02092025 Pagaya (PGY) 매수 고려

역시 어닝전에 사는 매수는 거진 망하는것 같다 ELF 현재 어닝 발표 후에 24퍼센트 다운. 이번 분기부터는 수익성에 신경을 쓸거라고 생각했는데 이번 분기도 수익성이 최악이었다. 하지만 계속 홀드 결정 그 이유는: 수익성이 없는것은 투자 때문. 이번 분기 포함 매 분기 엘프의 마켓 점유율은 상승중. 이번 분기는 220 베이시스 포인트 상승 + Gross margin 도 약간 상승. 엘프가 경쟁력이 없다면 Gross margin이 상승하면서 마켓 점유율이 상승하는것은 불가능하다고 판단 아직도 매출 성장은 괴물같음 전년 대비 31퍼센트 상승 나의 개인적인 판단하에는 이제 충분히 마켓 점유율을 확보했으니 이번 어닝은 순수익이 기대를 가뿐히 뛰어넘을거라고 생각했는데 이것은 큰 판단 미스였지만 순수익에 집중하는것은 시간 문제라고 생각. 중국 관세 문제 때문에도 최근 몇달간 하락을 겪었는데 관세 문제 해결도 시간 문제라고 생각

Elf Beauty 더블 다운 근데 어닝 전에 사는 경우 승률이 50프로가 채 안되는 느낌 😂

미국이 현재 서비스의 국가이지만 제조업이 경제를 선반영하는 경향이 있으므로 매달 주의 깊게 체크했던 Manufacturing PMI가 50.9로 26개월만에 수축에서 확장으로 전환. 적어도 당분간 경제 침체는 없다는것에 더 한 확신을 주고 있음 https://www.prnewswire.com/news-releases/manufacturing-pmi-at-50-9-january-2025-manufacturing-ism-report-on-business-302365753.html

(12/30) 포트폴리오 25퍼센트 추가 매도 라는 글에서 썼다시피 현재 현금을 50퍼정도 확보 해놓은 상태인데 앞으로의 계획 정리도 해보고 구독자들과 생각을 나누고 싶은 마음에 글을 쓴다 일단 2월 4일까지는 매수/매도 아무것도 하지 않고 기다린다 멕시코/캐나다/중국 관세가 2월4일 화요일 실질 발효 전에 극적 협상된다 -> 그래도 아직은 매수/매도 하지 않는다 여기서 끝나는것이 아닌 트럼프의 추가 관세 협박이 시작. 이번에는 유럽, 한국 등등과, 그리고 또 다시 한번 중국을 향한 관세 협박이 시작됨 여기서 나스닥 기준 10퍼센트 이상 하락 시작하는것을 본다음에 매수 시작 관세 위협은 위협으로만 끝나고 지수들 전부 회복 여기서 리스크: 3번이 시작 되지 않고 2번에서 끝나 현금 다량 보유한 상태로 주식이 계속 상승 트럼프가 정말로 관세를 마법의 치료제로 생각하고 일시적인 협상용이아닌 장기적인 해결책으로 사용 -> 나스닥 2023-2024년의 부작용이 뒤늦게 찾아와 나스닥 40퍼센트 이상 하락 대응책: 4번의 매수를 하되 20퍼센트 현금은 무조건적으로 확보 글을 쓰다가 깜빡해서 추가로 이어서 적음.. 다른 시나리오 2. 협상이 진행되지 않고 멕시코/캐나다/중국이 보복 관세를 때리고 미국은 또 다시 보복 관세를 때리기 시작함. 3. 폭탄도 임기 초에 터뜨리면 바이든정부 탓을 할수있고 문제 해결도 2026년 선거전에 빨리 해결해야 되기 때문에 트럼프는 전세계를 향한 관세 전쟁을 시작 4. 인플레, 금리 인상 등등의 걱정 또는 실질적인 실현으로 인해 나스닥 40퍼센트 이상 하락

현재 엔비디아 -16퍼센트 하락 과도해 보이기도 하지만 정당한 하락이고 앞으로 계속 하락할 가능성도 배제 할수 없음. 바로 전글에서도 말했다시피 이번 하락을 추가 매수 기회로 삼을거지만 엔비디아 같은 인프라 기업은 피할 생각. 즉 AI 전력 질주에 대한 투자 가정은 그 어느때보다 유효하다 생각한다. 그렇지만 딥시크사태로 인한 인프라에 대한 투자 감소는 알수 없는 영역이니 AI 비용 감소 수혜주는 무엇일지 고민해보고 빨리 행동하는게 중요. 일단 생각나는 기업은 UiPath, SalesForce가 있음