 반면, 국채 수익률은 하락했습니다. 출처 이 수치들을 보고 시장은 환호성을 지르고 현재 러셀 2000은 2퍼센트 이상 상승 근데 이게 정말로 좋은 수치인가..?

미국은 러시아에 광범위한 신규 석유 제재를 가할것입니다. 여기에는 여러 회사(특히 가즈프롬 네프트와 수르구트네프테가스), 150개 이상의 유조선, 상인, 두 개의 주요 보험 회사 및 개인이 포함됩니다. https://ofac.treasury.gov/recent-actions/20250110 왜 지금 갑자기 석유 제재를 시작했을까? 전에 쓴 이 글이 생각난다 9월 26일 석유에 대한 오판

TORM PLC (TRMD) 매수 시작 매수 근거: 괴랄한 PE: 2-3 사이 괴랄한 배당률 ~20% 그에반해 재무재표 나쁘지 않음 과매도로 판단 됨 최근의 하락은 8개의 배를 사기위한 주식 희석에 의한 것으로 사료됨 그리고 이미 반영이 되었음 8개의 배 구매는 매출 상승으로 이어지는걸로 기대가 됨 리스크: 매니지먼트가 유능해 보이지 않음 싼 주가에서 자사주 매입을 하지 않음 주주들을 존중하지 않는것으로 보임 - 왜 돈을 잘 버는 회사가 ~10%의 주식 희석을 일으키면서 주주에게 피해를 주는 방식으로 배를 사는 투자를 하는지 이해가 가지 않음 모멘텀이 현재 없음 미국 회사가 아님 (영국에 본사가 있는 덴마크 회사) 별로 관심을 받지 않는 회사 Legend Biotech (LEGN) 매수 시작 매수 근거: 작년까지만 하더라도 100불 이상으로 인수 얘기가 있던 회사가 현재는 35불에 거래가 됨 심지어 그 인수가도 너무 싸다고 반대해서 무산됨 최근의 항 골수암약 (CARVYKTI) 개발 성공으로 2023년부터 실질적인 매출이 발생하고 있음 폭발적인 매출 상승으로 2024년 900 Million 에서 2027년 매출이 10 Billion으로 예상이 됨 2026년 부터 적자기업에서 탈출 할것으로 예상이 됨 트럼프 정부가 들어서면 더욱 더 많은 인수 러브 콜이 올것 리스크: 경쟁 약의 등장 존슨앤존슨의 의존도가 크다고 함 RFK 주니어가 이끄는 규제, 변동성에 영향이 클수있음 TRMD와 LEGN 둘다 리스크가 꽤나 있을수 있음

2025년 매그니피센트 7 전망: 쉬운 돈 파티가 끝났을지도 & 주식 시장의 관심 1년 전 2024년 전망에서 저는 CNBC에 출연하고 1월 2일에 글을 통해 다음과 같이 말했습니다: “2024년을 내다보면, 연준이 1995년 이후 첫 소프트 랜딩을 성공적으로 이끌어낸다면 S&P는 추가로 20% 상승할 수 있다고 봅니다(수익 성장에서 10%, 배수 확장에서 추가로 10%).” 제 예측은 2023년 24% 상승이라는 강력한 실적 이후 가장 공격적인 예측 중 하나였지만, 연준은 실제로 소프트 랜딩을 성공시킨 것으로 보이며 주식 시장은 2024년에 23% 상승했습니다. 2024년 제 기사들에 대한 태그라인은 “연준과 싸우지 마라”였으며, 저는 쉬운 돈(및 AI 관련 주식의 급등)이 S&P의 강한 상승 원인이라고 믿었습니다. 하지만 2025년에는 연준이 12월 18일에 인플레이션 전망이 “일종의 붕괴”했다고 발표한 후 쉬운 돈 파티가 끝났을 수도 있으며, 주식 시장도 이에 반응하여 그날 S&P가 3% 하락했습니다. 모든 주요 인플레이션 지표(CPI와 PCE 모두)는 이미 바닥을 찍었고 3분기 이후로 상승하고 있었지만, 연준이 계속해서 금리를 인하함에 따라 주식 시장은 신경 쓰지 않았습니다. 이는 2021년 CPI가 1.4%에서 7.0%로 상승했지만 연준이 인플레이션이 일시적이라고 계속 말하자 S&P가 27% 상승했던 것과 매우 유사합니다. 이는 2022년에 연준이 1970년대 이후 가장 빠른 속도로 금리를 인상하고 S&P가 19% 하락하면서 분명히 변했습니다. AI 지출도 2025년에 10-20% 성장으로 소화 단계에 들어갈 것으로 보이며, 이는 2024년의 거의 60% 성장과 대비됩니다. 예를 들어, $NVDA의 주가는 지난 6개월 동안 매출과 수익이 약 30% 증가했음에도 불구하고 6월에 설정된 최고치보다 하락했습니다. AI 확장 법칙이 벽에 부딪히면서 AI 지출에 대한 투자 수익률이 감소하고 있다는 우려가 계속 커지고 있습니다. 가장 큰 AI 모델들은 이제 이용 가능한 대부분의 인터넷 데이터를 학습했으며, PC나 스마트폰용 히트 소비자 AI 제품은 아직 등장하지 않았습니다. AI 칩의 수요와 공급도 시장 예상보다 빨리 균형을 이루고 있는 것으로 보입니다. 반도체 회사들은 공급망의 후반부에 위치해 있습니다. 지난 2년 동안 대부분의 AI 관련 칩에 대한 수요가 공급을 따라가지 못했기 때문에 고객들이 필요 이상으로 주문했을 가능성이 큽니다. 그러나 12월 13일, 마이크로소프트 CEO(아마도 Nvidia의 가장 큰 최종 고객)가 공급에 제약이 있는지 물었을 때 그는 “나는 전력이 제약을 받고 있지만, 칩 공급에 제약은 없습니다. 우리는 분명히 24년에 제약을 받았습니다.”라고 답했습니다. 그러나 Nvidia는 ...